Anggaran Lowe's Beats Q1 2024: Masa untuk Membeli atau Menangguhkan?

Awal hari ini, Lowe's Companies Inc. (NYSE:LOW) melaporkan pendapatan Q1 2024, melebihi jangkaan penganalisis untuk kedua-dua hasil dan EPS. Syarikat itu mencapai EPS bukan GAAP sebanyak $3.67, iaitu $0.71 melebihi anggaran. Hasil mencecah $21.4 bilion, melepasi unjuran sebanyak $300 juta walaupun penurunan 4.3% tahun ke tahun.

Jualan setanding untuk suku tersebut turun 4.1%, menonjolkan cabaran berterusan dalam segmen DIY. Walau bagaimanapun, keuntungan dalam segmen Pro dan jualan dalam talian memberikan sedikit offset. Yang penting, Lowe's mengesahkan tinjauan tahun penuhnya, menjangkakan jumlah jualan antara $84 hingga $85 bilion dan EPS dicairkan kira-kira $12.00 hingga $12.30.

Lowe's mengendalikan 1,746 kedai, meliputi 194.9 juta kaki persegi ruang runcit. Ini menjadikannya antara pemain terbesar dalam industri pembaikan rumah. Di bawah kepimpinan Ketua Pegawai Eksekutif Marvin Ellison sejak 2018, syarikat itu telah memberi tumpuan kepada peningkatan produktiviti dan inisiatif strategik.

Inisiatif ini termasuk pelancaran program kesetiaan DIY baharu secara nasional dan peluasan pilihan penghantaran hari yang sama. Usaha ini telah membantu Lowe meningkatkan bahagian pasarannya dan meningkatkan kecekapan operasi walaupun persekitaran ekonomi yang lebih luas masih mencabar akhir-akhir ini dengan kadar gadai janji yang tinggi dan jualan rumah yang berkurangan.

Sektor pembaikan rumah, khususnya segmen DIY, kini menghadapi kelembapan disebabkan oleh kadar faedah dan gadai janji yang lebih tinggi. Ini telah menyebabkan penurunan jualan rumah dan peralihan dalam perbelanjaan pengguna ke arah perkhidmatan dan pengalaman. Walaupun menghadapi masalah ini, Lowe's telah menunjukkan daya tahan melalui inisiatif strategik dan peruntukan modal yang berdisiplin.

Sepanjang beberapa suku yang lalu, Lowe's meneruskan pembelian semula saham yang ketara dan pembayaran dividen yang konsisten. Asas syarikat yang kukuh, pengurusan berkesan dan pertumbuhan dividen sejarah menjadikannya pilihan yang menarik untuk pelabur jangka panjang. Walau bagaimanapun, ketidaktentuan jangka pendek berterusan.

Memandangkan keadaan makroekonomi semasa dan penilaian Lowe, berdagang pada P/E hadapan melebihi purata sejarahnya, memutuskan sama ada untuk membeli atau menangguhkan saham memerlukan pertimbangan yang teliti. Tinjauan jangka panjang kekal positif disebabkan faktor seperti stok perumahan yang semakin tua dan kedudukan pasaran Lowe yang kukuh.

Risiko jangka pendek daripada turun naik ekonomi dan turun naik kadar faedah adalah ketara. Walaupun Lowe's mempunyai asas yang kukuh dan inisiatif strategik yang sedia ada, pelabur harus mempertimbangkan potensi kesan daripada masalah ekonomi ini. Menilai carta saham, penunjuk teknikal dan arah aliran boleh memberikan pandangan lanjut sama ada Lowe's membentangkan peluang belian pada masa ini atau jika lebih baik untuk menangguhkan dan menunggu keadaan yang lebih baik.

Prestasi mendatar: Kebimbangan terhadap kenaikan harga

Berikutan lantunan yang luar biasa daripada kemelesetan pasaran akibat COVID pada 2020, saham Lowe melonjak, menyaksikan peningkatan empat kali ganda daripada $60 kepada $260 menjelang akhir tahun 2021. Walau bagaimanapun, keghairahan itu telah berkurangan kerana saham telah merosot dalam julat $180-$260 selama lebih dua tahun sekarang.

Carta RENDAH oleh TradingView

Ia cuba untuk keluar dari julat ini pada peningkatan pada awal Mac tahun ini, tetapi gagal dan sejak itu telah jatuh ke paras $230. Selagi saham tidak menembusi di atas atau di bawah julat ini, lembu jantan atau beruang tidak akan terkawal. Walau bagaimanapun, peniaga boleh memanfaatkan strategi pengembalian min dalam jangka sederhana untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan terikat julat ini.

Peniaga yang menurun pada saham boleh membuat short pada tahap semasa sambil mengekalkan stop loss pada $264.2 dan sasaran keuntungan berhampiran $185. Peniaga yang yakin pada saham mesti sama ada menunggu sehingga ia memberikan penutupan mingguan di atas $260 sebelum memulakan kedudukan beli atau menunggu ia jatuh semula di bawah $200 di mana mereka boleh membelinya dengan mengekalkan stop loss pada $179.4.