Saham GE Aviation boleh melihat pergolakan sebagai bentuk bintang petang

Harga saham GE Aviation ( NYSE: GE ) telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, menjadikannya salah satu prestasi terbaik dalam indeks S&P 500. Ia telah melonjak lebih 55%, memberikannya topi pasaran melebihi $178 bilion. Ia juga meningkat lebih 500% daripada titik terendahnya pada 2020.

Prestasi kukuh tetapi kebimbangan penilaian

Harga saham GE Aviation telah melonjak ke paras tertinggi, dibantu oleh prestasi kukuh industri penerbangan awam dan baik pulih sepenuhnya syarikat itu.

Tempahan pesawat telah melonjak selepas pandemik Covid-19, diketuai oleh sub-segmen badan sempit. Kebanyakan syarikat seperti EasyJet, Ryanair dan United Airlines telah membuat tempahan besar daripada firma seperti Boeing dan Airbus. Tunggakan telah melonjak kepada lebih $150 bilion.

Selain itu, kebanyakan syarikat penerbangan telah pulih sepenuhnya daripada pandemik Covid-19, dengan kebanyakannya melaporkan peningkatan faktor muatan melebihi 90%. Ini penting kerana GE Aviation memperoleh lebih 70% daripada pendapatannya daripada perkhidmatan selepas jualan.

Saham juga telah melonjak kerana peralihan syarikat daripada ac onglomerate kepada syarikat tertumpu pesawat mudah. Dalam kebanyakan kes, organisasi yang lebih ringkas menarik metrik penilaian yang lebih tinggi berbanding konglomerat.

GE Aviation juga berjalan lancar. Keputusan kewangan terkini mendedahkan bahawa jumlah pesanan meningkat lebih 34% kepada $11 bilion manakala hasil larasan meningkat sebanyak 15% kepada $8.1 bilion. Ia mempunyai keuntungan operasi sebanyak $1.5 bilion dan aliran tunai percuma sebanyak $1.5 bilion.

Pihak pengurusan menjangkakan bahawa keuntungan operasi GE Aerospace adalah antara $6.2 bilion dan $6.6 bilion. Aliran tunai percuma akan menjadi kira-kira $5 bilion.

Terdapat kebimbangan bahawa syarikat itu kini dinilai terlalu tinggi. Dengan had pasaran melebihi $178 bilion, syarikat itu mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan sebanyak 26x, yang lebih tinggi daripada gandaan hadapan S&P 500 sebanyak 20.4.

Walau bagaimanapun, angka ini tidak begitu buruk kerana syarikat itu mengalami pertumbuhan dua angka manakala indeks S&P 500 berkembang sebanyak 5.4%. Model Aliran Tunai Percuma (DCF) berdiskaun mendapati bahawa nilai saksamanya ialah $205.6, lebih tinggi daripada $161 semasa.

Ramalan harga saham GE Aviation

Carta GE oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham GE telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Lantunan itu berlaku selepas syarikat itu membentuk corak kepala dan bahu songsang antara 2019 dan 2023.

Ia telah melantun di atas paras rintangan penting pada $142.72, ayunan tertingginya pada Julai 2026. Saham itu kekal di atas semua purata bergerak, yang merupakan petanda positif. Pengayun seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Stochastic Oscillator semuanya menghala ke atas.

Saham telah membentuk corak lilin bintang petang, yang merupakan tanda penurunan harga yang popular. Jika ini berlaku, ia boleh jatuh dan menguji semula sokongan penting pada $150 diikuti oleh $142.72.