Previsioni MSTR: rally di Bitcoin e aumento degli afflussi ETF

Il titolo MSTR ha messo a segno una forte ripresa con il rally di Bitcoin. Il titolo è salito fino a $115.65 nella sessione pre-market, il livello più alto dal 22 giugno e il 40% al di sopra del minimo di quest'anno. Analogamente, lo YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) è salito a $13.95, molto al di sopra del minimo da inizio anno di $11.5.

Il titolo MSTR balza con i catalizzatori allineati

Il titolo MSTR è salito mentre Bitcoin proseguiva la sua forte ripresa e l'indice Crypto Fear and Greed è entrato nella zona di avidità per la prima volta da mesi. È salito a 61, in netto aumento rispetto alla zona di paura estrema a 25 di qualche mese fa. Bitcoin e la maggior parte delle altcoin tendono a performare bene quando il mercato è in fase di avidità.

Dopo mesi di consolidamento, Bitcoin ha effettuato un forte breakout rialzista, raggiungendo un massimo di $72,396, il livello più alto dal 1 giugno. È salito di oltre il 25% rispetto al minimo di quest'anno, e questo trend potrebbe proseguire mentre ora tenta di superare la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA).

Bitcoin sta salendo mentre le istituzioni effettuano acquisti massicci. Gli ETF spot su Bitcoin hanno aggiunto oltre $500 millioni in attività mercoledì, portando gli afflussi mensili a oltre $1.4 miliardi. Questi fondi ora detengono oltre $84 miliardi di asset under management.

Bitcoin si mantiene anche grazie al calo dell'indice del dollaro USA (DXY). Dopo essere salito a $101.80 a giugno, l'indice DXY è sceso di oltre il 3% a $98.57, il livello più basso dal 14 maggio di quest'anno. BTC tende a performare bene quando il dollaro USA è in flessione.

Una forte ripresa di Bitcoin sarebbe rialzista per il titolo MSTR perché è il maggiore detentore. Detiene 840,447 coin attualmente valutati oltre $60.5 miliardi.

Il titolo MSTR affronta rischi significativi

Nonostante il rimbalzo in corso, il titolo MSTR affronta alcuni rischi significativi. Uno di questi è che si è lentamente formato un pattern a flag ribassista, composto da una linea verticale e da un canale orizzontale. Questo pattern spesso porta, col tempo, a un forte breakout ribassista.

Il titolo è rimasto sotto il livello di supporto importante di $115, suo minimo di giugno di quest'anno. Per confermare un forte breakout rialzista, deve muoversi al di sopra di quella resistenza. Deve inoltre superare la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA).

Grafico tecnico MSTR | Fonte: TradingView

MSTR affronta anche il rischio della diluizione in corso, che è aumentata negli ultimi mesi. Lunedì la società ha rivelato di aver incrementato le sue riserve in USD di $150 milioni, portando le riserve in dollari a $4.8 miliardi. La società sta facendo ciò emettendo nuove azioni MSTR. Ha aumentato il numero di azioni in circolazione da 93 milioni nel 2022 a 351 milioni oggi.

Probabilmente la società dovrà raccogliere ulteriori fondi per riacquistare le azioni STRC e anche per incrementare le sue riserve di cassa. Ha bisogno di liquidità per pagare i dividendi agli azionisti STRC.

C'è inoltre il rischio che Bitcoin riprenda la tendenza al ribasso, il che influenzerebbe il valore delle sue partecipazioni.