Le azioni di Nebius crollano prima degli utili: cosa prevede il mercato delle opzioni

Le azioni di Nebius Group hanno perso slancio e sono ora in un mercato ribassista profondo dopo essere scese di oltre il 37% dal massimo dell'anno. NBIS è scesa a $189, con analisti e investitori ora concentrati sugli utili in arrivo, che saranno pubblicati mercoledì della prossima settimana.

Le azioni di Nebius Group sono crollate per timori legati all'IA

Nebius Group è una delle principali società neocloud che gestisce grandi data center, offrendo servizi a società come Meta Platforms, Revolut e Microsoft. 

Il titolo della società è stato sotto pressione nelle ultime settimane poiché gli investitori restano preoccupati per diversi rischi. 

Ad esempio, esiste il rischio che il settore stia diventando molto competitivo. SpaceX ha già ricevuto ordini importanti da Reflection AI, Anthropic e Google.

Soprattutto, Meta Platforms, il suo principale cliente, sta anch'essa entrando lentamente nel settore. Secondo alcuni media, sta valutando di vendere gli spazi in eccesso ad altre società, una mossa che nel tempo le frutterebbe miliardi di dollari.

Ulteriore concorrenza arriva da società di mining di Bitcoin come Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf e Hive Digital. Sebbene la spesa per i data center sia destinata a crescere, l'aumento della concorrenza potrebbe avere un impatto su società come Nebius e CoreWeave.

Inoltre, c'è il rischio che la spesa pianificata da Nebius sia superiore alle attese a causa dell'aumento dei costi di memoria, server e GPU. Ciò, a sua volta, potrebbe spingere Nebius a indebitarsi maggiormente e persino a vendere azioni per finanziare le sue attività.

Il mercato delle opzioni prevede volatilità dopo gli utili

Nebius Group pubblicherà i risultati finanziari la prossima settimana e gli analisti prevedono che mostrino un'accelerazione della crescita nell'ultimo trimestre. La stima media è che i ricavi siano aumentati del 446% nel trimestre, raggiungendo $574 milioni. Questa crescita lo colloca tra le società a più rapida espansione del settore.

Altri dati mostrano che gli analisti prevedono che i ricavi annuali quest'anno salgano di un impressionante 538% a $3.38 billion. Supereranno poi gli $11.46 billion l'anno prossimo man mano che adempirà agli obblighi dei data center. 

Soprattutto, è previsto che la società generi un free cash flow negativo mentre continua la sua spesa. Nell'ultimo trimestre la società ha registrato un flusso di cassa negativo di oltre $3.3 billion. 

Il mercato delle opzioni indica maggiore volatilità la prossima settimana. Le opzioni con scadenza la prossima settimana mostrano una volatilità implicita al 157%, superiore alla media storica del 150%. Presentano un rapporto put/call pari a 1,47, segnale che le put superano le call, un indicatore ribassista.

Analogamente, quelle con scadenza il 21 agosto hanno un rapporto put/call di 2,64, il che significa che i trader stanno acquistando protezioni a scadenza prolungata oltre l'evento degli utili, non limitandosi a coprire la sola comunicazione immediata. 

Analisi tecnica del prezzo del titolo Nebius

Grafico del titolo Nebius | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo NBIS ha toccato un massimo a $299.96 per poi iniziare una significativa correzione fino a un minimo di $145.9, leggermente sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50% a $157. Il minimo ha inoltre coinciso con la media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni.

Ci sono segnali che il titolo abbia formato un piccolo pattern a triplo massimo, un noto segnale di inversione ribassista. Pertanto, il titolo sarà probabilmente molto volatile dopo la pubblicazione dei risultati finanziari. Il mercato delle opzioni stima un movimento oltre il 10%. Di conseguenza, con le put più numerose delle call, ciò implica che potrebbe scendere a un livello compreso tra $155 e $160.