Patutkah saya beli saham Arista Networks selepas prestasi S1 yang kukuh?

Oleh:
pada Mei 8, 2022
  • Arista melaporkan laporan kewangan suku pertama yang lebih baik daripada jangkaan.
  • Citigroup mempunyai pandangan positif terhadap Arista Networks.
  • $100 mewakili paras sokongan yang kukuh.

Arista Networks, Inc. (NYSE: ANET) menyiarkan laporan kewangan suku pertama yang mengatasi jangkaan, dan Jim Suva, seorang penganalisis dari Citigroup, telah memberikan penarafan belian pada saham Arista.

Citigroup mempunyai pandangan positif terhadap Arista Networks

Arista Networks melaporkan keputusan kewangan suku pertama yang lebih baik daripada jangkaan pada hari Isnin; jumlah hasil telah meningkat sebanyak 31.4% T/T kepada $877.07 juta, manakala suku pertama EPS bukan GAAP ialah $0.84 (meningkat sebanyak $0.03).

Adakah anda mencari berita terkini, tip terhangat dan analisis pasaran? Daftar buletin berita Invezz hari ini

Jumlah hasil telah meningkat jauh melebihi panduan sebelumnya dan syarikat itu terus mendapat manfaat daripada perbelanjaan rendah bagi perjalanan dan pemasaran yang berkaitan dengan COVID. Margin kasar keseluruhan pada suku pertama ialah 63.9%, manakala perbelanjaan operasi ialah $225.3 juta atau 25.7% daripada hasil.

Arista Networks juga telah membeli semula $136.2 juta saham biasa syarikatnya pada suku pertama pada harga purata $116 sesaham, dan pengurusan syarikat berkata bahawa jumlah pembelian semula masa hadapan adalah bergantung kepada keadaan pasaran.

Arista Networks mengemas kini panduan kewangan untuk fiskal suku kedua, dan ia menjangkakan jumlah hasil berada dalam julat antara $950 juta – $1 bilion, termasuk kira-kira $50 juta pengiktirafan hasil tertunda berkaitan produk awan daripada kunci kira-kiranya.

Margin kasar bukan GAAP sepatutnya berada antara 60% hingga $62%, walaupun Arista akan terus mengembangkan pelaburan dalam R&D dan pemasaran. Ita Brennan, CFO Arista Networks, berkata:

Sambil kami bergerak terus di tahun 2022, metrik permintaan kekal kukuh di seluruh perniagaan, dengan kekuatan tertentu daripada Cloud Titan kami dan pelanggan awan dan perusahaan yang lain.

Jim Suva, seorang penganalisis dari Citigroup, berkata Arista juga nampaknya telah memperoleh bahagian pasaran daripada Cisco dan beliau memberikan penilaian beli dengan sasaran harga $160.

Arista Networks berada dalam kedudukan yang baik untuk mengembangkan perniagaannya, tetapi dengan permodalan pasaran $34.2 bilion, syarikat ini tidak dinilai rendah dan nisbah risiko/ganjaran tidak cukup baik untuk pelabur “nilai” pada masa ini.

Arista berdagang pada lebih daripada tiga puluh kali TTM EBITDA, nilai buku sesahamnya kurang daripada $15, dan syarikat akan terus beroperasi dalam persekitaran yang mencabar, terjejas oleh inflasi yang tinggi dan cabaran rantaian bekalan global.

Oleh sebab itu, sekarang mungkin bukan masa terbaik untuk membeli saham Arista Networks pada harga semasa, dan jika pasaran saham AS memasuki fasa pembetulan yang lebih ketara, harga saham mungkin berada pada paras yang jauh lebih rendah.

$100 mewakili paras sokongan yang kukuh

Sumber data: tradingview.com

Paras sokongan yang kukuh berada pada $100, manakala $130 mewakili paras rintangan pertama. Jika harga jatuh di bawah $100, ia akan menjadi isyarat “jual” dan kita akan mempunyai laluan terbuka kepada $90 atau lebih rendah.

Sebaliknya, jika harga melonjak melebihi $130, sasaran seterusnya boleh berada pada $140.

Ringkasan

Arista Networks menyiarkan keputusan kewangan suku pertama yang mengatasi jangkaan, dan Jim Suva, seorang penganalisis dari Citigroup, memberikan penilaian belian pada saham Arista. Walaupun begitu, sekarang mungkin bukan masa yang terbaik untuk membeli saham Arista Networks, dan jika pasaran saham AS memasuki fasa pembetulan yang lebih ketara, harga saham mungkin berada pada paras yang jauh lebih rendah.

Melabur dalam kripto, saham, ETF & banyak lagi dalam masa beberapa minit sahaja dengan broker pilihan kami, eToro
10/10
67% of retail CFD accounts lose money