Adakah bidaan Alphabet $23 bilion untuk Wiz isyarat beli?

Dalam satu langkah yang menandakan komitmennya untuk meningkatkan tawaran keselamatan sibernya, Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) dilaporkan menghampiri pemerolehan terbesarnya yang pernah ada.

Menurut laporan Wall Street Journal dari 14 Julai 2024, Alphabet sedang dalam perbincangan lanjutan untuk memperoleh Wiz permulaan keselamatan siber untuk kira-kira $23 bilion.

Pemerolehan berpotensi ini bukan sahaja menandakan pengembangan yang ketara untuk suite perkhidmatan Google tetapi juga mencerminkan pangsi strategik syarikat ke arah mengukuhkan tawaran pengkomputeran awannya, kawasan yang kini berada di belakang peneraju industri Amazon Web Services dan Microsoft Azure.

Wiz, yang diasaskan pada 2020 di Israel dan kini berpangkalan di New York, telah menjadi pemain terkenal dalam arena keselamatan siber. Di bawah kepimpinan Ketua Pegawai Eksekutif Assaf Rappaport, Wiz mempunyai kepakaran dalam menyediakan perkhidmatan pengesanan dan tindak balas ancaman masa nyata dipacu AI.

Secara mengagumkan, Wiz memperoleh $1 bilion dalam pembiayaan awal tahun ini dan menawarkan hasil berulang tahunan sebanyak $350 juta pada 2023, lonjakan ketara daripada angka sebelumnya.

Pemerolehan itu boleh berfungsi sebagai pemangkin dalam meningkatkan kedudukan pasaran Google Cloud berbanding pesaingnya.

Halangan pengawalseliaan dan penelitian antitrust

Pengambilalihan bercita-cita tinggi ini berpotensi menggandakan jumlah yang dibayar Google untuk pembelian berskala besar sebelumnya, Motorola Mobility, pada tahun 2012. Walau bagaimanapun, perjanjian itu bukan tanpa risiko dan komplikasinya.

Gergasi teknologi itu sebelum ini menghadapi cabaran dengan pengambilalihan yang besar, seperti perjanjian Motorola, yang dijual pada kerugian, dan pemerolehan Fitbit, yang menghadapi halangan pengawalseliaan sebelum kelulusan.

Pendirian ketat pentadbiran Biden terhadap penyatuan teknologi dan isu antitrust menambah satu lagi lapisan kerumitan kepada perjanjian itu.

Google telah pun berada di bawah penelitian, dengan Jabatan Kehakiman menyasarkan enjin carian dan perniagaan teknologi pengiklanan digitalnya dalam kes berasingan.

Keputusan dalam kes pencarian dijangkakan pada musim panas ini. Memandangkan sejarah pentadbiran menyekat atau meneliti tawaran seperti pengambilalihan Penguin Random House terhadap Simon & Schuster dan percubaan pembelian iRobot oleh Amazon, Alphabet mungkin menghadapi halangan yang ketara dalam usahanya untuk memperoleh Wiz.

Pratonton pendapatan S2

Apabila Alphabet Inc. bersiap sedia untuk laporan pendapatan suku kedua, yang dijadualkan untuk dikeluarkan pada 23 Julai 2024, jangkaan ditetapkan tinggi.

Penganalisis mengunjurkan pertumbuhan tahun ke tahun yang ketara dengan anggaran EPS (Pendapatan Sesaham) sebanyak $1.84, sepadan dengan angka ternormal dan GAAP, meningkat daripada $1.44 pada S2 2023.

Jangkaan hasil juga meningkat, menjangkakan lonjakan daripada $74.6 bilion pada tahun sebelumnya kepada $84.07 bilion.

Tinjauan positif ini disokong oleh aktiviti penganalisis selama 90 hari terakhir, yang menyaksikan 35 semakan EPS menaik dan tiada semakan menurun, menyerlahkan konsensus yang kukuh mengenai prestasi mantap Alphabet dan potensi pertumbuhan.

Cabaran di hadapan: Penurunan taraf Rosenblatt dan risiko AI

Walau bagaimanapun, tidak semuanya lancar di ufuk Alphabet. Baru-baru ini, Rosenblatt Securities mengeluarkan penurunan taraf saham Google daripada Beli kepada Neutral, dengan sasaran harga baharu sebanyak $181.

Penurunan taraf itu berpunca daripada pelbagai risiko peralihan yang dihadapi oleh Alphabet, terutamanya kesan kecerdasan buatan pada perniagaan cariannya yang menguntungkan.

Barton Crockett, seorang penganalisis di Rosenblatt, menunjukkan potensi kesan negatif jangka pendek ke atas hasil iklan carian disebabkan oleh inovasi AI.

Beliau juga menyatakan bukti yang muncul tentang Google kehilangan bahagian pasaran carian kepada pesaing seperti Microsoft Bing dan persaingan yang semakin meningkat daripada rangkaian media runcit yang dikendalikan oleh Walmart dan Amazon.

Tambahan pula, dorongan agresif Amazon ke dalam pengiklanan video menimbulkan ancaman kepada jualan iklan YouTube, yang merupakan satu lagi kebimbangan untuk aliran pendapatan terpelbagai Alphabet.

Semasa Alphabet menavigasi melalui inisiatif transformatif ini dan potensi pertempuran kawal selia, komuniti kewangan akan memantau dengan teliti bagaimana langkah ini boleh menjejaskan kekuatan asas dan penilaian pasaran syarikat.

Dengan laporan pendapatan yang akan datang dan rundingan berterusan, tempoh ini boleh menjadi penting untuk Alphabet.

Sekarang, mari kita beralih daripada aspek asas ini dan lihat apa yang carta katakan tentang trajektori harga saham Alphabet, menyelami analisis teknikal yang boleh mendedahkan arah aliran masa hadapan.

Pilihan menawarkan ganjaran risiko yang lebih baik untuk memperoleh pendapatan

Tahun 2022 adalah kejam untuk saham Alphabet dengan saham jatuh lebih daripada 40% daripada paras tertinggi melebihi $150 kepada paras terendah di bawah $90.

Walau bagaimanapun, rali yang telah kita lihat dalam saham teknologi sejak awal 2023, terutamanya dalam Mag7, telah menyebabkan saham itu meningkat lebih daripada dua kali ganda sejak itu kerana ia kini didagangkan pada $186.

Carta GOOG oleh TradingView

Walaupun saham kekal dalam aliran menaik yang kukuh pada carta jangka panjang, ia baru-baru ini mendapati dagangan rintangan melebihi $190. Sama ada ini adalah rintangan kecil atau rintangan yang kuat akan menjadi jelas dalam beberapa hari akan datang apabila syarikat itu mendedahkan pendapatan Q2nya.

Memandangkan kelemahan jangka pendek, adalah tidak digalakkan untuk membeli saham untuk memperoleh pendapatan. Walau bagaimanapun, peniaga yang ingin bertaruh pada peningkatan pendapatan boleh membeli pilihan Panggilan GOOG $190 tamat tempoh pada 26 Julai berhampiran $4.80.

Pedagang yang ingin memendekkan stok untuk memanfaatkan kelemahan jangka pendek juga harus mengelak daripada memendekkan stok secara langsung kerana sebarang kejutan pendapatan positif boleh menyebabkan ia dibuka dengan keuntungan besar.

Dagangan ganjaran tinggi berisiko rendah yang boleh mereka ambil pada masa ini ialah membeli pilihan GOOG $180 Put yang tamat tempoh pada 26 Julai berhampiran $3.00.