Memandangkan American Airlines mengurangkan panduan, saham United Airlines adalah pembelian

United Airlines Holdings Inc (NASDAQ: UAL) ialah pilihan yang jauh lebih baik daripada American Airlines Group Inc (NASDAQ: AAL) setara untuk 2024, kata Sheila Kahyaoglu - seorang penganalisis Jefferies.

Mengapakah dia lebih mengutamakan saham United Airlines berbanding $AAL?

$AAL turun hampir 15% semasa menulis selepas mengurangkan prospek jualannya untuk suku semasa pada hari Rabu.

Syarikat penerbangan utama itu meramalkan sehingga 6.0% mencecah pendapatan unit pada Q2 berbanding hanya 3.0% yang telah dipandunya sebelum ini. American Airlines juga kini menjangkakan EPS pelarasannya dihadkan pada $1.15 berbanding sebanyak $1.45 sebelum ini.

Sheila Kahyaoglu, oleh itu, menurunkan taraf saham American Airlines pagi ini untuk "memegang" dan mengurangkan objektif harganya secara besar-besaran daripada $17 kepada hanya $12.

Sebaliknya, dia menaik taraf saham United Airlines kepada "membeli" pada hari Rabu.

$UAL boleh melanjutkan kenaikannya kepada $65 sesaham

Satu lagi kemas kini yang mungkin membebankan $AAL hari ini ialah Vasu Raja telah memutuskan untuk berhenti sebagai ketua pegawai komersialnya pada bulan Jun.

Sebagai perbandingan, United Airlines berada dalam keadaan hijau hari ini selepas mengulangi panduan keuntungannya untuk suku kedua. Syarikat penerbangan itu terus melihat pendapatan sesahamnya jatuh antara $3.75 dan $4.25 pada Q2.

Oleh itu, penganalisis Jefferies, Sheila Kahyaoglu, melihat peningkatan dalam saham United Airlines kepada $65 yang diterjemahkan kepada kenaikan 30% lagi dari sini. $UAL sudah meningkat 40% berbanding rendah tahun sehingga kini semasa menulis.

Ambil perhatian bahawa syarikat penerbangan itu tidak membayar dividen pada masa ini - jadi sebahagian daripada ceritanya tidak menarik pada masa ini.

Mengapa lagi dia yakin dengan saham United Airlines?

Kahyaoglu dari Jefferies melihat saham United Airlines sebagai "peluang penciptaan kekayaan".

Dia memuji firma tersenarai di New York itu kerana mengekalkan armada berbadan lebarnya melalui wabak COVID yang membantunya menyampaikan rekod keuntungan antarabangsa tahun lalu (jauh melebihi rakan industri).

Penganalisis itu bersetuju bahawa kekuatan antarabangsa $UAL mungkin akan mula pulih pada satu ketika pada 2024 tetapi berkata peningkatan dalam margin antarabangsanya masih mencukupi untuk menjamin pelaburan dalam sahamnya.

Sebab-sebab lain yang beliau sebutkan untuk pandangan yakin mengenai saham syarikat $16 bilion yang berpangkalan di Chicago, Illinois termasuk potensi aliran tunai percuma dan pengurusan mesra pemegang sahamnya.

United Airlines Holdings Inc kini berdagang pada kira-kira 25% diskaun berbanding rakan sebaya pada asas EV/EBITDA (2025), katanya kepada pelanggan dalam nota penyelidikan pada hari Rabu.