Il titolo Celestica è sceso a un supporto cruciale: cosa succederà alle azioni?

Il titolo Celestica è crollato ed è entrato in un mercato ribassista questo mese, mentre i trader reagiscono al suo report sugli utili e a un’importante operazione diluitiva. CLS è sceso a C$407, in calo di quasi il 40% rispetto al massimo di quest’anno. Questo ritracciamento potrebbe proseguire nel breve periodo, poiché l’attenzione rimane sulla crescita legata all’IA.

L’analisi tecnica del titolo Celestica indica ulteriori ribassi

Il grafico giornaliero mostra che il titolo CLS è in una forte tendenza discendente dopo il picco a $656 registrato a giugno di quest’anno. Di recente è sceso al di sotto del livello di supporto importante di $450, mentre l’indice di forza relativa (RSI) è sceso da 76 all’attuale 40, il suo livello più basso dal 24 luglio. Ciò indica che il titolo non è ancora ipervenduto, suggerendo che ulteriori ribassi sono possibili.

Celestica è inoltre scesa al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), segno che i ribassisti rimangono al comando per ora. Di conseguenza, è probabile che il titolo continui a scendere nel breve termine. Se ciò accadesse, il prossimo livello chiave da monitorare sarà a $300. Un movimento al di sopra della resistenza chiave a $470 invaliderà le prospettive ribassiste.

Grafico Celestica | Fonte: TradingView

Celestica registra buoni risultati, ma la diluizione preoccupa

I dati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Celestica hanno continuato a crescere, sostenuti dal boom in corso dell’IA. I ricavi sono aumentati del 62% a $4.70 billion, molto al di sopra della guidance compresa tra $4.15 billion e $4.45 billion. Questa crescita avviene anche in un contesto di ampliamento del margine operativo rettificato, che ha raggiunto il 8,2%.

La maggior parte dei ricavi proviene dal segmento Connectivity and Cloud Solutions (CCS), che progetta e produce hardware ad alta tecnologia, infrastrutture di rete e apparecchiature per data center. Questo segmento ha realizzato $3.8 billion di ricavi, con il business ATS che ha generato $888 million. 

Si prevede che il business di Celestica continuerà a crescere, con la direzione che ha aumentato la stima prospettica per l’anno da $19 billion a $20.5 billion. Gli analisti prevedono che i ricavi dell’azienda salteranno del 66% a $20.57 billion, seguiti da $35 billion l’anno prossimo. 

Anche gli utili aziendali continuano a crescere. L’EPS è previsto in aumento da $6.05 a $11.22 quest’anno, per poi raggiungere $19.48 per azione.

Questa crescita probabilmente continuerà nei prossimi mesi, dato che i suoi principali clienti come Alphabet, Microsoft e Amazon si sono impegnati a mantenere gli investimenti anche quest’anno. Insieme, queste società prevedono di spendere oltre $750 billion in spese in conto capitale quest’anno. 

Tuttavia, permangono preoccupazioni sulla valutazione della società e sulla sua recente raccolta di liquidità. L’azienda ha raccolto $3 billion tramite un’offerta di azioni ordinarie, un’operazione mirata a finanziare gli investimenti. La raccolta di questi fondi ha comportato una maggiore diluizione tra gli azionisti esistenti. 

Celestica è inoltre relativamente cara rispetto ai peer. È scambiata con un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 26, superiore alla mediana del settore di 22 e alla sua media quinquennale di 18,30. Tuttavia, la forte crescita di ricavi e utili potrebbe contribuire a giustificare la sua valutazione.