I 3 principali catalizzatori per gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 questa settimana

Gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 hanno mantenuto la loro volatilità nelle ultime settimane, mentre le principali società americane hanno iniziato a pubblicare i loro risultati finanziari e il conflitto USA-Iran si è riacceso. Questo articolo evidenzia tre dei principali catalizzatori per gli indici e per i loro ETF, come VOO, SPY e QQQ.

Grafici S&P 500 vs Nasdaq 100 | Fonte: TradingView

Indici S&P 500 e Nasdaq 100: reazione agli utili

La stagione degli utili si è intensificata negli ultimi giorni. Le principali banche statunitensi come Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America e Wells Fargo hanno già pubblicato risultati finanziari solidi, sostenuti dalle loro attività di trading e di investment banking.

Grandi società tecnologiche come Alphabet, Tesla e Netflix hanno già reso noti i loro risultati. Tutte hanno subito forti ribassi per diverse ragioni. Le azioni di Netflix sono scese dopo che la società ha smesso di pubblicare alcuni dati sugli utenti, segnale che prevede un rallentamento della crescita.

Le azioni di Tesla hanno registrato una correzione dopo che i profitti lordi dell’azienda sono diminuiti e il flusso di cassa libero è diventato negativo. Le azioni di Alphabet sono scese dopo l’aumento della spesa in conto capitale. 

I dati FactSet mostrano che il 27% delle società dell’indice S&P 500 ha già pubblicato i propri utili. Il tasso medio di crescita degli utili si attesta al 37.9%, molto superiore al 23.6% previsto. Se questo è il dato reale, sarà il tasso di crescita più alto dal Q3’21, quando gli utili crebbero del 40.3%.

Le principali società americane pubblicheranno i loro risultati finanziari, con i nomi più importanti come Microsoft, Apple, Amazon e Meta Platforms. Inoltre, altre società come Visa, Coca-Cola, Boeing, S&P Global, Corning, Costco, Lam Research e Mastercard comunicheranno i loro dati.

Aggiornamenti sulla guerra USA-Iran

Gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 reagiranno agli ultimi sviluppi della guerra USA-Iran. Dopo 13 giorni di attacchi, gli USA hanno fatto una pausa sabato, facendo scendere i prezzi del petrolio greggio su Hyperliquid. 

Secondo il NYT, Trump ha deciso di sospendere gli attacchi per timore delle scorte statunitensi. È inoltre preoccupato che un conflitto prolungato possa danneggiare gli alleati del Golfo, che sono diventati bersaglio degli attacchi iraniani. Steven Cheung, direttore della comunicazione della Casa Bianca, ha dichiarato che Trump ha:

“è sempre stato coerente nel dire che preferisce una soluzione diplomatica, ma continua a mantenere tutte le opzioni se l’Iran prosegue nelle attività terroristiche nello Stretto di Hormuz o contro gli alleati.”

Decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve

L’altro catalizzatore chiave per il Nasdaq 100 e l’S&P 500 è la prossima decisione sui tassi della Federal Reserve e i dati macroeconomici. La banca dovrebbe lasciare i tassi invariati al 3.50% e al 3.75%.

Tuttavia, recentemente ci sono segnali che la Fed possa inclinarsi verso un inasprimento dei tassi poiché l’inflazione resta a livelli elevati. I prezzi della benzina sono saliti a $4.1 mentre il conflitto USA-Iran si è intensificato.

Le probabilità di un rialzo dei tassi della Fed entro quest’anno sono salite oltre il 70% su Polymarket. 

Oltre alla decisione della Fed, i mercati azionari reagiranno ai prossimi dati su ordini di beni durevoli, indice dei prezzi delle case, fiducia dei consumatori, PIL e spesa per consumi personali (PCE).