Citi menaik taraf saham Coinbase untuk Beli dengan sasaran $345: Adakah keuntungan 30% dalam jangkauan?

Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) menerima peningkatan hari ini daripada penganalisis Citi Peter Christiansen, yang mengalihkan saham daripada penarafan Neutral/Berisiko Tinggi kepada penarafan Beli/Berisiko Tinggi.

Bersama-sama dengan peningkatan ini, beliau meningkatkan sasaran harganya pada stok kepada $345 daripada $260, menunjukkan potensi kenaikan 30% daripada harga semasanya.

Penarafan penganalisis dan sentimen pasaran

Perjalanan Coinbase sedang dipantau rapi oleh pelbagai penganalisis. Terutamanya, penganalisis di Raymond James baru-baru ini menyerlahkan penurunan berurutan dalam volum dagangan mata wang kripto, mengunjurkan syarikat itu melaporkan keputusan Q2 yang lebih lembut berbanding Q1.

Sungguhpun begitu, perbandingan tahun ke tahun kekal menggalakkan berikutan volum dagangan yang lebih tinggi berbanding tempoh yang sama tahun lepas.

Konsensus di kalangan penganalisis Wall Street adalah untuk syarikat melaporkan Q2 GAAP EPS sebanyak $0.88, jauh lebih rendah daripada EPS Q1 tetapi peningkatan berbanding kerugian Q2 tahun sebelumnya sebanyak $0.42.

Sebaliknya, pada 17 ^Mei , Bank of America Securities menaik taraf Coinbase kepada Neutral daripada Underperform, memetik langkah penjimatan kos syarikat dan aliran hasil yang pelbagai sebagai faktor penstabilan terhadap turun naik yang wujud dalam urus niaga mata wang kripto.

Pendekatan kepelbagaian ini nampaknya mengurangkan beberapa turun naik pendapatan yang terikat rapat dengan volum urus niaga.

Melihat kepada pendapatan baru-baru ini, prestasi Q1 Coinbase adalah teguh, dengan GAAP EPS sebanyak $4.40, jauh melebihi jangkaan.

Syarikat itu melaporkan lonjakan hasil kepada $1.64 bilion, meningkat 112.3% tahun ke tahun, didorong oleh peningkatan ketara dalam kedua-dua langganan dan hasil perkhidmatan serta volum dagangan.

Perkongsian strategik dan kepelbagaian perniagaan

Coinbase bukan sahaja aktif dalam menguruskan kesihatan kewangannya tetapi juga dalam mengembangkan perkongsian strategiknya.

Ia baru-baru ini mengumumkan kerjasama dengan platform pembayaran Stripe yang bertujuan untuk menyepadukan onramp fiat-to-crypto ke dalam Dompet Coinbase, meningkatkan pengalaman dan kebolehcapaian pengguna.

Perkongsian ini dijangka mengukuhkan kedudukan Coinbase dalam memudahkan peralihan lancar daripada mata wang fiat kepada mata wang digital, menyerlahkan inisiatif strategiknya melangkaui perdagangan mata wang kripto semata-mata.

Penilaian Coibase kelihatan berpanjangan

Dari perspektif asas, penilaian Coinbase kelihatan dipanjangkan oleh metrik tradisional.

Dengan nisbah P/E hadapan sebanyak 38.33, yang jauh melebihi median sektor, harga semasa saham membenamkan jangkaan pertumbuhan tinggi yang mungkin sejajar atau tidak dengan keadaan pasaran masa hadapan.

Selain itu, pergantungan syarikat pada yuran transaksi, yang sangat sensitif terhadap turun naik pasaran crypto, menimbulkan risiko kepada kestabilan pendapatannya.

Walau bagaimanapun, beberapa penganalisis menunjukkan bahawa usaha niaga strategik syarikat, seperti peningkatan baru-baru ini 'Base' blockchain penskalaan Ethereumnya, menunjukkan komitmennya untuk memanfaatkan teknologi untuk mengekalkan kelebihan daya saing.

Kejayaan 'Base' adalah kritikal kerana ia bukan sahaja meningkatkan jumlah transaksi tetapi juga meningkatkan penglibatan pengguna dan kebolehpercayaan rangkaian.

Cabaran kawal selia dan pasaran

Trajektori pertumbuhan Coinbase bukan tanpa cabaran. Tuntutan SEC yang sedang berjalan dan penelitian kawal selia lain kekal sebagai halangan yang ketara. Selain itu, penerimaan pasaran yang lebih luas terhadap mata wang kripto dan produk berkaitan, seperti Bitcoin ETF, akan memainkan peranan penting dalam menentukan prestasi Coinbase.

Aliran bermusim dan persekitaran makroekonomi, termasuk kadar faedah dan aliran pelaburan, juga akan mempengaruhi sentimen pelabur dan prestasi saham.

Semasa kita beralih daripada cerapan asas ini kepada aspek teknikal saham Coinbase, adalah penting untuk mempertimbangkan bagaimana elemen ini berinteraksi dengan arah aliran pasaran dan gelagat pelabur.

Dengan latar belakang potensi keuntungan 30% seperti yang dikemukakan oleh Citi, dan pandangan yang berbeza daripada penganalisis lain, persoalan kekal: apakah yang ditunjukkan oleh carta tentang trajektori masa depan COIN? Mari kita mendalami analisis teknikal untuk mendedahkan potensi aliran dan pergerakan harga.

Saham Coinbase boleh kekal dalam julat

Walaupun saham Coinbase telah meningkat dengan ketara sejak paras terendah Disember 2022 berhampiran $33, ia kekal 30% lebih rendah daripada tinggi selepas IPO melebihi $400.

Saham kini menghadapi rintangan sengit di atas $280, kehilangan momentum menaik apabila ia cuba melintasinya. Sejak Februari, ia telah berdagang dalam julat dagangan $192-$280.

Carta COIN oleh TradingView

Oleh itu, strategi yang paling berhemat untuk peniaga jangka pendek ialah membeli saham di atas $192 dan memendekkannya berhampiran $280 sambil menempah keuntungan pada hujung yang bertentangan dengan julat dagangan tersebut.

Pelabur yang yakin dengan saham mesti menunggu momentum menaik untuk disambung semula dan saham memberikan penutupan yang menentukan melebihi $280.

Melainkan ia berbuat demikian, seseorang boleh menjangkakan ia akan berada dalam julat dalam jangka sederhana.