Risultati Deere: Cramer dice di comprare DE - ma non oggi

Le azioni Deere DE estendono i guadagni nella mattinata di giovedì dopo che il colosso dei macchinari agricoli ha riportato risultati finanziari del terzo trimestre (Q3) superiori alle aspettative.

DE ha visto i ricavi salire del 5% su base annua a $12.61 billion nel Q3, con un utile per azione (EPS) di $5.1, rappresentando un aumento di quasi il 7% rispetto all'anno scorso.

La solida performance trimestrale è stata sufficiente per entusiasmare il noto investitore Jim Cramer sulle azioni Deere, sebbene abbia messo in guardia dal rincorrere il rialzo l'August 20^th.

Perché Cramer è rialzista sulle azioni Deere

L'ottimismo di Cramer deriva soprattutto dai commenti della direzione secondo cui il prolungato calo nel settore dei macchinari agricoli sta finalmente raggiungendo il fondo.

La dirigenza Deere ha ribadito nella call sui risultati che l'esercizio fiscale 2026 segna il punto più basso del ciclo delle attrezzature agricole.

Cramer ha sottolineato nell'ultimo segmento di CNBC che Deere è storicamente un team di gestione conservativo e non promozionale che raramente dipinge un quadro roseo senza una solida ragione.

Dopo mesi in cui la direzione ha ripetuto quanto fossero difficili le condizioni dell'economia agricola, egli considera la loro disponibilità a dichiarare il fondo del comparto agricolo un punto di svolta monumentale.

Poiché i cicli agricoli operano su orizzonti pluriennali estesi – dichiarare il fondo suggerisce che nei prossimi anni ci sarà un percorso di recupero sostenuto e creazione di valore per gli investitori a lungo termine delle azioni DE.

Perché accumulare azioni DE oggi non è consigliato

Oltre al superamento delle attese nel trimestre, Deere ha alzato il limite inferiore delle previsioni per l'intero anno – ora prevede un utile netto da $4.75 billion a $5.00 billion, rispetto alla precedente forchetta di $4.50 billion a $5.00 billion.

Nonostante questi indicatori operativi prospettici rassicuranti, Cramer ha sconsigliato di comprare direttamente il titolo durante il primo rialzo del 7% di giovedì.

Ha indicato le ampie condizioni macro instabili che rendono la giornata di negoziazione complessivamente «brutta» – dove rincorrere forti picchi giornalieri spesso espone gli acquirenti a ritracciamenti.

Pur rimanendo convinto che il fondo ciclico sottostante renda le azioni Deere un acquisto interessante a lungo termine, Cramer ritiene che gli investitori pazienti probabilmente troveranno punti di ingresso tattici migliori una volta che l'impulso iniziale degli utili si sarà raffreddato.

Come posizionarsi su Deere dopo il Q3 fiscale

Il panorama più ampio dei macchinari mostra segnali di stabilizzazione dopo una prolungata pressione ciclica.

Le tendenze del portafoglio ordini di Deere, i livelli di inventario di attrezzature usate in stabilizzazione e la crescente adozione di tecnologie di precisione ad alta marginalità fungono da venti favorevoli strutturali.

La forza sia in Construction & Forestry che in Small Agriculture & Turf ha contribuito a compensare la debolezza localizzata in Production & Precision Agriculture in questo trimestre.

Man mano che la pressione sui tassi d'interesse si attenua e i mercati globali dei cereali si normalizzano, la domanda di sostituzione dei macchinari è pronta a riaccelerare.

Gli investitori che intendono costruire una posizione nei blue chip industriali dovrebbero tenere d'occhio le azioni DE –  in attesa che la volatilità di breve termine offra un punto d'ingresso più attraente per catturare il prossimo ciclo rialzista agricolo.

Si noti che Wall Street attualmente attribuisce a Deere un rating medio Overweight, con target price che arrivano fino a $812, indicando un significativo potenziale di rialzo da questi livelli.