Stanley Druckenmiller membuang saham Nvidia: Masa untuk menjual?

Pelabur berbilion dan pengasas Duquesne Capital, Stanley Druckenmiller baru-baru ini mengambil langkah untuk mengurangkan pegangan Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) sebanyak 72% pada Q1 2024 telah menarik minat pelabur. Druckenmiller, yang merupakan antara pelabur awal yang mengiktiraf potensi Nvidia dalam bidang AI, menjual 441,551 saham Nvidia atau 72% daripada pegangannya dalam syarikat itu pada Q1 2024.

Druckenmiller pada mulanya melabur dalam Nvidia pada Q4 2022 apabila saham berada sekitar $184, tetapi menjual sebahagian besar apabila saham melonjak. Walaupun pengurangan itu, Nvidia kekal sebagai kedudukan penting dalam portfolio Druckenmiller, dengan kedudukan sebagai pegangan ke-7 terbesarnya dengan nilai kira-kira $159 juta pada 31 Mac.

Asas Nvidia adalah teguh, dengan syarikat itu menguasai ruang AI, mempunyai 80% bahagian pasaran dalam GPU. Laporan pendapatan terkininya menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa, mengatasi anggaran hasil sebanyak $1.5 bilion, dengan peningkatan 265% tahun ke tahun dalam hasil dan lonjakan dalam EPS bukan GAAP. Perkongsian strategik dengan Meta Platforms dan Tesla mengukuhkan lagi kedudukannya.

Dari sudut penilaian, sesetengah pelabur telah menyatakan kebimbangan mengenai metrik penilaian Nvidia yang kelihatan tinggi berbanding dengan rakan sebayanya. Walau bagaimanapun, ramai penganalisis berpendapat bahawa penilaian Nvidia adalah wajar oleh prospek pertumbuhan yang teguh dan keunggulan teknologi. Selain itu, pelaburan agresif Nvidia dalam R&D, yang dicontohkan oleh pelancaran seni bina Blackwell yang mengganggu baru-baru ini, disebut oleh penganalisis sebagai sesuatu yang akan membantu syarikat mengekalkan kelebihan daya saingnya dan memacu pertumbuhan masa depan.

Walaupun tindakan Encik Druckenmiller untuk mengurangkan kepentingannya, saham Nvidia memerlukan pemeriksaan yang lebih teliti. Dalam bahagian seterusnya, kami akan menyelidiki analisis teknikal terperinci saham Nvidia, memfokuskan pada corak dan penunjuk carta utama untuk menilai trajektorinya dalam persekitaran pasaran semasa.

Keputusan S1: Faktor penentu arah tuju saham

Dalam carta jangka sederhana Nvidia, kita dapat melihat momentum kukuh yang dipamerkan saham pada suku pertama tahun ini apabila ia meningkat dua kali ganda daripada $480 kepada melebihi paras $960. Momentum itu berakhir pada bulan Mac dan dengan kejatuhan mendadak dalam harga saham pada bulan April nampaknya rali itu akan menjejaki semula.

Namun, itu tidak berlaku. Sejak awal bulan ini, saham itu sekali lagi mempamerkan momentum menaik yang kukuh dan kini didagangkan di sekitar paras tertinggi sepanjang masa. Melangkah ke dalam pendapatan, ini adalah petanda yang baik untuk pelabur yang memegang saham dari paras yang lebih rendah.

Carta NVDA oleh TradingView

Pada carta, kita juga dapat melihat bahawa saham itu sebahagian besarnya telah bergerak dalam julat $800-$970 sejak Mac, yang membayangkan bahawa walaupun ia telah memperoleh semula momentum kenaikan harga, ia memerlukan pemangkin tambahan jika ia perlu melepaskan diri daripada julat ini. Memandangkan syarikat itu dijangka melaporkan keputusan Q1nya pada ²² Mei, itu adalah pemangkin jangka pendek yang harus diperhatikan oleh pelabur.

Pedagang yang yakin dengan saham mesti menunggu sehingga ia melintasi melebihi $970 dan memberikan penutupan harian di atasnya sebelum memulakan kedudukan beli. Jika ia berjaya melakukannya, mereka boleh pergi lama sambil mengekalkan stop loss beberapa sen di bawah $840 sasaran keuntungan awal $1,048 dan sasaran keuntungan kedua $1,128.

Pedagang yang menurun pada saham, sebaiknya tidak menjual saham pada tahap semasa kerana ia menunjukkan kekuatan menaik yang kukuh. Jika mereka mahu, mereka boleh membeli pilihan Meletakkan $950 mogok Nvidia masuk ke dalam pendapatan. Ini akan mengehadkan kerugian mereka dan boleh mengakibatkan durian runtuh jika syarikat kecewa dengan pendapatan atau bimbingannya.