Harga saham ZIM melonjak di tengah-tengah harapan dividen tetapi terdapat risiko utama

Harga saham ZIM Integrated (NYSE: ZIM) mengalami tekanan pada hari Jumaat apabila peniaga terus menumpukan perhatian kepada krisis yang sedang berlaku di Timur Tengah. Ia meningkat lebih 15% pada hari Jumaat, mencapai paras tertinggi $14, tahap tertinggi sejak 1 Februari. Ia telah melonjak lebih 45% daripada paras terendah tahun ini.

Kos penghantaran semakin menurun

Harga saham Bersepadu ZIM terus melonjak walaupun kos penghantaran terus menurun apabila krisis di Timur Tengah semakin reda. Data oleh Drewry menunjukkan bahawa kos penghantaran purata turun kepada $2,706 minggu lepas, turun daripada $3,965 awal tahun ini.

Kos penghantaran kontena global

Kos penghantaran kekal lebih tinggi daripada paras terendah Disember lalu iaitu $1,380. Terdapat tanda-tanda bahawa mereka akan terus jatuh jika krisis perang mulut antara Iran dan Israel reda.

ZIM Integrated, seperti syarikat perkapalan lain, berfungsi dengan baik apabila harga penghantaran meningkat. Sebagai contoh, pendapatan tahunannya melonjak daripada lebih $10.7 bilion pada 2021 kepada lebih $12 bilion apabila kos penghantaran melonjak. Hasil kemudian menurun kepada $5.16 bilion pada 2023.

Industri perkapalan dijangka melalui halangan yang besar pada tahun ini. Walaupun kos penghantaran masih meningkat, syarikat perlu membayar lebih untuk tenaga memandangkan harga minyak mentah telah melonjak baru-baru ini.

Selain itu, syarikat-syarikat ini bersaing dengan laluan yang lebih panjang kerana isu di Terusan Panama dan Laut Merah. Paling penting, bilangan kapal baharu yang datang dalam talian tahun ini akan memberi kesan kepada harga.

Penganalisis menjangkakan pendapatan ZIM untuk suku pertama ialah $1.58 bilion, meningkat daripada $1.38 bilion dalam tempoh yang sama pada 2023. Ia menghasilkan $1.2 bilion pada suku keempat. Untuk tahun ini, penganalisis menjangkakan pendapatannya ialah $5.7 bilion, meningkat daripada $5.1 bilion tahun lepas.

Sesetengah penganalisis percaya bahawa ZIM akan memulangkan sejumlah wang kepada pemegang sahamnya melalui dividen jika ia menghasilkan keuntungan pada suku pertama. Pergerakan sedemikian akan bertahan lama kerana penganalisis menjangkakan kerugian tahunannya kira-kira $1.3 sesaham. Penganalisis juga menjangkakan bahawa pendapatannya akan turun sebanyak 78% dalam tempoh lima tahun akan datang.

Ramalan harga saham Bersepadu ZIM

Carta ZIM oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ZIM menjadi parabola pada hari Jumaat apabila ia mencapai paras tertinggi $14. Ia telah bergerak di atas garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak November.

Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 25 hari dan 50 hari telah membuat crossover kenaikkan manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD semuanya menghala ke atas.

Oleh itu, unjuran jangka pendek untuk saham adalah sederhana menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $15.57, ayunan tertinggi pada bulan Januari. Walau bagaimanapun, keuntungan ini boleh dihadkan kerana kos penghantaran sederhana.