Analisis harga saham CVS Health apabila Walgreens meletup

Harga saham CVS Health ( NYSE: CVS ) memuncak apabila kebimbangan mengenai perniagaan farmasi berterusan. Ia telah menjunam lebih daripada 43% daripada paras tertinggi 2022 dan berlegar pada titik terendah sejak November 2020.

Kesengsaraan farmasi berterusan

Industri farmasi tidak menunjukkan prestasi yang baik kerana pemain terbesar dalam industri menghadapi persaingan yang tidak pernah berlaku sebelum ini dan cabaran lain.

Rite Aid, rangkaian farmasi ketiga terbesar di AS memfailkan muflis di tengah-tengah peningkatan tahap hutang dan pertumbuhan perlahan.

Pada hari Khamis, harga saham Walgreen jatuh kerana ia jatuh lebih 30% selepas syarikat itu menerbitkan keputusan yang lemah dan memberi amaran tentang lebih banyak penutupan kedai. Ini berlaku apabila jualannya meningkat sebanyak 2.6% kepada $36.4 bilion. Ia menurunkan panduan EPS terlaras fiskal 2024 kepada antara $2.80 dan $2.95.

Syarikat itu mengaitkan penurunan taraf itu kepada trend industri farmasi yang mencabar dan persekitaran pengguna yang lebih teruk daripada jangkaan. Akibatnya, harga saham Walgreens telah menjunam lebih daripada 80% daripada paras tertinggi sepanjang masa.

Kesengsaraan Walgreens bermakna industri sedang melalui cabaran yang belum pernah berlaku sebelum ini dan percubaannya untuk berpatah balik tidak berhasil. Sebagai contoh, Walgreens mengambil pegangan besar $9 bilion dalam VillageMD kerana ia berusaha untuk berpindah ke rantaian penjagaan segera dan utama. Ia kemudian mengambil kira $6 bilion pada bulan Mac.

Pendapatan Walgreens bermakna perniagaan CVS juga perlahan, yang menjelaskan mengapa sahamnya juga turun pada hari Khamis. Perniagaan farmasi CVS tidak lagi berkembang manakala margin terus menipis. Selain itu, persaingan daripada orang-orang seperti Amazon, Dollar General, dan Walmart juga telah meningkat.

Pembelian Aetna oleh CVS juga menunjukkan beberapa cabaran. Walaupun Aetna membantu syarikat semasa wabak, trend kini telah berubah, memaksa syarikat itu mengurangkan prospeknya dua kali. Kos di bahagian telah meningkat dan syarikat telah memberi amaran bahawa pemulihan akan mengambil masa kira-kira 3 hingga empat tahun.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan CVS Health pada suku pertama meningkat kepada $88.4 bilion manakala aliran tunainya daripada operasi perlahan kepada $4.9 bilion daripada $7.4 bilion sebelumnya. Ia menjangkakan pendapatannya tahun ini ialah $369 bilion dan aliran tunainya ialah $10.5 bilion.

Saya percaya bahawa CVS Health berada pada kedudukan yang lebih baik daripada Walgreens, sebuah syarikat yang telah menghadapi masalah lebih lama. Walau bagaimanapun, dengan sentimen industri yang semakin berkurangan, saham itu berkemungkinan akan terus berprestasi rendah dalam pasaran untuk seketika.

Ramalan harga saham CVS Health

Carta CVS oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham CVS Health memuncak pada $104.05 pada 2022 dan kini telah jatuh kepada $58.35. Ia membentuk corak silang kematian, di mana purata pergerakan 200 minggu dan 50 minggu bersilang antara satu sama lain pada Ogos 2023.

Saham itu juga jatuh di bawah paras sokongan utama pada $67 dan $62.87 tahun ini. $67 adalah paras yang penting kerana ia adalah 61.8% mata Penjejakan Semula Fibonacci dan ayunan tertinggi pada November 2019. Ia juga jatuh di bawah sokongan utama pada $62.87, titik terendahnya pada bulan Disember.

Oleh itu, tinjauan untuk saham adalah sangat menurun, dengan paras awal untuk diperhatikan berada pada $52.80, paras terendahnya pada bulan Mei.