Le azioni Palantir sono in mercato ribassista: perché potrebbero rimbalzare presto

Le azioni Palantir stanno vivendo un anno difficile mentre gli investitori ruotano fuori dai titoli software verso i memory play come Sandisk e Micron. PLTR è scesa del 36% rispetto al massimo storico dell'anno scorso, ma nonostante il ritracciamento la società ha ancora catalizzatori significativi che dovrebbero sostenere una performance più solida nel lungo periodo.

Palantir Technologies si comporta bene nonostante il calo del prezzo delle azioni

Palantir è una società tecnologica di primo piano che offre i suoi servizi a imprese e governi a livello globale. Propone principalmente tre prodotti: Gotham, Foundry e Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, il suo prodotto di punta, è utilizzato dalle agenzie governative per identificare minacce e fornire intelligence operativa. Foundry, invece, combina analytics dei dati e modellazione predittiva per aiutare le aziende nella gestione della supply chain, nella previsione dei rischi e nel controllo qualità. 

AIP, il suo prodotto più recente, consente ai clienti di distribuire modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) e agenti di intelligenza artificiale sui propri dati. Dispone inoltre di Apollo, un motore di orchestrazione che distribuisce, integra e gestisce piattaforme nel cloud, on-premises e su reti classificate. 

Palantir, società fortemente controversa, ha continuato a ottenere buoni risultati negli ultimi anni, sostenuta dalla robusta spesa governativa e aziendale. I suoi ricavi annuali sono passati da $1.5 billion nel 2021 a $4.47 billion lo scorso anno.

L'ultimo bilancio ha mostrato che i ricavi sono aumentati dell'85% nel primo trimestre, trainati dal business statunitense, cresciuto del 104%. Ha realizzato $1.6 billion nel Q1, più dei ricavi del 2021. 

Questa crescita è avvenuta mentre sempre più grandi aziende diventavano clienti. Ha chiuso 206 accordi del valore di almeno $1 million e 72 accordi del valore di almeno $5 million. È probabile che questa crescita continui man mano che più aziende adottano la sua tecnologia. Il suo total contract value (TCV) nel trimestre è salito a oltre $2.41 billion. 

Gli analisti si aspettano che questa crescita continui

Dati di terze parti indicano che il business dell'azienda continuerà a crescere. I dati di Yahoo Finance mostrano che la stima media è che i ricavi trimestrali aumenteranno dell'80% a $1.8 billion. La stima è che i ricavi annui cresceranno del 72.4% a $7.72 billion. 

Palantir ha una lunga storia di risultati sopra le stime degli analisti, il che significa che i suoi numeri saranno probabilmente migliori delle previsioni. Di conseguenza, è probabile che i ricavi annuali superino la soglia degli $8 billion quest'anno. 

Questa visione spiega probabilmente perché gli analisti si aspettano una buona performance del titolo nel tempo. Gil Luria di DA Davidson ha recentemente promosso il titolo da neutral a buy, con il target che è passato da $165 a $175. Dan Ives di Wedbush ha un rating outperform, mentre Rosenblatt Securities ha un target di $225.

Alcuni analisti hanno invece ridotto i loro giudizi: Benchmark e BTIG lo hanno abbassato rispettivamente a hold e neutral. Una preoccupazione chiave è che la società sia altamente sopravvalutata, con un rapporto prezzo/utili forward (PE) pari a 88. 

Tuttavia, la società giustifica i suoi parametri di valutazione richiamando la metrica Rule of 40, che si attesta al 145%. Questa metrica si calcola sommando la crescita dei ricavi e i margini di profitto dell'azienda.

Analisi tecnica del titolo Palantir

Grafico del titolo PLTR | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il titolo PLTR è scivolato negli ultimi mesi e ha toccato il minimo a $106, che coincide con il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. Questo ritracciamento collega il livello più basso del 2022 con il massimo storico.

Il titolo ha anche disegnato un cuneo discendente, formato da due trendline discendenti e convergenti. Si è inoltre stabilizzato sulla media mobile a 100 periodi. 

Pertanto, è probabile che il titolo rimbalzi, potenzialmente fino a $160, il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6%.