Temu bual: Saham bertoken dengan DeFiChain dan mengapa broker saham tradisional bimbang

DeFiChain sangat menarik – platform terdesentralisasi sepenuhnya yang menawarkan pelabur keupayaan untuk mendapatkan pendedahan kepada saham dan aset lain, yang bermastautin di rangkaian Bitcoin.

Bidang saham token, secara amnya, adalah satu perkara yang sangat menarik minat saya. Saya mendapati birokrasi dan halangan kawal selia yang sering menyelubungi pembelian saham dalam dunia trad-fi adalah sangat mengecewakan dan tidak adil. Melalui tawaran token, kebolehcapaian untuk melabur dalam aset adalah lebih besar, meratakan medan permainan dan membolehkan lebih ramai pelabur bertindak mengikut keinginan mereka.

Lebih-lebih lagi, tokenisasi aset ini sering menawarkan keupayaan untuk berdagang 24/7, kerana blok rantai tidak pernah tidur. Ini berbeza dengan pasaran saham, di mana hanya institusi besar dan syarikat Wall Street sahaja yang cenderung mempunyai akses pra-pasaran. Saya teringat secara khususnya ketika mahu membeli GameStop sewaktu meme-mania musim sejuk yang lepas, tetapi tidak dapat masuk ke pra-pasaran. Duduk diam sambil melihat ia naik 150%, saya rasa tertipu.

Akhir sekali, anda sukakan cukai? Mungkin tidak. Mungkin ada manfaat cukai tertentu juga, bergantung pada bidang kuasa anda. Dan ketika tindakan tegas terhadap syarikat kripto yang menawarkan jenis-sekuriti yang SEC anggap sebagai, sekuriti adalah trend yang membimbangkan, DeFiChain mempunyai cara yang agak baru untuk mereka menyelesaikan isu itu – tetapi saya akan berkongsikan penjelasannya dalam temu bual di bawah.

Jadi, tokenisasi dan platform terdesentralisasi membuka akses kepada lebih ramai pelabur, cara yang baik untuk mendemokrasikan sektor kewangan. DeFiChain ialah salah satu platform ini, mengumumkan semalam bahawa mereka telah melancarkan empat aset terdesentralisasi baharu (aka dToken) selepas undian komuniti:

Tidak mengejutkan untuk melihat syarikat Michael Saylor yang tertentu muncul dalam senarai itu, walaupun saya tertanya-tanya jika undian ini berlaku seminggu kemudian, adakah Twitter akan dipilih, mungkin berbanding Intel? Kuasa tarikan Elon tidak mengenal batasnya.

Aset berempat ini menyertai banyak aset lain yang sudah pun boleh didagangkan di platform tersebut: termasuk GameStop (sudah tentu!), Amazon, Microsoft, Netflix, Meta (masih ada orang yang membeli saham ini?). Terdapat juga ETF yang boleh didagangkan, yang merupakan ciri yang bagus – termasuk dToken yang menjejaki S&P500 dan Nasdaq, jika anda berasa bosan.

Adalah penting untuk menyatakan bahawa anda tidak membeli ekuiti secara fizikal, ini hanyalah aset token yang menjejaki pendedahan harga asas. Oleh itu, tiada hak mengundi, dividen atau faedah pemegang saham lain yang terakru kepada pelabur. Bagi penjejakan harga, ini dikekalkan melalui oracle – namun mungkin terdapat penyelewengan bagi setiap penawaran dan permintaan, yang dibincangkan lebih lanjut di bawah. Di samping hanya menjejaki pendedahan harga tersebut, token itu juga boleh digunakan untuk melombong kecairan di DEX.

Jelas sekali, saya dapati seluruh bidang ini sangat menarik, jadi sudah tentu saya mempunyai banyak persoalanan yang saya inginkan jawapannya. Ketika menemu bual Prasanna Loganathar, Ketua Jurutera di DefiChain, saya dapat menggali secara lebih mendalam:

Invezz: Pada pendapat anda, apakah yang akan mendorong para pelabur untuk melabur dalam dToken ini pada platform anda, dan bukannya saham token di tempat lain?

Prasanna Loganathar : Walaupun pendekatan teknikal DeFiChain adalah unik, kebanyakan pengguna akan berminat dengan pulangan pelaburan dan pengalaman pengguna. DeFiChain menyediakan kedua-duanya.

Pada masa ini, pulangan dalam kumpulan kecairan saham token adalah jauh lebih tinggi daripada protokol yang serupa, sementara pada masa yang sama, penggunaan DFI tidak terhad kepada hanya token yang anda jual secara langsung jika anda menerimanya sebagai ganjaran. Anda boleh menggunakannya untuk pinjaman untuk mencetak, atau mint, token dan ia juga bertindak sebagai pasangan dalam kumpulan kripto. Apabila ia berkaitan dengan perlombongan kecairan dengan saham bertoken, pengguna boleh menjangkakan turun naik yang lebih rendah dan mengabaikan kerugian yang tidak kekal.

Tambahan lagi, pengguna akan segera menyedari saham token ini apabila mereka berinteraksi dengan DeFiChain, kerana fungsinya diintegrasikan terus ke dalam dompet dan ia mudah digunakan.

Invezz: Adakah anda mempunyai sebarang aset lain yang anda sedang berusaha untuk tawarkan, susulan pengumuman ini?

PL: Saham baharu dan aset lain ditambah setiap empat minggu. Pengundian berlaku dalam komuniti dan semua orang boleh membuat cadangan.

Invezz: Pada pendapat anda, siapa pesaing utama anda?

PL: Pada masa ini hanya terdapat 2-3 protokol pertama-ke-pasaran yang menawarkan saham token dan pastinya yang paling kukuh ialah Mirror, protokol Terra Blockchain. Synthetix pastinya juga patut disebut, walaupun protokol ini jauh daripada penyediaan pengalaman pengguna dan kepelbagaian saham yang tersenarai berbanding Mirror dan DeFiChain.

Invezz: Apakah kelebihannya untuk mendapatkan pendedahan kepada saham pada blok rantai, seperti dengan DeFiChain, dan bukannya secara konvensional (seperti dalam talian melalui syarikat seperti Robin Hood)?

PL: Terdapat banyak aspek menarik yang boleh disenaraikan di sini dan kami juga ingin menekankan bahawa kebanyakan orang yang melabur dalam dStock tidak sepenuhnya melepaskan broker tradisional mereka. Pendekatan yang lebih baik adalah untuk mendapat manfaat daripada kedua-dua sistem - berpusat dan tidak berpusat.

Beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan:

Pertama sekali, saham terdesentralisasi, atau saham tidak berpusat, bukanlah saham sebenar. Ini boleh menawarkan kelebihan kawal selia dalam banyak bidang, daripada cukai kepada kemungkinan institusi pusat boleh menawarkan token saham sedemikian dengan lebih mudah pada platform mereka berbanding dengan saham sebenar.

Apabila ia berkaitan dengan mengembangkan "DeFi", saham, komoditi dan indeks adalah penting. Orang ramai kini boleh membina keseluruhan portfolio pelaburan pada DeFiChain dengan cara yang tidak berpusat sepenuhnya.

Mereka boleh mempelbagaikan daripada BTC atau mata wang kripto lain ke dalam saham dalam beberapa saat tanpa memasuki dunia fiat. Ini bukan sahaja menjimatkan masa dan ketentangan, tetapi juga kos.

Dan walaupun ciri-ciri ini akan menambah nilai yang luar biasa, ramai pelabur akan mempertimbangkan pelaburan itu dengan lebih mudah dan melakukannya, kerana gabungan saham dan perlombongan kecairan, boleh mengalahkan dividen tradisional berkali-kali ganda.

Dalam dunia di mana privasi dan kebebasan menjadi semakin penting, adalah mengagumkan untuk mempunyai pilihan dan menguruskan semua pelaburan anda di tangan anda.

Invezz: Adakah anda fikir mungkin terdapat implikasi di sini untuk para pelabur atau diri anda sendiri, berkaitan dengan pengawal selia yang menganalisis sama ada pelaburan ini berada di bawah sekuriti atau tidak?

PL: Ini adalah perkara penting. Sebaik sahaja saham token terdesentralisasi secara algoritma mencerminkan harga yang sama seperti saham sebenar di bursa saham, kemungkinan besar kes ini akan berlaku.

Oleh itu, DeFiChain telah memposisikan dirinya sedemikian rupa sehingga apabila token itu dicetak, atau minted, harganya akan dikaitkan dengan harga saham sebenar, tetapi penentuan harga sebenar akan berlaku pada bursa terdesentralisasi DeFiChain kemudiannya. Jadi harga sebenarnya boleh menyimpang berdasarkan penawaran dan permintaan.

Dengan kontrak masa hadapan yang akan datang (bermula 11 April), julat ini ditetapkan antara +/- 5%.

Invezz: Adakah anda fikir saham token boleh mula menarik modal daripada saham dalam sektor trad-fi?

PL: Apabila orang ramai memahami bahawa aset terdesentralisasi yang bertoken benar-benar berfungsi, mampan, selamat dan menawarkan faedah yang tidak mereka miliki dalam dunia kewangan tradisional, ia pasti akan berlaku. Pemacu pertama pastinya ialah pulangan yang tinggi, tetapi apabila anda mendalami topik tersebut, anda akan melihat faedah yang tidak pernah anda lihat sebelum ini - seperti cukai, fleksibiliti dan kesederhanaan. Anda pada asasnya hanya memerlukan satu aplikasi untuk semua pelaburan anda.

Invezz: TVL pada platform anda kini melebihi $1.1 bilion – ke manakah anda percaya anda boleh terus mengembangkan platform ini?

PL: Dalam masa setahun, kami telah berjaya naik ke peringkat 60 di CoinGecko. Kami menunjukkan pertumbuhan yang berterusan dan DeFiChain berkembang pesat. Kami menawarkan lebih daripada kebanyakan protokol DeFi di luar sana dan kami mempunyai pendekatan teknikal yang berbeza sama sekali. Masih terdapat beberapa langkah penting yang tiada, seperti penyenaraian yang betul di CoinMarketCap dan juga penyenaraian di Binance. Tetapi kami sedang mengusahakan kesemuanya. Kami yakin bahawa DeFiChain akan dilihat dalam 20 teratas dalam masa hadapan, dengan paras pasaran melebihi $10 bilion dan TVL lebih daripada $2.5 bilion.

Invezz: Untuk anda mencapai sasaran di atas, apakah rancangan anda?

PL: Ekosistem DeFiChain berkembang secara berterusan dan kami menumpukan pada pembangunan blok rantai, atau blokchain, perkongsian dan pemasaran. Kami melihat semakin banyak syarikat yang ingin membina di atas DeFiChain. Syarikat-syarikat besar yang telah menjadi sebahagian daripada ekosistem sejak sekian lama, contohnya CakeDeFi atau DFX, merekodkan pertumbuhan yang luar biasa. Baru-baru ini, CakeDeFi mengumumkan mempunyai lebih daripada 600.000 pelanggan di 191 negara dan mereka juga melancarkan cabang usaha niaga bernilai 100 juta dolar. Selain itu, perkongsian akan menjadi topik besar pada tahun 2022.

Selain itu, perkembangan teknikal adalah penting. Banyak perkara menarik yang ada dalam pelan hala tuju ini seperti sambungan dan Rantaian Meta DeFi yang akan membawa Web 3.0 dan EVM ke DeFiChain pada akhir tahun ini. Sebaik sahaja antara-muka ke Ethereum dan blok rantai lain dibuka sepenuhnya, kami menjangkakan aliran modal tambahan kepada DeFiChain.

Invezz: Apakah risiko terbesar untuk anda semasa anda ingin mencapai matlamat di atas?

PL: Risiko terbesar yang dihadapi dalam setiap projek ialah risiko teknikal. Walau bagaimanapun, DeFiChain telah dibina di atas Bitcoin atas sebab ini dan menampilkan kontrak pintar bukan-turing yang lengkap untuk memaksimumkan keselamatan. Aplikasi DeFi disambungkan ke teras blok rantai dan oleh itu, ia dipantau dengan ketat oleh semua pembangun.

Invezz: Adakah anda melihat banyak arbitraj, sama ada melalui bot atau secara manual, pada platform anda kerana permintaan dan penawaran untuk dToken berbeza-beza, menyebabkan sedikit penyelewengan berbanding dengan saham sebenar? Jika ya, apakah jenis sisihan yang anda fikirkan secara puratanya?

PL: Kebanyakan aset berada dalam julat sisihan 5-10% di sekitar nilai sebenar. Dengan pengenalan pertukaran masa hadapan pada 11 April, ini akan dihadkan kepada +/- 5%. Sentiasa ada peluang arbitraj pada DeFiChain dan dengan niaga hadapan, ia akan berterusan.

Walau bagaimanapun, hakikat bahawa terdapatnya perbezaan harga antara saham sebenar dan aset terdesentralisasi adalah sangat penting untuknya untuk tidak dianggap sebagai sekuriti.

Invezz: Terra telah mendapat banyak liputan berita baru-baru ini kerana LUNA telah melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa. Adakah anda mempunyai sebarang pendapat tentang Mirror, yang menawarkan pendedahan saham token dan pada masa ini mempunyai TVL sebanyak $687 juta?

PL: Mirror sememangnya menarik dan menawarkan penyelesaian yang bersih dari segi teknikal untuk saham token. Walau bagaimanapun, kita melihat kelemahan Mirror dalam token MIRnya sendiri. Walaupun LUNA meraikan paras tertinggi sepanjang masa, MIR turun kira-kira -80% daripada paras tertinggi sepanjang masa. Daripada memberikan setiap protokol tokennya sendiri, idea DeFiChain adalah untuk menjadikan semua aplikasi DeFi sebagai asli pada blok rantai, supaya semua aplikasi DeFi juga menggunakan DFI sebagai mata wang asli mereka. Ini menambah nilai token dan memastikan token tidak dieksploitasi dan dibuang hanya untuk farming. Ia juga memberikan kestabilan pelaburan kerana anda tidak sentiasa dipaksa untuk menukar token ganjaran anda dengan sesuatu yang lebih stabil.

Invezz: Adakah anda mendapati terdapat kecenderungan demografi atau geografi tertentu daripada pelabur pada platform anda, memandangkan bidang kuasa tertentu menjadikannya mencabar bagi pelabur untuk membeli saham secara konvensional? Adakah anda menyasarkan wilayah tertentu?

PL: Pada masa ini, DeFiChain sangat kukuh di Eropah dan Asia. Kami mempunyai komuniti yang sangat kuat di rantau DACH dan di Singapura. Amerika sememangnya pasaran utama yang besar seterusnya bagi kami, namun kami juga sedang mengkaji untuk mempromosikan DeFiChain di mana pelaburan tradisional adalah lebih sukar seperti di Afrika dan Amerika Selatan.