Keputusan JPMorgan Chase Q2 2024: Pendapatan melonjak dengan keuntungan perbankan pelaburan

JPMorgan Chase melaporkan keputusan suku kedua yang mengagumkan pada hari Jumaat, melepasi jangkaan penganalisis dalam kedua-dua keuntungan dan hasil, didorong oleh lonjakan ketara dalam yuran perbankan pelaburan.

Sorotan JPMorgan Chase Q2 2024

• Pendapatan : $4.26 sesaham diselaraskan berbanding anggaran $4.19
• Hasil : $50.99 bilion berbanding anggaran $49.87 bilion

Pertumbuhan pendapatan dan hasil yang kukuh

Pendapatan JPMorgan Chase untuk suku kedua melonjak 25% daripada tahun sebelumnya, mencecah $18.15 bilion, atau $6.12 sesaham.

Pendapatan larasan, tidak termasuk item yang berkaitan dengan pegangan bank dalam Visa, berada pada $4.26 sesaham, melebihi jangkaan penganalisis.

Hasil menyaksikan peningkatan 20% kepada $50.99 bilion, mengatasi anggaran konsensus $49.87 bilion.

Lonjakan dalam perbankan pelaburan dan perdagangan

Prestasi teguh itu didorong terutamanya oleh lonjakan 52% dalam yuran perbankan pelaburan, mencecah $2.3 bilion, yang melebihi anggaran StreetAccount sebanyak kira-kira $300 juta.

Selain itu, hasil dagangan ekuiti melonjak 21% kepada $3 bilion, melepasi anggaran sebanyak $230 juta, disebabkan keputusan derivatif yang kukuh. Dagangan pendapatan tetap juga menyaksikan peningkatan 5% kepada $4.8 bilion, sejajar dengan jangkaan pasaran.

Pandangan CEO Jamie Dimon

Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Chase, Jamie Dimon menekankan pendirian berhati-hati firma itu terhadap potensi risiko masa depan, termasuk inflasi dan kadar faedah, walaupun penilaian saham dan bon semasa yang menggalakkan.

“Situasi geopolitik kekal kompleks dan berpotensi paling berbahaya sejak Perang Dunia II – walaupun hasil dan kesannya terhadap ekonomi global masih tidak diketahui,” kata Dimon.

Beliau juga menegaskan tekanan inflasi yang berterusan daripada defisit fiskal yang besar, keperluan infrastruktur, penstrukturan semula perdagangan, dan ketenteraan semula global.

Peruntukan untuk kerugian kredit

Walaupun prestasi kukuh dalam perbankan pelaburan dan perdagangan, JPMorgan mempunyai peruntukan $3.05 bilion untuk kerugian kredit pada suku tersebut, melebihi anggaran $2.78 bilion.

Peruntukan ini menunjukkan jangkaan bank terhadap peningkatan mungkir peminjam pada masa hadapan. Peningkatan dalam caj dan langkah untuk membina rizab kerugian pinjaman didorong oleh perniagaan kad kredit besar firma itu.

Tinjauan pengguna JPMorgan

Walaupun terdapat beberapa kebimbangan, CFO JPMorgan Jeremy Barnum menyatakan pandangan yang agak positif terhadap segmen pengguna semasa panggilan dengan wartawan.

Beliau berkata secara keseluruhan, gambaran pengguna kekal sihat, walaupun terdapat sedikit kelemahan dalam segmen berpendapatan rendah. “Kira-kira separuh daripada peningkatan rizab kad terikat dengan baki yang meningkat,” kata Barnum.

Beliau menekankan bahawa gambaran keseluruhan mengenai caj adalah sejajar dengan kisah normalisasi dan bukannya kemerosotan, mencadangkan potensi pendaratan lembut untuk ekonomi.

Keputusan suku kedua JPMorgan Chase menyerlahkan prestasi kukuh bank itu dalam perbankan pelaburan dan perdagangan, walaupun beberapa berhati-hati mengenai kerugian kredit masa depan dan cabaran ekonomi.

Keupayaan firma untuk melebihi jangkaan hasil dan keuntungan menekankan daya tahan dan ketangkasan strategiknya dalam persekitaran pasaran yang dinamik. Memandangkan ekonomi terus berkembang, JPMorgan kekal sebagai pemain utama yang perlu diperhatikan dalam sektor kewangan.