Saham Carvana telah meningkat tiga kali ganda pada tahun 2024: tetapi adakah ia telah selesai rali?

Carvana Co (NYSE: CVNA) telah meningkat tiga kali ganda tahun ini tetapi seorang penganalisis JPMorgan tetap yakin ia masih belum keluar dari ruang untuk dijalankan.

Stok Carvana boleh meningkat kepada $150

Rajat Gupta terus menilai CVNA pada "berat badan berlebihan" dan melihat peningkatan dalam sahamnya kepada $150 yang diterjemahkan kepada kenaikan 20% lagi pada penutupan sebelumnya.

Penganalisis itu memetik tinjauan positif dan kecekapan operasi baru-baru ini untuk pandangan positifnya mengenai saham Carvana dalam nota penyelidikan pada hari Khamis.

Lebih penting lagi, beliau menjangkakan kecekapan akan bertambah baik apabila peruncit kereta terpakai itu membuka Pusat Pemeriksaan dan Pemulihan Semula (IRC) baharu dan mengembangkan inventori.

Saham Carvana tidak, bagaimanapun, membayar dividen semasa menulis.

CVNA memperkukuh kunci kira-kiranya

JPMorgan yakin Carvana boleh mengatasi anggaran konsensus semasa untuk EBITDA sebanyak kira-kira 15% secara purata hingga 2026.

Kemajuan dari segi logistik dan penggunaan alatan untuk meningkatkan kecekapan operasi, firma pelaburan itu memberitahu pelanggan dalam nota hari ini, sudah dapat dilihat dalam keuntungan kasar runcit seunit dan SG&A seunit yang meningkat secara konsisten.

CVNA komited untuk memperkukuh kunci kira-kiranya juga. Malah, ia telah mengumpulkan $350 juta dalam modal ekuiti dan membeli semula kira-kira 24% daripada Nota Bercagar Kanan yang akan matang pada 2028.

Ambil perhatian bahawa saham Carvana didagangkan pada paras tertinggi $361 semasa wabak pada 2021. Penganalisis pasaran kami Crispus Nyaga juga yakin pada CVNA untuk 2024.

Carvana mempunyai fiskal Q1 yang kukuh

Seruan kenaikan harga JPM ke atas Carvana Co tiba lebih sebulan selepas ia melaporkan keputusan kewangannya untuk suku pertama yang mengatasi anggaran Street dengan mudah. Ernie Garcia - ketua eksekutif firma tersenarai New York berkata pada masa itu:

Rajat Gupta juga menjangkakan pemerolehan ADESA bernilai $2.2 bilion untuk membantu mengurangkan perbelanjaan pengangkutan dan mengembangkan rangkaian serantau CVNA juga. Penyumberan kenderaan, dia bersetuju, kekal sebagai cabaran yang bermakna untuk saham Carvana.

Pada awal bulan ini, Landon Swan - pengasas bersama LikeFolio berkata Carvana sedang "menghancurkan" CarMax Inc selepas yang kedua itu tidak mengambil kira anggaran Street untuk hasil suku tahunan dan melaporkan kesan tahun ke tahun yang ketara kepada pendapatan sesaham juga