Kad skor 7 saham yang mengagumkan untuk 2024: yang baik, buruk dan hodoh

Saham Magnificent 7 telah mencatat prestasi yang baik pada separuh pertama tahun ini kerana ia terus mengatasi prestasi pasaran yang luas. Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) yang diperhatikan dengan teliti telah meningkat sebanyak 43% tahun ini, lebih tinggi daripada Invesco QQQ (20.3%) dan SPY S&P 500 (SPY), yang telah meningkat lebih 16.4%.

7 saham hebat

Saham Nvidia telah mendahului

Kebanyakan keuntungan Magnificent 7 adalah kerana Nvidia, syarikat semikonduktor yang telah melonjak hampir 160% tahun ini.

Nvidia telah mendapat manfaat daripada permintaan berterusan cip kecerdasan buatan. Keputusan Q1 menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat lebih 200% apabila syarikat seperti Amazon, Google dan Microsoft terus melabur dalam pusat data mereka.

Nvidia mengendalikan cip GPU paling berkuasa dan perisian paling berkuasa yang dikenali sebagai Cuda. Perisian ini membolehkan cip yang direka bentuk asalnya untuk grafik untuk mempercepatkan aplikasi AI.

Cabaran terbesar bagi saham Nvidia ialah ia telah menjadi sangat mahal dan boleh berundur jika pertumbuhan syarikat perlahan.

Saham Meta Platforms telah berjaya

Seperti yang saya tulis sebelum ini, harga saham Meta Platforms telah melonjak lebih 44% tahun ini, meneruskan keuntungan yang bermula pada akhir 2022. Syarikat telah mendapat manfaat daripada perbelanjaan pengiklanan yang berterusan dan bahagian pasarannya yang penting dalam sektor ini.

Ia adalah pencetak tunai dengan salah satu kunci kira-kira terbaik dalam industri dan kini telah mula membayar dividen. Ia mengakhiri suku terakhir dengan lebih $58 bilion tunai dan pelaburan jangka pendek serta mempunyai hutang yang minimum.

Kebimbangan utama untuk Platform Meta ialah platform media sosialnya tidak melihat pertumbuhan kukuh yang mereka lakukan sebelum ini. Kebanyakan orang tidak lagi membuat siaran dan ia menghadapi saingan hebat daripada TikTok.

Saham abjad meningkat sebanyak 32%

Saya percaya bahawa Alphabet adalah syarikat Magnificent 7 yang terbaik. Ia adalah peneraju pasaran dalam enjin carian dan YouTube telah menjadi syarikat penstriman terbesar di dunia.

Paling penting, Alphabet akhirnya akan menjadi pemain terbesar dalam ruang AI, terima kasih kepada produk Gemininya. Ia juga memiliki Android, sistem pengendalian telefon pintar terbesar di dunia.

Alphabet juga merupakan pemain ketiga terbesar dalam industri pengkomputeran awan selepas Amazon dan Microsoft. Ia berkemungkinan akan terus mendapat manfaat daripada pertumbuhan pengiklanan dalam talian, AI dan pengkomputeran awan dalam jangka masa panjang.

Keputusan kewangan Alphabet menunjukkan bahawa pendapatannya melonjak daripada $69 bilion pada Q1'23 kepada lebih $80 bilion pada Q1'24. Ia juga merupakan syarikat yang sangat menguntungkan dengan keuntungan bersih Q1 melebihi $23.6 bilion, kunci kira-kira yang kukuh, hutang yang minimum, dan telah mula membayar dividen. Alphabet juga merupakan syarikat yang cukup bernilai dengan nisbah P/E kurang daripada 25.

Saham Amazon semakin meningkat

Prestasi ketiga terbaik dalam Magnificent 7 ialah Amazon, yang sahamnya melonjak lebih 30% pada separuh pertama tahun ini.

Amazon mendapat manfaat daripada gembar-gembur kecerdasan buatan, di mana ia adalah salah satu pemain terbesar melalui pelbagai pelaburannya seperti Anthropic. Ia juga mendapat manfaat daripada pertumbuhan berterusan perniagaan pengkomputeran awannya.

Keputusan suku tahunan Amazon menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat daripada $127 bilion pada 2023 kepada lebih $143 bilion. Ia juga telah menjadi sebuah syarikat yang sangat menguntungkan dengan keuntungan bersihnya melonjak daripada lebih $3.1 bilion pada Q1'23 kepada lebih $10.4 bilion.

Seperti syarikat Magnificent 7 yang lain, Amazon ialah syarikat yang dinilai terlalu tinggi dengan had pasaran melebihi $2 trilion dan nisbah PE hadapan sebanyak 43.4. Ia perlu menunjukkan lebih banyak pertumbuhan untuk mewajarkan penilaian ini.

Microsoft mendapat manfaat daripada AI

Harga saham Microsoft melonjak sebanyak 22% pada separuh pertama tahun ini. Seperti Alphabet, saya percaya bahawa Microsoft ialah satu lagi syarikat Magnificent 7 yang baik kerana peranan dominannya dalam perniagaan utama.

Produk Azure Microsoft ialah pemain kedua terbesar dalam pengkomputeran awan selepas Amazon. Ia juga merupakan pelabur besar dalam OpenAI, syarikat induk ChatGPT.

Pendapatan Microsoft meningkat daripada $52.8 bilion pada suku pertama kepada lebih $61.8 bilion manakala pendapatan bersihnya melonjak kepada $21.9 bilion.

Syarikat itu berada dalam kedudukan dominan dalam industri utama, mempunyai margin yang kukuh, dan mempunyai lebih banyak ruang untuk terus mengembangkan perniagaannya. Walau bagaimanapun, terdapat juga kebimbangan mengenai penilaiannya kerana ia berdagang pada nisbah P/E hadapan sebanyak 39.

Apple mempunyai kebimbangan utama

Saham Apple melonjak sebanyak 15% pada separuh masa pertama, menjadikannya prestasi kedua terburuk dalam Magnificent 7.

Seperti yang berlaku, Apple adalah salah satu syarikat paling lemah dalam kumpulan. Jualan iPhonenya merosot kerana kebanyakan orang tinggal lebih lama dengan iPhone berbanding sebelum ini. IPhone menjana pendapatan $69.7 bilion pada suku pertama. Jualan Apple Vision Pro tidak begitu kukuh.

Selanjutnya, perniagaan iPad akan terus jatuh apabila permintaan untuk produk itu semakin perlahan. Tidak seperti dahulu, orang ramai tidak lagi membeli iPad seperti sebelum ini. Selain itu, sementara produk itu baru-baru ini dinaik taraf, kebanyakan orang tidak mempunyai insentif utama untuk menaik taraf kepada yang baharu.

Perniagaan perkhidmatan Apple, yang telah menjadi bahagian teras operasinya juga mengalami masalah apabila pertumbuhan perlahan. Oleh itu, Apple mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan untuk mewajarkan penilaian $3 trilionnya.

Cabaran saham Tesla

Harga saham Tesla telah menurun sebanyak 1% tahun ini, menjadikannya pemain berprestasi paling teruk dalam Magnificent 7. Mujurlah, saham itu telah melantun semula dalam beberapa minggu yang lalu, meningkat lebih 50% daripada titik terendah tahun ini.

Saham Tesla mempunyai beberapa asas yang paling lemah dalam Magnificent 7. Ia menghadapi persaingan yang besar, margin jatuh, bilangan kenderaan yang dijual jatuh, dan pertumbuhan pendapatannya bergerak ke arah yang salah.

Hasil suku tahunannya menurun daripada lebih $23 bilion pada Q1'23 kepada lebih $21 bilion pada suku terakhir. Trend ini berkemungkinan akan berterusan dalam tempoh terdekat. Juga, Tesla adalah salah satu syarikat yang paling dinilai terlalu tinggi dalam industri.