Analisis harga saham DocuSign: beli atau jual lebih awal daripada pendapatan?

Harga saham DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) telah bergelut tahun ini kerana harapan bahawa ia akan diperoleh pudar. Ia telah menurun hampir 8% pada tahun 2024, berprestasi rendah syarikat teknologi lain seperti Nutanix, Box dan Dropbox. Ia kekal kira-kira 83% di bawah paras tertinggi sepanjang masa.

DocuSign menjana pendapatan di hadapan

DocuSign adalah salah satu penerima terbesar wabak Covid-19. Pada masa itu, saham melonjak ke rekod tertinggi $315 manakala jumlah had pasarannya melonjak kepada lebih $64 bilion. Ini berlaku apabila lebih banyak syarikat menerima kerja dalam talian.

Seperti Zoom Video, bagaimanapun, syarikat itu telah bergelut dalam era pasca-pandemi kerana lebih ramai orang telah berpindah kembali ke pejabat. Walaupun tandatangan digital masih relevan, syarikat telah bergelut apabila trajektori pertumbuhan semakin pudar.

Namun, syarikat itu telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Jumlah pendapatannya melonjak kepada melebihi $2.76 bilion pada tahun kewangan lalu daripada $2.5 bilion setahun sebelumnya. Paling penting, ia beralih daripada zon yang merugikan kepada keuntungan.

Akibatnya, DocuSign telah menarik beberapa calon pelamar dalam beberapa bulan yang lalu. Laporan oleh Reuters menunjukkan bahawa Bain Capital dan Hellman & Friedman bersaing untuk memperoleh syarikat itu pada Januari. Tidak jelas sama ada kedua-dua syarikat ekuiti swasta itu masih berminat dengan syarikat itu.

Namun, terdapat kemungkinan bahawa syarikat itu akan diambil alih kerana bilangan tawaran perisian telah melonjak. Thoma Bravo telah memperoleh DarkTrace manakala Salesforce dikatakan menyasarkan Informatica. Synopsys memperoleh Ansys beberapa bulan yang lalu.

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham DocuSign ialah pendapatannya yang dijadualkan pada hari Khamis. Dalam pendapatan terbaharunya, syarikat itu berkata bahawa jumlah pendapatannya meningkat sebanyak 8% kepada $712 juta apabila bilnya melonjak sebanyak 13% kepada $883 juta.

DocuSign menjangkakan bahawa pendapatannya akan menjadi antara $704 juta dan $708 juta kerana margin operasinya adalah antara 27% dan 285. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya akan masuk pada $707 juta manakala panduan tahunannya ialah $2.93 bilion.

Pemangkin lain untuk stok DOCU ialah kedudukannya dalam kecerdasan buatan industri (AI). Terbaru, syarikat itu menyelesaikan pemerolehan Lexion untuk mempercepatkan ciri AInya.

Cabaran utama DocuSign ialah syarikat itu masih dinilai terlalu tinggi walaupun mengalami kemalangan baru-baru ini. Dengan pertumbuhan hasil sebanyak 8% dan margin operasi sebanyak 28, syarikat mempunyai peraturan 40 angka 36, yang lebih rendah daripada tahap 40.

Analisis harga saham DocuSign

Carta DOCU oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham DOCU telah bergerak ke sisi dalam beberapa bulan yang lalu. Dalam tempoh ini, ia kekal di bawah garis arah aliran menurun yang ditunjukkan dalam warna hitam. Saham juga telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 25 hari.

Juga, dua baris penunjuk MACD telah bergerak di bawah titik neutral manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) melayang ke bawah. Oleh itu, saham mungkin akan mengalami penembusan menurun kerana penjual menyasarkan bahagian bawah saluran pada $40.