Software progettazione chip: opportunità da 3,7 mld$ — 2 azioni

Il boom globale dei semiconduttori ha incontrato un collo di bottiglia critico nel 2026 – una grave carenza di ingegneri specializzati nella progettazione di chip.

I giganti della tecnologia faticano sempre più a reperire personale qualificato mentre gareggiano per costruire silicio personalizzato per l'intelligenza artificiale (AI).

Ciò ha creato un'opportunità storica per le società di Electronic Design Automation (EDA), che sono in una posizione unica per risolvere la crisi impiegando l'“Agentic AI” autonomo.

Per gli investitori, due nomi si distinguono per sfruttare questa opportunità inesplorata, che Goldman Sachs stima varrà 3,7 miliardi USD (circa 3,2 miliardi €) di ricavi annui entro la fine di questo decennio.

Cadence Design Systems (CDNS): la pure play per eccellenza

Il titolo Cadence è emerso come il favorito per gli investitori in cerca di crescita software resistente e a margini ultra-alti.

La società arriva nella seconda metà del 2026 con un eccellente slancio fondamentale, sostenuta da un portafoglio ordini record di 8 miliardi USD (circa 7 miliardi €).

CDNS è specializzata nell'incredibilmente complesso processo di mappare miliardi di transistor microscopici su impronte di silicio minime – un compito ora reso esponenzialmente più veloce dalle sue piattaforme di progettazione integrate con AI.

Con margini lordi eccezionali superiori all'85%, la società quotata al Nasdaq offre agli investitori un bilancio impeccabile e nessuna distrazione da complicazioni di integrazione.

Automatizzando i compiti ingegneristici ripetitivi tramite agenti di progettazione autonomi, Cadence Design Systems attenua il deficit di talenti per i suoi clienti, assicurandosi un ruolo essenziale e ad alto margine in qualsiasi portafoglio focalizzato sul tech.

Goldman Sachs ha recentemente alzato il suo target price sulle azioni CDNS a $470, indicando un potenziale rialzo superiore al 25% rispetto ai livelli attuali.

Si noti che Cadence sta attualmente testando le sue medie mobili a 20 e 50 giorni (MA); una chiara rottura sopra il livello di $379 dovrebbe sostenere lo slancio al rialzo nel breve termine.

Synopsys (SNPS): una scala industriale impareggiabile

Il titolo Synopsys rappresenta l'altra metà del duopolio dominante delle EDA – offrendo una scala impressionante e avanzate simulazioni di sistema.

Per assicurare il suo dominio a lungo termine, la società ha ampliato aggressivamente la sua presenza, in particolare attraverso la storica integrazione del leader del software di ingegneria Ansys.

Questo portafoglio combinato conferisce a SNPS un vantaggio impareggiabile nella simulazione del comportamento di complessi sistemi multi-chip sotto carichi di lavoro intensi di intelligenza artificiale.

Sebbene Synopsys attualmente venga scambiata a una valutazione premium di circa 41x gli utili attesi e debba affrontare adeguamenti post-fusione, le prospettive a lungo termine restano redditizie, motivo per cui Goldman Sachs ha un target price di $600 su SNPS, che indica un rialzo del 40% rispetto ai livelli attuali.

La società di investimento riconosce “rischi a breve termine” – inclusi l'evoluzione delle restrizioni globali alle esportazioni e la potenziale volatilità nello sviluppo di hardware personalizzato.

Tuttavia, la portata senza pari di Synopsys Inc la rende un partner indispensabile per gli hyperscaler che realizzano i data center di nuova generazione nel mondo, rendendola un titolo ideale per la crescita composta a lungo termine.

Dal punto di vista tecnico, SNPS si trova attualmente appena sotto la sua media mobile a 20 giorni (MA); una rottura decisiva al di sopra del livello di $446 dovrebbe accelerare lo slancio rialzista nel breve termine.