Ramalan harga saham 3M saya adalah betul: sekarang bagaimana?

Harga saham 3M (MMM) kembali. Ia melonjak lebih 20% pada hari Jumaat, menjadikannya salah satu nama berprestasi terbaik di Wall Street ketika pelabur menceriakan keputusan kewangannya. Ia meningkat kepada paras tertinggi $124, mata tertinggi sejak Januari 2022, seperti yang saya ramalkan dalam artikel saya yang lepas.

Pendapatan dan bimbingan 3M yang kukuh

Harga saham 3M melonjak selepas syarikat menerbitkan keputusan kukuh yang mengatasi anggaran penganalisis. Hasilnya meningkat sebanyak 0.5% pada asas YoY kepada $6.3 bilion. Angka itu lebih tinggi daripada jangkaan $5.3 bilion.

Pendapatan sesahamnya melonjak kepada $2.17, lebih tinggi daripada anggaran median $1.8. Angka-angka ini bermakna syarikat itu melaksanakan pemulihannya dengan baik selepas mengalami tekanan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Segmen keselamatan dan perindustriannya meningkat sebanyak pertengahan digit tunggal, dibantu oleh perniagaan pelekatnya, sebahagiannya diimbangi oleh sedikit penurunan pelelasnya. Margin operasi meningkat sebanyak 40 mata asas.

Di tempat lain, perniagaan pengangkutan dan elektroniknya mengalami pertumbuhan organik sebanyak 3.3% manakala elektrifikasi automotifnya meningkat sebanyak 17%. Pertumbuhan organik segmen pengguna berundur sebanyak 1.4% manakala margin operasi meningkat kepada 17.4%.

Pengurusan 3M berharap perniagaannya akan terus berkembang dengan baik pada tahun ini. Walaupun pertumbuhan jualan organik dijangka kekal utuh pada 2%, ia meningkatkan sasaran margin operasinya kepada antara 225 hingga 275 mata asas dan EPS diselaraskannya kepada antara $7 dan $7.30.

Pemangkin utama harga saham 3M ialah pengurusan baharu memutuskan untuk meningkatkan sasaran jangka sederhana hadapan. Dia melakukan itu sambil menunjukkan tiga keutamaannya, termasuk memacu pertumbuhan organik barisan teratas, meningkatkan prestasi operasi dan menggunakan modal dengan baik.

Khususnya, beliau menyatakan bahawa syarikat itu perlu melabur lebih banyak wang untuk penyelidikan dan pembangunan (R&D) memandangkan kebanyakan produknya sudah semakin tua. Dia akan melakukannya dengan meningkatkan perbelanjaan R&D sambil memastikan syarikat mendapat lebih banyak daripada apa yang dibelanjakan.

Paling penting, CEO baharu sedang berusaha untuk menambah baik inventori, yang merupakan isu besar bagi syarikat. Dia berkata:

Beralih dari krisis lalu

Oleh itu, pelabur percaya bahawa 3M sedang beralih daripada acara angsa hitam baru-baru ini. Ia telah dipaksa oleh kerajaan AS untuk membelanjakan lebih daripada $12 bilion denda untuk bahan kimia selama-lamanya, yang digunakan untuk mengeluarkan kebanyakan produknya.

Tidak lama selepas itu, syarikat itu mencapai persetujuan untuk membayar $6 bilion kepada 250,000 veteran yang dicederakan oleh penyumbat telinganya. Ini adalah jumlah wang yang besar kerana 3M ialah sebuah syarikat bernilai lebih $68 bilion hari ini.

Oleh itu, lonjakan saham adalah petanda bahawa pelabur menjangkakan normal baharu dalam syarikat. Harapannya ialah pemulihannya akan menyerupai syarikat lain seperti General Electric, yang telah melonjak dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Di bawah Lawrence Culp, GE telah melalui perubahan besar, dengan yang paling penting ialah keputusannya untuk memisahkannya kepada tiga syarikat. Sebelum dia masuk, ada kebimbangan bahawa syarikat bercerita itu akan muflis.

Chipotle Mexican Grill ialah syarikat lain yang telah melalui pemulihan yang lebih kukuh di bawah CEO baharu. Sebelum Brian Niccol menjadi Ketua Pegawai Eksekutif, saham telah jatuh selepas krisis pencemaran. Dalam kepimpinannya, beliau mengubah proses perolehan dan meningkatkan penghantaran pesanan dalam taliannya.

Syarikat lain yang telah melalui pemulihan yang kukuh ialah Rolls-Royce. Di bawah Tufan Erginbilgiç, yang menjadi Ketua Pegawai Eksekutif pada 2023, saham telah melonjak, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik dalam indeks FTSE 100.

Ramalan harga saham 3M

Carta MMM oleh TradingView

Dalam artikel terakhir saya mengenai saham 3M, saya perhatikan bahawa mereka telah membentuk corak kepala dan bahu songsang yang garis lehernya berada pada $105.60. Dalam analisis tindakan harga, ini adalah salah satu corak yang paling menaik di pasaran.

Saya juga menunjuk kepada Elliot Wave, yang menunjukkan bahawa ia berada dalam fasa ketiga, yang dicirikan dengan mempunyai keuntungan yang paling banyak.

Lantunan di atas garis lehernya berlaku pada hari Jumaat selepas ia menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Ia juga telah meningkat di atas titik rintangan penting pada $114.74, titik tertingginya pada Ogos 2022.

Saham membentuk corak silang emas pada bulan Mac dan sentiasa kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 200 hari.

Oleh itu, saya mengesyaki bahawa saham akan meningkat selama dua hari lagi dan kemudian meneruskan aliran menurun apabila ia cuba membentuk corak penembusan dan ujian semula. Penurunan ini boleh melihat ia menguji semula sokongan utama pada $114.74 dan kemudian meneruskan aliran menaik. Dalam jangka panjang, ia akan meningkat kepada $150.