Bitcoin aveva il rapporto sull'inflazione che voleva — perché BTC continua a scendere?

Bitcoin BTC è scivolato verso $63,700 giovedì, poiché un rapporto sull'inflazione statunitense in linea con le previsioni ha attenuato alcune preoccupazioni sulla politica monetaria ma non ha generato sufficiente slancio per un rally sostenuto delle criptovalute.

La principale criptovaluta è in calo di meno dell'1%, mentre le altcoin hanno registrato perdite maggiori nello stesso periodo. 

L'inflazione USA coincide con le attese del mercato

La performance ribassista arriva mentre i dati del Consumer Price Index (CPI) statunitense di luglio sono risultati in larga misura in linea con le previsioni degli economisti.

L'inflazione headline è aumentata dello 0,1% su base mensile e del 3,4% su base annua. L'inflazione core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è salita dello 0,2% su base mensile, pur riducendosi a un tasso annuo del 2,5%.

I dati hanno ridotto la probabilità percepita di un ulteriore rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre.

I mercati dei futures hanno ridotto la probabilità di un aumento dei tassi a circa il 38%, rispetto al 46% antecedente alla pubblicazione del rapporto.

I mercati hanno reagito inizialmente in modo positivo. L'oro è salito dell'1,3%, ETH ha guadagnato poco più dell'1%, BTC è salito di circa lo 0,5% e i futures sull'S&P 500 sono avanzati dello 0,2%. Tuttavia, i guadagni delle criptovalute si sono rivelati di breve durata.

In un'e-mail a Invezz, Maksym Sakharov, co-fondatore e CEO del fornitore di infrastrutture debanking WeFi, ha dichiarato che la stampa più debole è benvenuta poiché la Fed avrà più margine di manovra per decidere su un rialzo dei tassi, ma una singola pubblicazione non risolverà il dibattito sul percorso dell'inflazione a causa della volatilità pre-costruita.

Il rapporto conteneva inoltre dettagli che potrebbero consentire alla Fed di restare paziente. I costi per l'alloggio sono aumentati di appena lo 0,1%, mentre i prezzi dell'energia sono diminuiti dell'1,5% e la benzina è scesa del 2,9%. Alcune categorie di beni stanno inoltre cominciando a superare gli aumenti dei prezzi legati ai dazi registrati nell'anno precedente.

Con l'ultimo rapporto sull'inflazione che non è riuscito a fornire un segnale decisivo per i mercati, gli investitori rivolgeranno ora l'attenzione a diversi eventi imminenti.

Gli investitori si concentreranno ora sul meeting della Federal Reserve a Jackson Hole, in programma per la fine di agosto. L'evento potrebbe fornire maggiore chiarezza sulle prospettive economiche dei policymaker e sulla futura direzione dei tassi d'interesse.

Il rapporto sull'occupazione USA previsto per il 4 settembre offrirà un'ulteriore valutazione della solidità del mercato del lavoro. A questo seguirà la prossima pubblicazione sull'inflazione l'11 settembre.

Una debolezza inattesa nell'occupazione o nell'inflazione potrebbe migliorare le aspettative di una politica monetaria più accomodante e sostenere gli asset sensibili al rischio, come Bitcoin.

Previsione tecnica su Bitcoin: BTC scenderà sotto $63,000?

Il grafico BTC/USD a 4 ore resta ribassista ed efficiente, dato che Bitcoin ha sottoperformato negli ultimi giorni.

La principale criptovaluta è scambiata al di sotto delle medie mobili chiave, con gli indicatori tecnici che indicano un'ulteriore pressione ribassista.

L'RSI a 42 è sotto il livello neutro di 50, indicando che i ribassisti stanno aumentando il loro controllo sul mercato.

Le linee MACD sono inoltre in territorio negativo, aggiungendo ulteriore convergenza al quadro ribassista.

Se la svendita prosegue, Bitcoin potrebbe scendere sotto il livello di $63,000 e ritestare il minimo del 3 agosto a $62,185. 

Uno scenario ribassista prolungato potrebbe portare BTC al minimo del 6 luglio di $61,228, con un'altra importante zona di domanda a $57,659.

Tuttavia, se i rialzisti riconquisteranno il controllo, Bitcoin supererà la Inducement Liquidity (ILQ) a 4 ore a $64,430 prima di ritestare la resistenza e il livello TLQ a $65,423.