Azioni Palantir stabili: perché lunedì potrebbe essere il punto di svolta

Il prezzo delle azioni Palantir è rimasto sotto pressione questa settimana mentre i trader attendevano i risultati del secondo trimestre. PLTR è stata scambiata a $122.26, in calo di oltre il 40% rispetto al massimo di quest'anno, cancellando parte dei guadagni realizzati lo scorso anno. Questa ritirata sarà messa alla prova con la pubblicazione dei risultati finanziari.

Palantir Technologies pubblicherà i risultati lunedì

Le azioni PLTR sono crollate negli ultimi mesi mentre gli investitori vendevano società software e continuavano a realizzare profitti, a seguito della forte corsa rialzista dell'anno scorso. Al picco dell'anno scorso era cresciuta di oltre il 3.200% rispetto al minimo del 2023.

Il titolo sarà al centro dell'attenzione con la pubblicazione dei risultati finanziari del secondo trimestre. Gli analisti si aspettano che questi numeri mostrino un'accelerazione della crescita dei ricavi in questo periodo, mentre aziende e governi continuavano a spendere.

I dati di Yahoo Finance indicano che la stima media è per un incremento dei ricavi dell'80% su base annua (YoY) a $1.81 billion. Questa crescita la renderebbe una delle società a più rapida espansione nel settore software.

Per il terzo trimestre, gli analisti prevedono che i ricavi cresceranno del 70% su base annua (YoY) a $1.91 billion. Di conseguenza, per l'anno la società dovrebbe realizzare oltre $7.72 billion, in aumento del 72% YoY.

Il business di Palantir ha beneficiato della domanda continua da parte delle aziende interessate al suo prodotto Foundry, un sistema operativo per i dati che consente alle imprese di integrare, modellare e agire sui propri dati a livello aziendale. C'è anche domanda per l'Artificial Intelligence Platform (AIP), che sovrappone modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) e capacità di IA a Foundry.

Soprattutto, il segmento governativo continua a crescere mentre gli USA e i loro alleati aumentano la spesa. L'amministrazione Trump ha richiesto un bilancio della difesa superiore a $1.5 trillion, con una parte di questi fondi che fluisce verso Palantir. Nei suoi ultimi risultati la società ha dichiarato che i ricavi governativi sono saliti dell'85% a $1.67 billion. I ricavi commerciali sono aumentati del 133% a $595 million. 

Palantir è diventata sottovalutata

Sulla carta, Palantir sembra un'azienda fortemente sopravvalutata, dato che il rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) è salito a 83. Tuttavia, il multiplo è molto inferiore alla media quinquennale di 127. 

Più importante, come società software, un modo per valutare la sua capitalizzazione è la regola del 40 (Rule of 40), che prende in considerazione la crescita dei ricavi e i margini. Ha un valore della regola del 40 pari al 145%, il che la rende un affare. Questo multiplo suggerisce che ricavi e margini stanno continuando.

Oltre alla valutazione, il mercato delle opzioni indica un possibile rimbalzo. Le opzioni in scadenza la prossima settimana mostrano che l'open interest delle call è di 71,463 contro 40,276 put, dando un rapporto put/call open interest di 0.56. In base al volume, la società ha un multiplo di 0.40.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Palantir

Grafico PLTR | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il minimo delle azioni PLTR è stato a $106, un livello notevole che coincide con il ritracciamento di Fibonacci al 50%. Ora si è ripreso leggermente al di sopra della media mobile esponenziale a 100 settimane (EMA).

Il titolo ha formato un pattern a wedge discendente (falling wedge), composto da due trendline discendenti e convergenti. Queste due linee si stanno avvicinando alla loro confluenza, il che potrebbe portare a un rimbalzo. 

Questo spiega probabilmente perché gli analisti hanno mantenuto il loro orientamento rialzista. Rosenblatt Securities ha ribadito il target a $225, mentre Citigroup ha un target di $200. Il target di consenso tra gli analisti è $190, superiore al livello attuale.