Adakah MicroStrategy akan menghadapi panggilan margin Bitcoin?

By: Dan Ashmore, CFA
Dan Ashmore, CFA
Dan ialah seorang Penganalisis Data di Invezz, menggabungkan kemahiran kuantitatif dan latar belakang makro beliau untuk menyusun analisis mengenai… baca selanjutnya.
on Jun 16, 2022
  • Pelaburan $4 bilion Bitcoin MicroStrategy kini turun $1.3 bilion
  • Namun, kebimbangan berlakunya panggilan margin sebaik sahaja Bitcoin mencecah $21 ribu nampaknya tidak berasas
  • Saham kekal sangat berkorelasi dengan Bitcoin dan kini turun 88% daripada paras tertinggi sepanjang masa

Jika anda mempunyai mata wang kripto walaupun $1, anda mungkin tahu bahawa pasaran adalah kejam sekarang. Ethereum turun di bawah $1,000 pagi ini, manakala Bitcoin berlegar di sekitar paras $20,000 – angka yang jauh berbeza daripada apa yang kita lihat sepanjang pandemik ini. Tetapi ada seorang pelabur yang merasakan kesan krisis lebih daripada orang lain.

MicroStrategy

Salah seorang bull Bitcoin terbesar ialah Michael Saylor, Ketua Pegawai Eksekutif MicroStrategy. Wikipedia memberitahu saya bahawa MicroStrategy ialah “sebuah syarikat Amerika yang menyediakan risikan perniagaan, perisian mudah alih dan perkhidmatan berasaskan awan”, tetapi sebenarnya ia adalah syarikat induk Bitcoin, kerana ia memiliki hampir 130,000 Bitcoin pada kunci kira-kira mereka.

Adakah anda mencari berita terkini, tip terhangat dan analisis pasaran? Daftar buletin berita Invezz hari ini

Sejarah pembelian ini boleh dilihat di bawah.

Kesemua pembelian di atas, kecuali tiga yang pertama kini berada dalam zon merah, dengan jumlah kerugian pada masa ini sebanyak $1.31 bilion. Harga purata bagi setiap Bitcoin adalah pada $30,700, hampir 50% lebih tinggi daripada harga pasaran semasa, yang bermakna pertaruhan $3.97 bilion kini bernilai $2.66 bilion.

Saya mencatatkan pelaburan $3.97 bilion dan kerugian $1.31 bilion terhadap beberapa data kewangan dari laporan pendapatan terkini MicroStrategy (semua angka adalah untuk 12 bulan).

Harga panggilan margin MicroStrategy

Seolah-olah MicroStrategy belum kelihatan cukup menakutkan, selepas turun 88% daripada paras tertinggi sepanjang masa apabila harga Bitcoin merosot, khabar angin telah mula beredar tentang kemungkinan panggilan margin.

Ini tertumpu kepada pinjaman tiga tahun sebanyak $205 juta yang diambil oleh MacroStrategy awal tahun ini daripada bank tertumpu kripto Silvergate, yang disokong oleh 19,466 Bitcoin. Angka $21,000 adalah angka yang ketara memandangkan Presiden MicroStrategy Phong Le berkata pada bulan Mei bahawa “Bitcoin perlu dipotong separuh kepada sekitar $21,000 sebelum berlakunya panggilan margin”.

Walau bagaimanapun, saya tidak rasa panggilan margin ini akan berlaku, memandangkan jumlah Bitcoin tanpa halangan pada kunci kira-kira MacroStrategy yang boleh ditempah. Le mengatakan perkara yang sama, sambil menambah bahawa “sebelum ia mencapai 50%, kami boleh menyumbang lebih banyak Bitcoin kepada pakej cagaran, supaya ia tidak mencapai ke situ”, manakala Ketua Pegawai Eksekutif Michael Saylor memberitahu CNBC semalam bahawa “panggilan margin adalah sesuatu yang tidak perlu dibimbangkan”.

Harga saham MicroStrategy

Walaupun ini pastinya akan menenangkan pelabur MacroStrategy, tidak banyak berita baik lain. Oh – dan sebarang keraguan tentang perkara yang mendorong pergerakan harga MicroStrategy boleh dilenyapkan dengan mudah dengan melihat graf di bawah (pertembungan warna membuatkan saya sakit kepala, tetapi sejujurnya, ini adalah graf yang hodoh tidak kira bagaimana anda melihatnya).

Ia adalah masa yang sukar untuk pelabur, dan saya tidak ingat kali terakhir saya menyemak portfolio saya dan melihatnya berada dalam zon hijau. Namun begitu, saya boleh menjadi ahli pasukan MacroStrategy, jadi saya rasa ia mungkin tidaklah begitu buruk.

Melabur dalam kripto, saham, ETF & banyak lagi dalam masa beberapa minit sahaja dengan broker pilihan kami, Capital.com
9.3/10
75.26% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money.