Mengapa saham Tesla tidak boleh menembusi melebihi $200

Saham Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) kini didagangkan hampir $178, mencerminkan penurunan ketara daripada paras tertinggi sepanjang masa melebihi $400. Walau bagaimanapun, harga ini adalah pemulihan daripada paras terendah Januari 2023 sekitar $100. Walaupun prestasi saham Tesla telah menjadi roller coaster sejak beberapa tahun kebelakangan ini, pendapatan dan berita terkini telah menjadikannya lebih tidak menentu.

Pada 20 Mei 2024, menteri penyelaras pelaburan Indonesia mengumumkan bahawa Elon Musk sedang mempertimbangkan tawaran untuk membina loji bateri kenderaan elektrik (EV) di Indonesia. Pelaburan berpotensi ini sejajar dengan dorongan strategik Indonesia untuk memanfaatkan sumber nikelnya yang kaya untuk membangunkan sektor EVnya. Jika Tesla meneruskan dengan kilang ini, ia boleh mendapatkan kelebihan rantaian bekalan yang kritikal, memandangkan kepentingan nikel dalam pengeluaran bateri.

Walaupun perkembangan yang menjanjikan ini, Tesla menghadapi cabaran, terutamanya dalam permintaan pengguna untuk EV. Kajian JD Power baru-baru ini menunjukkan minat yang menyejukkan dalam pembelian EV di AS, dengan peratusan pembeli mungkin mempertimbangkan EV menurun daripada 61% pada 2023 kepada 58% pada 2024. Faktor seperti keterjangkauan EV, infrastruktur pengecasan dan keadaan ekonomi seperti inflasi dan kadar faedah tinggi menyumbang kepada aliran ini.

Dari segi inovasi, Tesla terus menerobos sempadan dengan teknologi Memandu Sendiri Penuh (FSD). Versi FSD terbaharunya, telah menunjukkan peningkatan yang luar biasa, memberikan pengalaman pemanduan hampir autonomi yang mengagumkan pengguna Tesla yang berpengalaman. Potensi aliran hasil daripada FSD adalah besar, daripada langganan kepada pembelian sekali sahaja dan juga peluang pelesenan.

Lebih-lebih lagi, usaha Tesla ke dalam AI dan robotik membezakannya daripada hanya pengeluar kereta. Kerja syarikat dalam projek seperti Tesla Bot, AI yang canggih untuk sistem pengurusan tenaga, dan pembangunan superkomputer Dojo menyerlahkan cita-citanya untuk memimpin dalam berbilang domain berteknologi tinggi.

Dari segi kewangan, Tesla telah mengalami hakisan margin, dengan penurunan ketara dalam margin kasarnya disebabkan oleh pemotongan harga yang agresif, peningkatan kos pengeluaran dan pelaburan dalam model baharu dan peningkatan pembuatan. Walaupun menghadapi cabaran ini, keuntungan asas Tesla kekal kukuh, dan kunci kira-kiranya agak kukuh berbanding dengan industri yang setara. Sesetengah penganalisis juga membuat spekulasi tentang potensi Tesla untuk mula membayar dividen, yang boleh menarik kelas pelabur yang berbeza dan memberikan aliran pendapatan yang stabil kepada para pemegang saham.

Isyarat bercampur-campur daripada permintaan pengguna, di samping projek syarikat yang bercita-cita tinggi lagi mahal, menjadikan Tesla sebagai pelaburan yang kompleks pada masa ini. Sekarang, mari lihat apa yang carta katakan tentang trajektori masa depan saham Tesla.

Mengecas menuruni bukit: Saham Tesla menghadapi tekanan beruang yang berterusan

Pada carta 4 jam Tesla, kita dapat melihat pemulihan menakjubkan yang dibuat pada separuh pertama 2023, apabila ia meningkat tiga kali ganda daripada paras $100 kepada hampir $300. Walau bagaimanapun, pemulihan ini tidak bertahan lama kerana bermula pada separuh kedua 2023, saham kembali menurun. Lapisan perak semasa pergerakan turun semasa ialah saham tidak jatuh di mana-mana hampir dengan paras rendah sebelumnya dan mengehadkan kejatuhan kepada paras $140.

Carta TSLA oleh TradingView

Walaupun lapisan perak itu, saham terus menunjukkan kelemahan kerana EMA 50-tempohnya berada di bawah EMA 100-tempohnya dan ia menghadapi rintangan berhampiran anjakan Fibonacci 50% pada $200.58. Memandangkan penurunan harga terus mengawal saham, peniaga yang ingin memendekkan stok boleh berbuat demikian pada tahap semasa mengekalkan stop loss pada $201. Jika saham mula jatuh, ia sekali lagi akan mendapat sokongan pertama pada $140.2 dan kedua pada $102, di mana keuntungan boleh ditempah.

Pelabur dan peniaga yang ingin membeli saham mesti menunggu sehingga ia memberikan penutupan mingguan melebihi $200, yang akan mencadangkan kembalinya momentum kenaikan harga. Mereka yang ingin membeli saham di sini mesti memulakan kedudukan yang agak kecil dan mengekalkan stop loss yang ketat pada $137.8. Jika stok berjaya melepasi $200, keuntungan boleh ditempah pada $252.7.