Azioni Palantir volano dopo utili Q2: Rule of 40 a 155

Le azioni Palantir PLTR salgono in modo deciso nel trading after-hours di lunedì dopo che i risultati del secondo trimestre del gigante dell'analisi dei dati abilitata all'IA hanno superato le aspettative di Wall Street.

I ricavi di Palantir sono balzati del 93% su base annua, a $1.935 billion nel secondo trimestre, superando nettamente il consensus fissato a $1.81 billion. L'EPS diluito GAAP dell'azienda è stato di $0.41 – anche questo al di sopra dei $0.35 attesi.

Nonostante il rally post-utili, le azioni Palantir restano in calo di oltre il 25% dall'inizio dell'anno, nel contesto di una più ampia svendita dei titoli tech ad alta crescita.

Perché le azioni Palantir sono uniche tra i concorrenti software

Il motore principale della forza trimestrale di Palantir è stata la sua incessante espansione commerciale negli Stati Uniti, dove l'adozione aziendale della sua piattaforma di intelligenza artificiale (AIP) sta “scalando” a una velocità impressionante.

I ricavi commerciali negli USA sono aumentati del 149% su base annua, a $764 million, mentre il valore totale dei contratti nel segmento è esploso a $2.132 billion nel secondo trimestre fiscale.

Inoltre, le vendite al governo statunitense sono quasi raddoppiate, arrivando a $809 million.

Ciò che rende questo profilo di crescita veramente di livello elite è la sua redditività sottostante: Palantir ha raggiunto un margine operativo rettificato del 62%.

La combinazione di una crescita dei ricavi del 93% con un margine operativo rettificato del 62% ha prodotto un punteggio “Rule of 40” di 155 — quasi inaudito tra le software company che operano su scala da miliardi di dollari.

Le azioni PLTR salgono dopo il rialzo delle previsioni per l'intero esercizio

Riflettendo una domanda dei clienti eccezionale e un valore residuo dei contratti in aumento — che è esploso del 124% su base annua nel commerciale USA, a $6.238 billion — la società ha rivisto al rialzo in modo significativo le prospettive future su tutti i principali indicatori operativi.

Per il terzo trimestre, Palantir prevede ricavi almeno a $2.16 billion, insieme a un reddito operativo rettificato tra $1.292 billion e $1.296 billion.

In particolare, la guidance sui ricavi per l'intero 2026 è stata portata a un intervallo compreso tra $8.150 billion e $8.158 billion, implicando una crescita annua di almeno l'82% e rappresentando un incremento significativo rispetto alle previsioni precedenti.

Il free cash flow rettificato annuo è ora stimato tra $4.5 billion e $4.7 billion.

Per gli investitori istituzionali, questo atteggiamento aggressivo conferma che l'AIP sta passando da implementazioni pilota a impegni software aziendali massicci e a lungo termine, contribuendo a giustificare la valutazione premium delle azioni PLTR.

Come approcciare Palantir dopo gli utili Q2?

Con $9.2 billion di riserve di cassa e l'esecuzione totale dei contratti in aumento del 49% su base annua a $3.373 billion, le azioni Palantir hanno di fatto zittito i critici che si chiedevano se le piattaforme software aziendali potessero mantenere una crescita ad alto margine in concomitanza con rapidi cambiamenti tecnologici.

La chiusura di 220 accordi del valore di $1 million o più solo nel Q2 dimostra che i decisori aziendali stanno attivamente consolidando la loro infrastruttura di workflow sui sistemi operativi di Palantir.

Con il mercato che assimila queste metriche di conversione record, la potente combinazione di due motori di ricavo dell'azienda — contratti governativi per la sicurezza accoppiati a una domanda aziendale in esplosione — riafferma la sua posizione come il principale titolo software nella monetizzazione dell'IA nel mondo reale.

Wall Street attualmente valuta PLTR come Sovrappeso con un target di prezzo medio rialzista di $189.