Bitcoin risale oltre $65,000: i rialisti riconquisteranno $70,000?

Bitcoin BTC ha esteso la sua ripresa oltre la soglia dei $65,000 mentre il miglioramento dell'attività on-chain, i maggiori afflussi negli ETF spot Bitcoin USA e mercati dei derivati più solidi indicano un mercato che si sta gradualmente stabilizzando.

Nel suo rapporto settimanale, la società di analisi della blockchain Glassnode ha avvertito che l'attività di trading sul mercato spot rimane fiacca, suggerendo che gli investitori non hanno ancora riacquistato la convinzione necessaria per alimentare la prossima grande spinta rialzista di Bitcoin.

Gli indicatori tecnici non sono ancora in area di ipercomprato, il che suggerisce che Bitcoin potrebbe salire ulteriormente nel breve termine. 

I mercati dei derivati Bitcoin riflettono una fiducia in miglioramento

Bitcoin, la principale criptovaluta per capitalizzazione di mercato, viene scambiata sopra $65,400 dopo aver guadagnato oltre l'1%.

Nel rapporto, Glassnode ha osservato che i volumi di trading spot sono scesi al di sotto della soglia statistica inferiore di 4,5 miliardi USD (circa 3,9 miliardi €), a indicare una partecipazione di mercato più debole.

"Questa persistente mancanza di liquidità suggerisce un periodo di consolidamento, in cui la partecipazione degli investitori è attualmente attenuata," ha osservato Glassnode nel suo ultimo rapporto.

Seppure l'attività nel mercato spot rimanga relativamente tranquilla, i trader dei derivati sembrano posizionarsi per movimenti più ampi in arrivo.

Secondo CoinGlass, l'Open Interest dei futures su Bitcoin è salito a circa 48,8 miliardi USD (circa 42,6 miliardi €) parallelamente alla recente ripresa dei prezzi, indicando una partecipazione crescente nel mercato dei futures.

Nel frattempo, l'Open Interest sulle opzioni è aumentato di circa il 2% fino a 32,6 miliardi USD (circa 28,4 miliardi €), suggerendo che i trader stanno aprendo nuove posizioni in preparazione della prossima mossa direzionale del mercato.

Glassnode ha inoltre osservato che il divario tra volatilità implicita e realizzata si è notevolmente ridotto, indicando che i trader non stanno più assegnando il premio per il rischio elevato che ha dominato durante la svendita di giugno.

Anche la domanda di put protettive si è attenuata, segnalando un calo dell'attività di copertura ribassista e uno spostamento del sentiment di mercato verso una posizione più neutrale.

Anche la domanda istituzionale ha mostrato segnali ulteriori di miglioramento.

Gli ETF spot Bitcoin USA hanno attirato 110,4 milioni USD (circa 96,3 milioni €) di afflussi lunedì, dopo aver registrato 76,2 milioni USD (circa 66,5 milioni €) di afflussi netti la scorsa settimana.

Secondo Glassnode, la base aggregata di investitori negli ETF spot Bitcoin è in gran parte tornata in pareggio dopo essere stata precedentemente in perdita non realizzata.

La società ritiene che i flussi in miglioramento indichino che l'interesse istituzionale si sta stabilizzando, sebbene l'acquisto speculativo rimanga misurato piuttosto che aggressivo.

Tuttavia, la società ha anche avvertito che la crescente quota di detentori a breve termine potrebbe rendere Bitcoin più suscettibile a brusche oscillazioni di prezzo nel caso in cui il sentiment di mercato cambiasse inaspettatamente.

"La crescente quota di capitale a breve termine e sensibile al prezzo aumenta la probabilità di una volatilità più accentuata," aggiunge il rapporto.

Prospettiva tecnica per Bitcoin: gli indicatori suggeriscono un'ulteriore spinta rialzista

Il grafico BTC/USD a 4 ore è rialzista ed efficiente, poiché Bitcoin ha guadagnato quasi il 5% negli ultimi sette giorni.

Gli indicatori tecnici sono attualmente rialzisti, suggerendo che i compratori controllano il mercato. 

L'RSI a 60 indica pressione d'acquisto nel mercato. Tuttavia, Bitcoin rimane al di sotto dell'area di ipercomprato, lasciando spazio per ulteriori rialzi.

Le linee MACD sono anch'esse passate nella zona positiva nel corso del weekend, aggiungendo ulteriore conferma alla narrativa rialzista.

Se la pressione d'acquisto persiste, i compratori incontreranno una resistenza immediata al massimo del 15 giugno di $67,286. 

Una chiusura giornaliera sopra questo livello potrebbe spianare la strada a Bitcoin per estendere la sua corsa verso il livello psicologico di $70,000, per la prima volta dal 2 giugno.

Tuttavia, se i venditori riconquistassero il controllo, Bitcoin potrebbe ritestare il minimo di lunedì di $63,712. Il mancato mantenimento di questo livello di supporto potrebbe portare BTC ad estendere la correzione sotto $62,000 nel breve termine.