Analisis saham Broadcom: AVGO boleh mencapai penilaian $1 trilion

Harga saham Broadcom (NASDAQ: AVGO) telah menjadi parabola sejak syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan yang menggalakkan minggu lepas. Ia melonjak ke paras tertinggi $1,828 pada hari Isnin, mendorong paras pasarannya kepada lebih $807 bilion.

Pertumbuhan yang kukuh tetapi terlebih nilai

Broadcom mempunyai suku pertama yang hebat kerana permintaan untuk cip dan penyelesaian perisiannya terus meningkat. Hasilnya melonjak sebanyak 43% kepada lebih $12.4 bilion manakala EBITDA pelarasannya melonjak sebanyak 59% kepada $7.4 bilion.

Pertumbuhan hasil yang menakjubkan juga disebabkan oleh perniagaan kecerdasan buatan (AI), yang menjana pendapatan $3.1 bilion. VMware, sebuah syarikat yang diperolehnya pada tahun 2023 turut menyumbang kepada pertumbuhan yang menakjubkan. Tidak termasuk VMware, pendapatannya meningkat sebanyak 12%.

Broadcom juga meningkatkan panduan ke hadapannya dan ia menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya akan melonjak kepada lebih $51 bilion tahun ini. EBITDA terlarasnya ialah kira-kira 61% daripada hasil.

Keputusan syarikat mencerminkan permintaan kukuh untuk AI dan fakta bahawa syarikat mempercepatkan pelaburan teknologi mereka. Nvidia, syarikat cip terbesar di dunia, melaporkan pertumbuhan hasil lebih 200% pada Q1. Super Micro Computer juga mempunyai pertumbuhan yang besar.

Cabaran terbesar untuk melabur dalam Broadcom ialah, seperti Nvidia, ia telah menjadi sangat tinggi nilainya. Data oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa ia didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan 76 dan gandaan hadapan 88.

Ini adalah angka yang besar kerana median sektor berada pada 30 dan 29. S&P 500 mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 21. Metrik EV hadapan Broadcom kepada EBITDA berada pada 16.9, lebih tinggi daripada median sektor 2.93.

Isu lain ialah Broadcom telah menjadi syarikat yang sangat terhutang dengan hutang jangka panjang melebihi $71 bilion. Namun, ini bukanlah kebimbangan besar buat masa ini kerana ia menjana lebih $5.3 bilion dalam aliran tunai percuma setiap suku tahun.

Walaupun isu-isu ini, terdapat sebab untuk yakin pada saham Broadcom. Pertama, dalam jangka pendek, pecahan saham yang akan datang berkemungkinan akan membawa kepada lebih banyak permintaan di kalangan peniaga dan pelabur.

Kedua, terdapat permintaan yang besar untuk produk dan perkhidmatan Broadcom. Cipnya menyaksikan permintaan yang tinggi sementara platform perisiannya terus berkembang.

Selanjutnya, dari perspektif teknikal, seperti yang anda akan lihat di bawah, mempunyai momentum kenaikan harga yang diperlukan untuk terus meningkat. Tindakan harga ini mengingatkan apa yang berlaku dengan syarikat seperti Nvidia.

Ramalan harga saham Broadcom

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham AVGO telah berada dalam larian kenaikan yang kukuh untuk masa yang lama. Dalam tempoh ini, ia kekal di atas semua purata bergerak, petanda bahawa kenaikkan harga berada dalam kawalan.

Indeks Arah Purata (ADX) telah beralih kepada lebih 40. Penunjuk ADX ialah alat popular yang mengukur kekuatan arah aliran. Selanjutnya, ia telah bergerak di atas saluran menaik yang ditunjukkan dalam warna merah.

Oleh itu, saham akan terus melonjak apabila pembeli menyasarkan rintangan utama pada $2,000. Jika ini berlaku, ini bermakna Broadcom akan menjadi syarikat besar seterusnya yang mencapai had pasaran melebihi $1 trilion.