Saham B. Riley (RILY) mempunyai 52% faedah pendek, 11% hasil: adakah ia pembelian?

Harga saham B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) telah menjadi salah satu prestasi terburuk dalam industri perkhidmatan kewangan tahun ini. Ia telah jatuh lebih 16.8% tahun ini manakala indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 telah melonjak lebih daripada 14% dan berada pada paras tertinggi sepanjang masa.

Sangat pendek dan hasil dividen yang tinggi

Saham B. Riley Financial telah jatuh tahun ini kerana kebimbangan mengenai syarikat itu berterusan. Salah satu krisis terbesar ialah pelaburannya dalam Kumpulan Francais, syarikat induk Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight dan Buddy's Home Furnishings.

Bank pelaburan kecil itu merupakan pembiaya utama pemerolehan Kumpulan Francais oleh pengurus dana lindung nilai yang telah dituduh melakukan penipuan. Laporan oleh WSJ dan Bloomberg telah mengesahkan bahawa syarikat itu mempunyai hubungan yang lebih lama dengan Brian Khan. Ia juga telah dituduh melakukan pendedahan yang buruk untuk transaksi itu.

B. Riley Financial kemudian mengeluarkan laporan 10knya pada bulan April dan menekankan bahawa perniagaannya masih berjalan dengan baik. Sebagai sebahagian daripada audit, syarikat itu melaraskan angka sebelumnya untuk menunjukkan bahawa jumlah hasilnya ialah $1.644 bilion, lebih rendah sedikit daripada $1.647 bilion sebelumnya.

Kerugian bersihnya juga berjumlah $108 juta, turun daripada $86.4 juta sebelumnya manakala jumlah aset ialah $6.07 bilion daripada $6.10 bilion yang dikeluarkan sebelum ini. Pelarasan ini lebih baik daripada jangkaan kebanyakan penganalisis.

Kini, syarikat sedang melaksanakan strategi pemulihan dalam usaha mengurangkan kosnya. Sebagai sebahagian daripada peralihan ini, ia sedang dalam proses menjual Great American Group, satu langkah yang akan membantunya mengurangkan hutangnya dan melabur dalam sekuriti teras, nasihat dan pengurusan kekayaannya.

Walaupun isu-isu ini, B. Riley Financial masih merupakan salah satu syarikat yang paling singkat di Amerika Syarikat. Ia mempunyai minat pendek melebihi 52%, bermakna kebanyakan pelabur menjangkakan ia akan terus jatuh.

Saham B. Riley Financial telah mendapat ganjaran yang baik kerana saham telah jatuh lebih daripada 60% daripada mata tertinggi pada tahun 2023.

Pandangan umum ialah syarikat itu berkemungkinan akan terus merosot prestasi pasaran tahun ini dan kerugiannya masih ada. Keputusan terbarunya mendedahkan bahawa kerugian bersih berjumlah $51 juta apabila pendapatannya merosot kepada $343 juta daripada $432 juta sebelumnya. Terdapat juga kebimbangan bahawa syarikat akan mengurangkan dividennya, meletakkan hasil 11% pada risiko.

Namun, terdapat beberapa perkara positif, yang menjadikan B. Riley Financial sebagai pelaburan yang berpotensi baik. Ia telah mengurangkan hutangnya, melupuskan Kumpulan Great Americannya, dan berkembang dalam beberapa bahagian teras. Sebagai contoh, perniagaan penasihatnya mempunyai rekod suku pertama terbaik, dibantu oleh perkhidmatan penilaian dan penstrukturan semula kebankrapan.

B. Analisis harga saham Riley Financial

Carta saham RILY oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa saham RILY pulih dan mencapai paras tertinggi $39.43 pada bulan April selepas ia menerbitkan laporan 10knya.

Ia kemudian mengalami pembalikan yang teruk dan bergerak di bawah sokongan utama pada $27.8, mata tertinggi pada bulan Januari. Selain itu, saham telah membentuk silang kematian, di mana purata bergerak 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD semuanya telah berundur. Oleh itu, prospek saham adalah menurun, dengan sokongan penting seterusnya untuk diperhatikan berada pada $13.9, titik terendahnya pada 21 Februari. Penurunan di bawah yang akan menunjukkan lebih banyak penurunan kerana ia akan menunjukkan bahawa penurunan telah berjaya.

Senario alternatif adalah di mana ia jatuh kepada sokongan itu dan kemudian meneruskan aliran kenaikan harga apabila pelabur membeli penurunan.