Adakah ETF dividen seperti JEPI, DVY, FALN dan VYM berbaloi?

Dividen ETF telah menjadi aset popular di kalangan pelabur berfokuskan pendapatan kerana pendapatan tetap yang mereka sediakan. Banyak dana besar seperti iShares Select Dividend ETF (DVY) dan Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) telah menarik lebih $17 bilion dan $54 bilion dalam aset.

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), sebuah dana yang baru dilancarkan, telah menarik lebih $33 bilion dalam aset. Juga, iShares Fallen Angels Bond ETF (FALN) telah memperoleh lebih $1.6 bilion.

Permintaan untuk dana dividen semakin meningkat

Aset lain yang telah menjadi sangat popular ialah Amanah Pelaburan Hartanah (REIT), MLP seperti Pemindahan Tenaga dan Rakan Kongsi Produk Perusahaan (EPD). Pelabur muda juga telah berpindah ke beberapa mata wang kripto yang lebih berisiko seperti stablecoin USDe Ethena yang menghasilkan lebih daripada 34%.

Dana dan saham dividen ini disukai kerana mereka membayar dividen tetap sama ada setiap bulan atau setiap suku tahun.

Walau bagaimanapun, melihat lebih dekat menunjukkan bahawa kebanyakan dana ini bukanlah tempat terbaik untuk membungkus wang anda. Pertama sekali, bon kerajaan kini mempunyai hasil yang lebih baik daripada kebanyakan dana ini.

Dengan penyongsangan keluk hasil, nota 3 bulan menghasilkan 5.3% manakala 10 tahun mempunyai pulangan 4.4%. Oleh itu, jika anda melabur $100,000 dalam 10 tahun, anda akan mendapat kira-kira $4,400 setiap tahun atau kira-kira $360 setiap bulan.

Yang pasti: terdapat dua risiko utama untuk melabur dalam bon kerajaan. Fed boleh berubah menjadi dovish, satu langkah yang akan menurunkan hasilnya. Juga, tidak seperti ETF dividen, bon kerajaan kekurangan pertumbuhan.

ETF JEPI mempunyai hasil kira-kira 7.9% pada masa penulisan. Melabur $100,000 di dalamnya akan memberikan pulangan kira-kira $7,900 setahun. Walau bagaimanapun, pada masa lalu, pembayaran dana telah berbeza secara meluas manakala jumlah pulangan dalam tempoh 12 bulan yang lalu adalah kira-kira 11%.

iShares Select Dividend ETF (DVY) menghasilkan 3.73% manakala VYM menghasilkan 2.88%. Jumlah pulangan mereka dalam tempoh 12 bulan yang lalu ialah 9.78% dan 15.47%, masing-masing.

Dana S&P 500 dan Nasdaq 100 adalah alternatif yang lebih baik

Walaupun dana ini mempunyai hasil yang lebih kukuh, realitinya ialah pelaburan dalam pelaburan generik seperti indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 telah menjadi pelaburan yang lebih baik. Dalam 12 bulan yang lalu, Vanguard S&P 500 ETF (VOO) dan dana Invesco QQQ (QQQ) telah meningkat lebih 25%.

Aliran yang sama telah berlaku dalam jangka masa yang lebih panjang. Seperti yang ditunjukkan di atas, kedua-dua dana tersebut telah memulangkan 33% dan 41%, masing-masing dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Semua dana yang memfokuskan dividen telah mengembalikan angka yang lebih rendah daripada itu.

Prestasi ini berlaku kerana kebanyakan dana yang memfokuskan dividen memperuntukkan dana mereka untuk menghargai syarikat dengan pertumbuhan yang perlahan. Mereka kekurangan syarikat dalam syarikat yang berpandangan ke hadapan dalam industri seperti kecerdasan buatan seperti teknologi.

Oleh itu, saya percaya bahawa pelabur harus menjauhkan diri daripada dana dividen seperti JEPI, DVY, FALN dan VYM dan sebaliknya menumpukan pada dana dengan metrik jumlah pulangan yang lebih kukuh.