Ramalan saham Carvana (CVNA): kereta api meninggalkan stesen lama dahulu

Harga saham Carvana (NYSE: CVNA) telah meningkat daripada abu, menjadi salah satu syarikat berprestasi terbaik di Wall Street. Ia melonjak lebih daripada 30% dalam sesi pra-pasaran, mencecah paras tertinggi $121.7, paras tertinggi sejak April 2022. Ia telah melonjak lebih 3,600% daripada titik terendahnya pada 2022.

Kemunculan semula yang menakjubkan berterusan

Carvana telah mengalami kemunculan semula yang menakjubkan dalam tempoh 14 bulan yang lalu, yang membawa kepada tekanan singkat yang menyebabkan penjual pendek mengalami kerugian lebih daripada $4 bilion. Ia masih merupakan salah satu syarikat yang paling singkat di AS dengan faedah pendek lebih 30%.

Pemulihan Carvana telah mengejutkan ramai, termasuk saya, yang meramalkan bahawa syarikat itu akan muflis apabila hutangnya melonjak. Beberapa bulan kebelakangan ini adalah sengit bagi pihak pengurusan, yang telah mengubah kedudukan syarikat untuk pertumbuhan yang menguntungkan. Sudah berlalu hari-hari pertumbuhan di semua kos.

Hasilnya, pertumbuhan hasil Carvana adalah hebat manakala pihak pengurusan telah berusaha untuk menyelesaikan isu hutangnya. Pada hari Rabu, syarikat itu berkata bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 17% pada Q1 kepada $3.06 bilion. Ia menjual 91,878 kenderaan, peningkatan 16% YoY.

Carvana juga telah beralih daripada menjadi insinerator tunai kepada yang mengaut keuntungan. Pendapatan bersihnya pada suku tersebut meningkat kepada $49 juta manakala EBITDA diselaraskannya meningkat kepada $235 juta. Paling penting, syarikat itu kini menjana wang untuk setiap kenderaan yang dijualnya. Keuntungan kasar seunit meningkat kepada $6,432, meningkat daripada kerugian lebih $7,000 pada 2022.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa syarikat akan terus menembak pada semua silinder kerana pengurusan memberi tumpuan kepada keuntungan. Oleh itu, ia akan terus memperoleh bahagian pasaran berbanding syarikat tradisional seperti AutoNation, Penske Automotive dan Lithia Motors.

Penilaian Carvana juga telah bertambah baik baru-baru ini. Syarikat itu mempunyai paras pasaran lebih $18 bilion, berbanding anggaran pendapatan Carvana pada 2024 sebanyak $11 bilion. Penganalisis menjangkakan bahawa firma itu akan membuat lebih $12 bilion pada 2025.

Syarikat itu juga meningkatkan keuntungannya. Ia telah memperoleh keuntungan bersih TTM melebihi $450 juta dan syarikat menjangkakan bahawa marginnya akan berterusan pada tahun-tahun akan datang.

Selanjutnya, Carvana masih mempunyai ruang untuk mengembangkan bahagian pasaran. Untuk satu, lebih 40 juta kenderaan dijual di AS setiap tahun dan Carvana hanya mempunyai bahagian pasaran kira-kira 1%. Saya percaya bahawa ia boleh memperoleh bahagian pasarannya kepada kira-kira 5% dalam beberapa tahun akan datang.

Ramalan harga saham Carvana

Carta CVNA oleh TradingView

Berbalik kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham CVNA membentuk corak silang emas pada November tahun lepas. Dalam kebanyakan kes, ini adalah salah satu corak yang paling menaik di pasaran. Ia kekal di atas purata pergerakan 200 hari dan 50 hari sejak itu.

Saham Carvana meningkat melebihi paras 23.6% Fibonacci Retracement selepas perolehan. Ia telah bergerak di atas garis arah aliran menaik yang ditunjukkan dalam warna hitam. Saham telah bergerak di atas rintangan utama pada $93.1, titik tertinggi pada bulan April.

Oleh itu, tinjauan untuk saham adalah sangat menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah titik anjakan 50% pada $190. Harga ini adalah kira-kira 57% di atas pembukaan Khamis sebanyak $121.