Indeks DAX meningkat; berikut adalah pemangkin utama untuk ditonton

Saham Eropah telah goyah sejak beberapa hari lalu apabila pelabur memerhatikan tindakan seterusnya oleh Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Eropah (ECB). Di Jerman, indeks DAX didagangkan pada €18,535, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa sebanyak €18,880.

Kitaran pemotongan kadar

Saham global mencatat prestasi sederhana tahun ini, dibantu oleh peningkatan harapan bahawa Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Eropah (ECB) akan mengubah strategi mereka dalam beberapa bulan akan datang.

ECB telah pun mula memotong kadar faedah dan terdapat kemungkinan ia akan memberikan sekurang-kurangnya dua lagi pemotongan tahun ini. Data terkini menunjukkan bahawa inflasi blok itu terus lemah pada bulan Jun dan menghampiri sasaran 2%.

Di AS, data oleh Biro Statistik Buruh (BLS) mendedahkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) turun kepada 3.0% pada bulan Jun manakala CPI teras bergerak kepada 3.2% pada bulan tersebut.

CPI turun sebanyak 0.1% pada asas MoM, bermakna harga bergerak ke arah yang betul. Angka-angka ini datang beberapa hari selepas AS menerbitkan nombor pengilangan yang lemah, nombor PMI bukan pembuatan dan bilangan pekerjaan.

Implikasi semua ini ialah Rizab Persekutuan berkemungkinan akan mula mengurangkan kadar faedah sejurus pada September tahun ini. Potensi halangan kepada pemotongan ini ialah pilihan raya AS yang akan berlaku pada bulan November.

Pemotongan kadar pada bulan September boleh membawa kepada tuduhan bahawa Rizab Persekutuan mengganggu pilihan raya.

DAX Jerman dan indeks global lain bertindak balas secara positif terhadap pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Eropah. Pemotongan sedemikian akan membawa kepada putaran daripada dana pasaran wang yang menghasilkan tinggi kepada saham, seperti yang saya tulis pada indeks S&P 500.

Pendapatan korporat di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk indeks DAX ialah pendapatan korporat yang akan datang daripada syarikat Amerika. Penganalisis optimis bahawa pendapatan ini akan terus berkembang pesat.

Jangkaan ialah purata pendapatan meningkat sebanyak 8.8% pada suku terakhir selepas berkembang sebanyak 5.5% pada bulan sebelumnya. Pendapatan yang lebih tinggi dan pertumbuhan hadapan akan membawa kepada lebih banyak keuntungan dalam beberapa bulan akan datang.

Musim pendapatan akan bermula secara rasmi pada hari Khamis apabila gergasi Amerika seperti JPMorgan, Wells Fargo, dan Citigroup menerbitkan keputusan mereka. Syarikat lain seperti Goldman Sachs, Bank of America, dan Blackrock akan menerbitkan keputusan mereka minggu depan.

Syarikat Jerman lain seperti Deutsche Bank, Bayer, Deutsche Post dan Allianz dijangka menerbitkan keputusan mereka lewat bulan ini.

Saham indeks DAX teratas untuk ditonton

Banyak syarikat indeks DAX telah mencapai prestasi yang baik pada tahun ini. Anehnya, syarikat berprestasi paling teruk pada tahun 2023 telah menjadi syarikat berprestasi terbaik dalam indeks DAX tahun ini. Saham Siemens Energy telah melonjak lebih 131% tahun ini selepas meningkatkan kunci kira-kiranya.

Harga saham Commerzbank telah melonjak lebih 35% tahun ini, menjadikannya syarikat kedua berprestasi terbaik dalam indeks. Ia diikuti oleh SAP, Munich Re, dan Heidelbergcement.

Sebaliknya, beberapa syarikat yang berprestasi paling teruk dalam indeks ialah Sartorius, RWE, Bayer, Deutsche Post dan Continental.

Tinjauan indeks DAX

Carta DAX oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks DAX 40 telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini apabila ia melonjak ke paras tertinggi €18,880 pada bulan Mei. Ia kemudian berundur dan bergerak ke paras terendah €17,970 dan kini merangkak kembali.

Indeks itu sentiasa kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari. Pengayun popular seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah melayang ke atas.

Oleh itu, indeks mungkin akan terus meningkat apabila pembeli menyasarkan paras tertinggi tahun ini sebanyak €18,880. Lebih banyak peningkatan akan disahkan jika ia meningkat melebihi tahap itu kerana ia akan membatalkan corak dua atas.