Tinjauan harga saham Rolls-Royce: 23 Mei akan menjadi penting

Harga saham Rolls-Royce (LON: RR) kekal dalam julat yang ketat sejak April apabila pelabur menilai musim pendapatan yang berterusan. Ia didagangkan pada 418p pada hari Jumaat, di mana ia telah tersekat sejak 21 Mac. Ia telah melonjak lebih 1,080% daripada paras terendah tahun ini.

Pemulihan berterusan

Rolls-Royce Holdings sedang melalui pemulihan yang luar biasa dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Sebuah syarikat yang tidak dijangka dapat bertahan dalam sekatan Covid-19 kini telah menjadi salah satu pemain terbaik dalam indeks FTSE 100.

Pemulihan pantas ini berlaku kerana faktor dalaman dan luaran. Secara luaran, kebanyakan syarikat perindustrian seperti BAE Systems, Emmerson Electric dan Illinois Tool Works semuanya telah pulih tahun ini.

Rolls-Royce juga telah mendapat manfaat daripada acara luaran yang berterusan dalam industri utamanya. Dalam pertahanan, UK telah bergabung dengan AS dan Australia untuk membentuk AUKUS, sebuah pakatan ketenteraan utama. Jepun juga sedang mempertimbangkan untuk menyertai juga.

Pada masa yang sama, isu geopolitik yang semakin meningkat telah mendorong lebih banyak negara untuk melabur lebih banyak wang dalam pertahanan dan trend itu akan berterusan.

Sementara itu, dalam penerbangan awam, kebanyakan syarikat penerbangan telah membuat tempahan daripada Boeing dan Airbus. Dalam laporan pendapatannya baru-baru ini, GE Aerospace berkata bahawa jumlah pesanannya pada Q1 meningkat sebanyak 14% kepada $20.1 bilion. Ini penting kerana GE ialah pesaing terbesar Rolls-Royce.

Selain itu, banyak syarikat penerbangan kini telah memulihkan faktor muatan mereka daripada penurunan semasa pandemik. Rolls-Royce membuat sebahagian besar wangnya daripada syarikat penerbangan seperti Emirates dan Etihad dengan menservis enjin mereka.

Secara dalaman, Rolls-Royce Holdings telah meningkatkan sasaran keuntungannya. Ia menyasarkan bahawa keuntungan operasinya akan meningkat kepada antara £2.5 bilion dan £2.8 bilion pada jangka pertengahan, peningkatan besar daripada £1.6 bilion pada 2023.

Syarikat itu menyasarkan untuk melakukannya dengan meningkatkan margin operasinya kepada antara 13% dan 15% menjelang 2027. Margin operasinya berjumlah 10.3% pada 2023. Satu pendekatan untuk mencapai sasaran ini ialah keluar atau memperlahankan sasarannya yang paling bercita-cita tinggi. Sebagai contoh, ia mengumumkan bahawa ia akan mengurangkan kilang nuklearnya di UK.

Namun, terdapat kebimbangan mengenai penilaian syarikat. Paras pasarannya telah melonjak kepada lebih £44 bilion, yang lebih tinggi memandangkan keuntungan selepas cukainya meningkat kepada £1.1 bilion pada 2023.

Memfaktorkan keuntungan operasinya sebanyak £2.8 bilion pada tahun 2027, ini bermakna syarikat itu mempunyai gandaan keuntungan harga-kepada-operasi kira-kira 15.7, yang tidak murah.

Memandang ke hadapan, pemangkin penting Rolls-Royce Holdings seterusnya ialah mesyuarat agung tahunannya yang dijadualkan pada 25 Mei. Syarikat mungkin akan menggunakan mesyuarat ini untuk memberikan kemas kini tentang prestasinya dari tahun ke tahun.

Ramalan harga saham Rolls-Royce

Carta RR oleh TradingView

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham RR telah berada dalam larian kenaikkan yang kukuh selepas mencecah paras terendah pada 35.60p pada 2020. Ia kini telah melonjak di atas titik rintangan utama pada 378.7, ayunan tertinggi pada Julai 2018.

Saham itu sentiasa kekal di atas semua purata bergerak selepas ia membentuk salib emas pada Ogos 2023. Pada masa yang sama, Pengayun Harga Peratusan (PPO) juga kekal di atas paras neutral.

Penarikan balik baru-baru ini berlaku selepas Indeks Kekuatan Relatif (RSI) bergerak ke tahap terlebih beli yang melampau pada 93p.

Oleh itu, unjuran untuk saham masih menaik selagi pembeli boleh menolaknya di atas paras tertinggi tahun ini iaitu 434.3p. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada 450p. Bergerak di atas tahap itu akan membatalkan corak dua atas yang telah terbentuk.