Ramalan harga saham Kumpulan CAVA mendahului pendapatan: beli atau jual?

Harga saham CAVA Group (NASDAQ: CAVA) telah melonjak ke paras tertinggi apabila pelabur membandingkannya dengan Chipotle Mexican Grill ( NYSE: CMG ). Ia melonjak ke paras tertinggi $82.82, iaitu 182% di atas paras terendahnya pada 2023. Lonjakan ini telah menjadikan jumlah topi pasarannya kepada lebih $10 bilion.

Perbandingan dengan Chipotle

Saham CAVA Group telah melonjak teruk tahun ini, dibantu oleh pertumbuhan hasil yang kukuh dan potensi masa depan. Hasil tahunannya telah melonjak daripada lebih $500 juta pada 2019 kepada lebih $728 juta pada 2023.

Penganalisis optimis bahawa pertumbuhan hasilnya akan meningkat dan mencapai lebih $878 juta tahun ini dan $1.04 bilion pada 2025. Berdasarkan prestasi masa lalunya, terdapat kemungkinan hasil syarikat akan lebih baik daripada anggaran.

Paling penting, pertumbuhan syarikat berlaku pada masa ia telah menjadi menguntungkan. Ia menjana keuntungan bersih lebih $13.3 juta pada 2023 dan lebih $2 juta pada suku pertama. Ini berlaku apabila ia membuka 95 kedai baharu pada Q1 dan 175 kedai baharu pada 2023.

Kumpulan CAVA menjangkakan pertumbuhannya akan berterusan tahun ini. Ia menjangka untuk membuka antara 48 dan 52 kedai baharu dan membuat EBITDA diselaraskan antara $86 juta dan $92 juta.

Seperti yang saya tulis dalam artikel terakhir saya , terdapat perbandingan dengan Chipotle, sebuah syarikat yang paras pasarannya telah melonjak kepada lebih $86 bilion dan hasil tahunannya melonjak kepada hampir $10 bilion pada 2023. Walaupun Chipotle memfokuskan pada hidangan Mexico, CAVA Group ialah jenama Mediterranean.

Penganalisis dan pelabur percaya bahawa Kumpulan CAVA boleh terus berkembang melalui pembukaan lokasi dan pemerolehan kedai baharu. Sebagai contoh, ia memperoleh Zoes Kitchen pada 2018 dalam perjanjian $300 juta.

Kebimbangan terbesar mengenai saham Kumpulan CAVA ialah ia terlalu tinggi nilainya, sama seperti Chipotle. Ia mempunyai nisbah PE hadapan 309 dan gandaan EV hadapan kepada EBITDA sebanyak 10.12. Kedua-dua nombor itu lebih tinggi daripada purata industri 16.2 dan 1.2, bermakna ia adalah harga yang sempurna. Chipotle mempunyai nisbah PE hadapan dan EV kepada EBITDA masing-masing 56 dan 7.83.

Analisis harga saham Kumpulan CAVA

Carta CAVA oleh TradingView

Saham CAVA telah berjaya seperti yang saya ramalkan dalam artikel saya sebelum ini. Ia telah meningkat daripada paras terendah tahun setakat ini kira-kira $29 kepada kira-kira $84 dan menukar rintangan penting pada $71.41 kepada sokongan baharu. Bergerak di atas paras itu membatalkan corak dua atas yang sedang terbentuk.

CAVA kekal di atas semua purata bergerak manakala Oscillator Hebat telah bergerak di atas titik neutral. Semua ini adalah petanda bahawa syarikat itu berjalan dengan baik. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD terus menghala ke atas.

Oleh itu, sementara saham mempunyai lebih banyak peningkatan, ia boleh bergerak ke mana-mana arah selepas pendapatan. Kes asas saya ialah di mana saham jatuh kepada kira-kira $75 selepas pendapatan sejak pertumbuhannya telah ditetapkan harga. Senario alternatif ialah di mana ia terus mengepam apabila pembeli menyasarkan rintangan pada $100.