ETH sale del 5% con l'inflazione in calo: i rialzisti possono violare la soglia $1,909?

Ethereum ETH è salito di oltre il 5% nelle ultime 24 ore, superando i $1,850 dopo che dati sull'inflazione USA più deboli del previsto hanno alimentato l'ottimismo sui mercati finanziari.

Il più ampio mercato delle criptovalute ha anch'esso guadagnato terreno mentre gli investitori hanno accolto segnali di raffreddamento dell'inflazione, accrescendo le aspettative che la Federal Reserve possa adottare una politica monetaria meno restrittiva nei prossimi mesi.

Inflazione più debole rafforza l'appetito per il rischio

L'ultimo rapporto sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) statunitense ha mostrato che l'inflazione annua è rallentata al 3,5%, sotto le attese degli economisti pari al 3,8%.

L'inflazione mensile è inoltre scesa dello 0,4%, segnando la caduta mensile più marcata da maggio 2020.

Nel frattempo, il core CPI, che esclude i prezzi di alimentari ed energia, si è attestato al 2,6%, meglio delle previsioni del 2,8%.

A seguito del rapporto, le probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve nella riunione del 29 luglio sono scese a solo l'8%, contribuendo a trainare i guadagni sia nelle criptovalute che negli asset rischiosi tradizionali.

Il forte rimbalzo di Ethereum ha colto di sorpresa i trader ribassisti. Secondo i dati del mercato dei derivati, sono state liquidate circa $116 million di posizioni short su ETH nelle ultime 24 ore mentre i prezzi salivano.

Il mercato crypto più ampio ha guadagnato circa il 2,4%, sostenuto dal miglioramento del sentiment degli investitori dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione.

Il rally ha inoltre prolungato la ripresa graduale di Ethereum iniziata all'inizio del mese, con il miglioramento delle condizioni macroeconomiche.

Sebbene Ethereum si sia ripreso con forza, i dati on-chain suggeriscono che sia gli investitori al dettaglio sia i grandi detentori restano cauti.

I wallet che detengono tra 100 e 1.000 ETH, così come quelli con 1.000-10.000 ETH, hanno ridotto il loro saldo complessivo di circa 30.000 ETH nell'ultima settimana.

Nel frattempo, le wallet whale più grandi, con 10.000-100.000 ETH, hanno venduto circa 20.000 ETH nello stesso periodo.

La continua riduzione delle posizioni indica che molti investitori stanno ancora prendendo profitti o restando sulla difensiva nonostante il recente rimbalzo dei prezzi.

L'open interest — il valore totale dei contratti futures in essere — è aumentato di circa il 9% a $26.69 billion, il suo livello più alto da oltre un mese.

L'aumento suggerisce che i trader con leva stanno tornando sul mercato con un outlook rialzista.

I tassi di funding sono rimasti positivi, indicando che i trader in posizione long continuano a dominare l'attività sui derivati mentre Ethereum estende la sua ripresa.

Outlook tecnico di Ethereum: $1,909 emerge come resistenza chiave

Il grafico ETH/USD a 4 ore è rialzista ed efficiente, e Ethereum mantiene una prospettiva costruttiva a breve termine.

La criptovaluta è scambiata al di sopra della sua EMA a 20 giorni a $1,755 e della EMA a 50 giorni a $1,802.

Tuttavia, ETH resta al di sotto della EMA a 100 giorni a $1,948, che continua ad agire come livello di resistenza chiave.

Gli indicatori di momentum supportano la possibilità di ulteriori guadagni.

Il Relative Strength Index (RSI) è a 67, segnalando un solido momentum rialzista, mentre lo Stochastic Oscillator si aggira intorno a 96, indicando condizioni di ipercomprato che potrebbero rallentare il ritmo del rally.

Se i compratori manterranno il controllo, Ethereum potrebbe puntare a $1,909, che funge da resistenza orizzontale immediata. 

Una chiusura giornaliera sopra questo livello potrebbe aprire la strada a zone di resistenza superiori a $2,018, $2,107 e $2,211 nel breve termine. 

Sul lato ribassista, i livelli di supporto immediati di Ethereum si collocano alla EMA a 50 giorni a $1,802.

Una rottura decisiva sotto questo livello potrebbe vedere ETH ritestare la EMA a 20 giorni a $1,755 e il supporto orizzontale a $1,741

Questi livelli hanno recentemente agito come una solida zona di supporto, aiutando Ethereum a rimbalzare durante l'ultima ripresa.

Se la pressione di vendita si intensifica, correzioni più profonde potrebbero portare a testare supporti intorno a $1,524 e $1,404.

Ethereum ha recuperato momentum rialzista a seguito di dati sull'inflazione USA più deboli del previsto, con un'attività sui derivati in miglioramento a sostenere il recente rally.

Tuttavia, la continua vendita da parte delle whale e l'indebolimento della domanda spot negli USA suggeriscono che gli investitori restano cauti.