Analisis harga saham HSBC: beli untuk hasil dividen 7%.

Harga saham HSBC (LON: HSBA) telah menjadi tumpuan minggu ini selepas pengawal selia Switzerland memutuskan bahawa bank swastanya melanggar peraturan pengubahan wang haram. Ia kemudiannya mengenakan beberapa penalti, termasuk perintah untuk menjalankan semakan AML ke atas pelanggannya yang berisiko tinggi.

Keputusan baharu itu dibuat lebih sedekad selepas HSBC dikenakan denda $1.9 bilion kerana memudahkan pengubahan wang haram untuk kartel Mexico. Ia juga telah membayar lebih banyak denda di Eropah dan AS selama ini.

Saham itu mengabaikan ketetapan dan melantun semula sebanyak 0.50%, mengakhiri hari pada 686p, beberapa mata di atas paras terendah minggu lepas pada 670p. Ia telah melonjak lebih 10% tahun ini dan telah menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada beberapa bank British yang lain.

Keputusan Bank of England di hadapan

HSBC, seperti bank-bank Britain yang lain, akan menjadi tumpuan minggu ini apabila tumpuan beralih kepada keputusan kadar faedah Bank of England (BoE) yang akan datang.

Keputusan ini akan dibuat sehari selepas UK menerbitkan data inflasi yang menggalakkan. Tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat sebanyak 0.3% MoM, meleset daripada jangkaan 0.4%. Ia juga bergerak ke sasaran BoE sebanyak 2.0%.

Oleh itu, BoE berkemungkinan akan membiarkan kadar faedah tidak berubah dan menunjukkan pemotongan kadar pada akhir tahun ini. Pemotongan sedemikian mungkin akan berlaku selepas pilihan raya Julai.

HSBC, seperti bank lain, berfungsi dengan baik dalam tempoh kadar faedah yang tinggi, yang menjelaskan mengapa ia telah meningkatkan pulangannya kepada pemegang saham. Pada suku terbaharu, syarikat itu melancarkan pembelian balik saham $3 bilion. Ia kemudiannya akan meningkatkan pulangan ini kepada $8.8 bilion dalam tempoh terdekat.

Perniagaan HSBC menjana keuntungan sebelum cukai kepada $3.7 bilion. Keuntungan ini termasuk caj rosot nilai yang besar bagi perniagaan Argentinanya dan keuntungan $4.8 bilion dalam jualan perniagaan Kanadanya.

Keputusan ini juga menunjukkan bahawa strategi pemulihannya telah berjaya dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia telah menjual perniagaannya yang tidak menguntungkan seperti Perancis, AS dan Kanada. Ia juga telah keluar dari perniagaan Argentina yang sangat tidak menguntungkan dan mengalihkan tumpuannya ke China.

HSBC menghadapi pelbagai cabaran di hadapan. Ketegangan antara AS dan China tidak bertambah baik, yang mendedahkannya kepada sekatan oleh kerajaan AS. Lonjakan saham baru-baru ini telah mendorong nisbah harga kepada buku kepada 0.88, paras tertinggi dalam tempoh lima tahun.

Selanjutnya, syarikat tidak menghadapi pemangkin utama yang akan memacu pertumbuhannya ke hadapan. Pemangkin yang berkemungkinan ialah CEO baharu yang akan menggantikan Noel Quinn. Oleh itu, HSBC akan terus menjadi pelaburan yang baik kerana hasil dividennya yang tinggi sebanyak 7%, yang lebih tinggi daripada kebanyakan bank.

analisis harga saham HSBC

Carta HSBC oleh TradingView

Carta harian mendedahkan bahawa harga saham HSBA telah melayang ke atas dalam beberapa hari yang lalu. Ia kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 100 hari. Selain itu, saham telah membentuk corak baji jatuh manakala penunjuk pengumpulan/pengedaran terus meningkat.

Oleh itu, unjuran saham adalah menaik, dengan paras seterusnya untuk ditonton ialah paras tertinggi tahun ini pada 724.7p, lebih tinggi daripada 686p semasa.