Patutkah saya membeli saham Mastercard selepas keputusan S3?

Oleh:
pada Okt 28, 2022
Listen to this article
  • Mastercard melaporkan keputusan suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan
  • Perbelanjaan pengguna kekal stabil
  • Perjalanan rentas sempadan terus pulih

Mastercard Incorporated (NYSE: MA) melaporkan keputusan suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan pada Khamis, dan Ketua Pegawai Eksekutif Michael Miebach berkata bahawa perbelanjaan pengguna kekal berdaya tahan dan perjalanan merentas sempadan terus pulih.

Mastercard terus meningkatkan kedudukannya dalam pasaran

Mastercard melaporkan keputusan suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan pada Khamis ini; jumlah hasil telah meningkat sebanyak 15.5% Y/Y kepada $5.8 bilion, yang melebihi jangkaan, manakala GAAP EPS ialah $2.68 (berdetak sebanyak $0.10).

Adakah anda mencari berita terkini, tip terhangat dan analisis pasaran? Daftar buletin berita Invezz hari ini

Melalui suku ketiga, arah aliran volum bertambah baik setiap bulan, didorong oleh keuntungan berterusan dalam perjalanan merentas sempadan; namun, adalah penting untuk mengatakan bahawa kadar pertumbuhan perlahan daripada paras Q2 terutamanya disebabkan oleh ketidaktentuan ekonomi. Ketua Pegawai Eksekutif Michael Miebach berkata:

Perbelanjaan pengguna kekal berdaya tahan dan perjalanan merentas sempadan terus pulih. Kami akan terus memantau kesan yang berkaitan dengan inflasi yang tinggi dan risiko makroekonomi dan geopolitik yang lain.

Pendapatan sesaham meningkat 22% berbanding tahun lalu, dan pada suku tersebut, Mastercard membeli semula saham bernilai $1.6 bilion dan tambahan $505 juta hingga 24 Oktober 2022.

Pengurusan syarikat menjangkakan satu lagi rentak EPS pada Q4 walaupun terdapat kebimbangan bahawa kemelesetan global boleh memperlahankan volum urus niaga dan seterusnya mengurangkan hasil.

Model perniagaan Mastercard agak berdaya tahan berbanding kemelesetan, kerana permintaan untuk perkhidmatan pembayaran tidak terlalu kitaran dan syarikat terus mempunyai aliran tunai yang kukuh, yang kekal sebagai tokoh penting yang menyokong pembayaran dividen semasanya.

Mastercard terus meningkatkan kedudukannya dalam pasaran, dan syarikat itu baru-baru ini melaporkan rancangan untuk melancarkan alat yang akan membantu bank mencari dan menyekat transaksi yang mencurigakan daripada bursa crypto.

Walaupun industri kripto mengalami kemerosotan yang teruk, Mastercard terus memperdalam penglibatannya dalam ruang yang baru muncul, dan langkah ini boleh menarik ramai pelanggan baharu.

Sekarang mari kita lihat asas-asasnya. Dengan nisbah harga kepada pendapatan (atau “P/E”) sebanyak 32, Mastercard berada di bahagian pasaran yang lebih mahal, memandangkan banyak syarikat di pasaran saham AS pada masa ini mempunyai nisbah P/E di bawah 15.

Mengikut nisbah harga kepada jualan ( permodalan pasaran/hasil), saham Mastercard didagangkan pada 15.9, yang lebih tinggi daripada nisbah harga kepada jualan Visa, Inc. (NYSE: V), yang didagangkan pada P/S daripada 12.8.

Mastercard berdagang pada lebih daripada dua puluh kali TTM EBITDA, nilai buku sesaham adalah sekitar $6, dan dengan permodalan pasaran sebanyak $300 bilion, saham syarikat ini tidak dinilai rendah.

Untuk mewajarkan penilaian semasanya, Mastercard perlu menghasilkan pertumbuhan yang cemerlang dengan baik melebihi pasaran, yang tidak akan mudah.

Analisis teknikal

Saham Mastercard telah pulih daripada paras terendah yang dicapai pada minggu kedua bulan Oktober, dan buat masa ini, “kenaikan harga” mengawal pergerakan harga.

Harga juga telah bergerak di atas purata pergerakan 10 hari, yang pastinya merupakan petanda positif; namun, pelabur harus ingat bahawa risiko penurunan yang lain masih berterusan.

Sumber data: tradingview.com

Tahap sokongan semasa berada pada $300, manakala $340 mewakili tahap rintangan pertama. Jika harga jatuh di bawah $300, ia akan menjadi isyarat “jual”, dan kami mempunyai laluan terbuka kepada $280 atau lebih rendah.

Sebaliknya, jika harga melonjak melebihi $340, sasaran seterusnya boleh menjadi $350.

Ringkasan

Mastercard Incorporated melaporkan keputusan suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan Khamis ini, dan Ketua Pegawai Eksekutif Michael Miebach berkata bahawa perbelanjaan pengguna kekal berdaya tahan dan perjalanan merentas sempadan terus pulih. Walaupun begitu, saham Mastercard tidak dinilai rendah, dan untuk mewajarkan penilaian semasanya, Mastercard perlu menghasilkan pertumbuhan yang cemerlang melebihi pasaran, yang tidak mudah.