Apabila saham Archer Aviation berlepas, adakah ia pelaburan eVTOL yang baik?

Harga saham Archer Aviation (NYSE: ACHR) meneruskan pemulihan minggu ini selepas syarikat itu menerima pelaburan lain daripada Stellantis, induk Jeep, Chrysler, Citroen, dan Dodge. Saham itu meningkat kepada paras tertinggi $4.8 pada hari Jumaat, naik lebih 50% daripada titik terendahnya tahun ini.

Berita baik untuk Archer Aviation

Archer Aviation ialah syarikat Berlepas dan Mendarat Menegak Elektrik (eVTOL) terbesar dalam industri dengan paras pasaran melebihi $1 bilion.

Syarikat itu sedang membina pesawat elektriknya yang berguna untuk mobiliti bandar, kerja kemanusiaan dan kerja ketenteraan. Ia berharap ia akan mengurangkan perjalanan dalam bandar selama 90 minit kepada perjalanan yang mengambil masa kurang daripada 15 minit.

Dalam satu kenyataan minggu ini, Stellantis mengumumkan bahawa ia telah melabur $55 juta dalam syarikat itu. Pelaburan ini adalah tambahan kepada pembiayaan $39 juta yang diperoleh awal tahun ini dan $110 juta yang dibuatnya pada 2023.

Syarikat itu mewajarkan pelaburan ini pada acara ujian baru-baru ini yang telah membawa Archer Aviation hampir kepada pensijilan. Selain itu, Stellantis menyatakan bahawa ia menghargai kemajuan syarikat dalam kemudahan volum tingginya di Georgia yang akan dapat menghasilkan 350 pesawat baharu setiap tahun.

Archer juga telah mengembangkan perniagaannya dalam bidang utama. Sebagai contoh, ia mengumumkan perjanjian dengan kerajaan Abu Dhabi, yang akan menyaksikan ia menjadi pembekal utama pesawat eVTOL ke bandar itu.

Archer Aviation telah melakukan banyak kerja dalam ujian Midnight, yang disiapkan pada bulan Jun dengan banyak kemajuan. Paling penting, ia berjaya mengalihkan pesawat dalam masa kurang daripada dua tahun.

Peralihan ialah proses di mana pesawat berlepas secara menegak, memecut ke hadapan, dan kemudian bergerak dari tujahan bawaan kepada penerbangan bawaan sayap. Ia adalah salah satu perkara yang paling mencabar dalam industri eVTOL.

Pemanah menghadapi cabaran utama di hadapan

Di sebalik kemajuan, Archer Aviation menghadapi pelbagai cabaran yang perlu ia tangani pada masa hadapan.

Pertama, syarikat itu masih tidak membuat wang dan kehilangan sejumlah besar wang tunai setiap suku tahun. Kerugian bersihnya pada suku terakhir berjumlah $116 juta, peningkatan daripada $109 juta yang hilang pada suku keempat. Ia telah kehilangan lebih $573 juta dalam lima suku terakhir dan trend itu akan berterusan.

Syarikat itu mengakhiri suku terakhir dengan $550 juta dalam kecairan. Bersama-sama dengan pelaburan $55 juta daripada Stellantis, ia mempunyai kira-kira $600 juta dalam kecairan.

Ini bermakna ia mungkin perlu meningkatkan modal tambahan sama ada pada 2024 atau 2025, satu langkah yang akan mencairkan pemegang sahamnya. Data yang dikumpulkan oleh TradingView menunjukkan bahawa saham terkumpul Archer Aviation telah meningkat daripada kira-kira 50 juta pada 2021 kepada lebih 281 juta hari ini.

Kedua, Archer Aviation bukanlah satu-satunya syarikat eVTOL dalam industri. Ia akan menghadapi saingan hebat daripada syarikat seperti EHang Holdings, Joby Aviation dan Lilium, yang kesemuanya mencapai kemajuan yang kukuh dalam pembangunan dan pensijilan.

Ketiga, industri eVTOL adalah industri yang agak baharu dan belum pernah diuji pada masa lalu. Ini bermakna ia menghadapi risiko yang besar kerana tidak jelas sama ada permintaan akan mencukupi.

Analisis harga saham Archer Aviation

Carta ACHR oleh TradingView

Beralih kepada carta harian di atas, kita melihat bahawa harga saham Archer Aviation membentuk corak carta dua teratas sekitar $7 pada tahun 2023. Double-top adalah salah satu tanda yang paling menurun dalam pasaran, yang menjelaskan mengapa ia kemudian jatuh ke rendah $2.98 pada bulan Jun.

Saham kini telah melantun semula selepas ia membentuk corak dua bawah kecil pada $2.98 dan bergerak di atas garis leher bahagian atas pada $4.40. Ia juga telah melepasi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak ke titik terlebih beli.

Oleh itu, harga saham ACHR berkemungkinan akan terus meningkat untuk sementara waktu apabila pelabur memikirkan pelaburan Stellantis dan kemudian menarik balik apabila gembar-gembur kering. Jika ini berlaku, ia boleh meningkat kepada kira-kira $5 sebelum ditarik balik.