Saham Blackberry melonjak 8% pada rentak pendapatan Q1: Masa untuk membeli?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) menyaksikan sahamnya melonjak lebih 8% dalam dagangan pra-pasaran hari ini, berikutan laporan pendapatan S1 2024 yang kukuh dikeluarkan semalam selepas pasaran ditutup untuk dagangan.

Lonjakan ini didorong oleh prestasi hasil syarikat yang mengagumkan, yang mengatasi jangkaan dan menekankan kemajuan yang dicapai oleh BlackBerry ke arah keuntungan.

Syarikat itu melaporkan pendapatan Q1 sebanyak $144 juta, melepasi anggaran penganalisis sebanyak hampir $10 juta, walaupun penurunan tahun ke tahun sebanyak 61%.

Prestasi pendapatan Blackberry Q1

Walaupun prestasi hasil positif, BlackBerry melaporkan kerugian operasi bukan GAAP sebanyak $12 juta dan kerugian operasi GAAP sebanyak $39 juta untuk Q1 2024.

EBITDA diselaraskan adalah negatif $7 juta, mencerminkan pelaburan berterusan dalam inisiatif pertumbuhan. Kerugian bukan GAAP sesaham masuk pada $0.03, sejajar dengan jangkaan penganalisis, manakala kerugian GAAP sesaham ialah $0.07.

Ketua Pegawai Eksekutif BlackBerry, John J. Giamatteo, menekankan langkah syarikat ke arah kebebasan operasi untuk perniagaan IoT dan keselamatan sibernya.

Laporan pendapatan menyerlahkan bahawa kedua-dua bahagian melebihi jangkaan hasil, dengan sektor IoT berkembang sebanyak 18% tahun ke tahun kepada $53 juta dan keselamatan siber menjana $85 juta.

Pada asasnya, BlackBerry menunjukkan tanda-tanda kestabilan dan pertumbuhan dalam bidang utama. Bahagian IoT, didorong oleh perisian QNX yang digunakan dalam sistem automotif, terus menunjukkan prestasi yang baik.

Segmen keselamatan siber, dengan produk seperti Cylance, juga telah menunjukkan daya tahan, mencapai pertumbuhan berurutan dalam hasil berulang tahunan.

Margin kasar syarikat kekal teguh pada 67%, dengan margin kasar IoT pada 81% dan keselamatan siber pada 59%.

Kesihatan kewangan BlackBerry disokong oleh rizab tunainya sebanyak $283 juta dan tiada hutang, menyediakan asas kukuh untuk pelaburan masa depan.

Walau bagaimanapun, syarikat itu menghadapi persaingan yang ketara daripada firma teknologi yang lebih besar dalam kedua-dua IoT dan keselamatan siber, yang mungkin memberi kesan kepada trajektori pertumbuhannya.

Selain itu, kelewatan dalam peralihan industri automotif kepada kenderaan yang ditakrifkan perisian menimbulkan cabaran kepada segmen IoT.

Tinjauan syarikat untuk Q2 2024 mengunjurkan hasil antara $136 juta dan $144 juta, dengan kerugian larasan sesaham antara $0.02 hingga $0.04.

Untuk tahun fiskal penuh 2025, BlackBerry menjangkakan jumlah hasil antara $586 juta dan $616 juta.

Penilaian Blackberry di bawah persoalan

Penilaian Blackberry kekal menjadi topik perdebatan di kalangan pelabur. Walaupun sesetengah melihat saham tersebut sebagai terkurang nilai memandangkan potensi BlackBerry dalam pasaran IoT dan keselamatan siber, yang lain berhati-hati disebabkan prestasi sejarah syarikat dan cabaran kompetitif.

Harga semasa saham mencerminkan gandaan EBITDA hadapan yang dihujahkan oleh sesetengah penganalisis adalah tinggi, memandangkan pertumbuhan pendapatan dan prospek keuntungan syarikat yang sederhana.

Di sebalik rentak hasil positif dan peningkatan operasi, laluan BlackBerry ke arah keuntungan yang mampan masih tidak menentu. Pelabur akan memerhati dengan teliti pelaksanaan BlackBerry terhadap inisiatif strategik dan prestasinya berbanding dengan rakan industri.

Untuk memahami lebih lanjut potensi saham, melihat carta saham adalah penting. Memeriksa carta akan membantu mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan utama, yang penting dalam menilai sama ada rali hari ini mempunyai lebih banyak ruang untuk dijalankan atau jika perlu berhati-hati.

Aliran menurun jangka panjang kekal, tetapi jangan pendek pada lantunan hari ini

Di tengah-tengah mania saham meme pada awal 2021, kami menyaksikan lonjakan saham Blackberry dengan pantas daripada paras $6 kepada melebihi $25 dalam masa beberapa minggu. Mania ini didorong oleh spekulator jangka pendek dan begitu cepat gagal.

Carta BB oleh TradingView

Sejak itu, saham Blackberry mengalami aliran menurun yang berterusan sehingga ke hari ini. Saham itu didagangkan pada paras terendah sepanjang masa hanya semalam.

Oleh itu, adalah jelas bahawa saham kekal kukuh dalam cengkaman beruang.

Walau bagaimanapun, pelabur yang berpendapat lantunan jangka pendek ini boleh bertahan lebih lama boleh memulakan kedudukan beli selepas pembukaan hari ini sambil mengekalkan stop loss pada paras terendah semalam iaitu $2.20.

Jika momentum kenaikan harga jangka pendek berkekalan, saham boleh sekali lagi mencapai ayunan tinggi baru-baru ini melebihi $3.50 di mana seseorang boleh menempah keuntungan.

Pedagang menurun pada saham sepatutnya tidak boleh membuka kedudukan jual baharu sejurus selepas lonjakan hari ini tanpa memerhatikan tindakan harga. Jika saham mula melepaskan keuntungan hari ini dan menjejaki semula ke kedudukan rendah baru semalam yang rendah boleh dipertimbangkan.