Sejauh manakah ETF lindung nilai 100% bawahan baharu BlackRock?

BlackRock, pengurus aset terbesar di dunia, baru sahaja melancarkan ETF yang menawarkan perlindungan 100% penurunan kepada pelabur. ETF baharu (MAXJ) akan menghadkan keuntungan maksimumnya pada 10.6% sambil melindungi daripada kelemahan untuk tempoh 12 bulan.

Pada masa apabila kadar faedah tinggi, pilihan raya presiden tidak lama lagi dan banyak ketidakpastian berkaitan dengan ekonomi, lindung nilai 100% penurunan harga ETF menyediakan pelabur cara untuk mendapat manfaat daripada rali pasaran tanpa sebarang kelemahan.

Rachel Aguirre, ketua produk iShares AS di BlackRock berkata mengenai ETF baharu:

Ini bukan kali pertama ETF lindung nilai 100% menurun telah melanda pasaran. Innovator ETF menawarkan produk serupa di bawah penanda Innovator Equity Defined Protection ETF (JAJL) manakala Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF (CPSJ) juga telah mendapat minat pelabur kerana perlindungan kelemahan yang sama.

Bagaimanakah ETF lindung nilai 100% bawah berfungsi?

ETF lindung nilai 100% menurun juga kadangkala dirujuk sebagai ETF hasil yang ditentukan, atau hanya sebagai ETF penimbal. Ia menggunakan strategi pilihan untuk menghadkan peningkatan pada tahap yang telah ditentukan dan pada masa yang sama menghapuskan keseluruhan kelemahan.

Walaupun semua itu kelihatan menarik, terdapat beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan oleh pelabur sebelum mereka boleh membeli ETF ini. Untuk memaksimumkan pulangan anda, anda perlu memegang ETF ini sepanjang tempoh 12 bulan. Jika anda membeli di tengah-tengah kitaran, maka anda tidak menggunakan perlindungan penuh yang disediakan oleh ETF.

Ini bermakna anda perlu membuat keputusan tepat pada permulaan pelancaran ETF. Nasib baik, ETF tersebut dilancarkan setiap tiga bulan. Jadi, walaupun anda tidak dapat masa kemasukan anda ke dalam ETF ini untuk memaksimumkan pulangan, anda boleh menunggu masa yang sesuai untuk membeli ETF yang betul semasa ia dilancarkan. BlackRock telah mengesahkan bahawa ia berhasrat untuk mengeluarkan siri baharu MAXJ ETF setiap 3 bulan.

Seperti semua ETF, nisbah perbelanjaan tidak boleh diabaikan. Dalam kes MAXJ ETF, ia berada pada 0.5%. Walaupun bukan bayaran yang tinggi, ia masih perlu diambil kira oleh bakal pelabur.

Sekiranya anda membeli ETF lindung nilai 100% ke bawah?

ETF Penampan berkemungkinan mendapat populariti dalam tempoh beberapa bulan akan datang kerana pasaran terus menembusi paras tertinggi sepanjang masa dalam persekitaran kadar faedah yang tidak menentu dan tinggi. Suhu politik akan berada di kemuncaknya dalam beberapa minggu dari sekarang dan tiada siapa yang mahu mendedahkan aset mereka kepada risiko penurunan yang boleh dicetuskan oleh peristiwa sedemikian.

Oleh itu, ETF Penampan menyediakan pertukaran ideal antara risiko dan ganjaran, terutamanya untuk pelabur konservatif.