UBS baru sahaja memfailkan tuntutan mahkamah terhadap Bank of America

UBS Group AG (NYSE: UBS) menjadi tumpuan pagi ini selepas memfailkan saman $200 juta terhadap Bank of America Corp (NYSE: BAC).

Gergasi perbankan Switzerland itu mendakwa bahawa Bank of America tidak mematuhi perjanjian ganti rugi yang berkaitan dengan gadai janji berisiko yang dikeluarkan oleh Countrywide Financial yang dibeli oleh BAC pada 2008.

Tuntutan itu, yang difailkan di Mahkamah Agung Negeri New York, tertumpu pada sekuriti bersandarkan gadai janji yang dibuat oleh UBS menggunakan pinjaman yang berasal dari Countrywide.

Menurut UBS, Countrywide telah bersetuju untuk menanggung rugi raksasa perkhidmatan kewangan terhadap tuntutan yang timbul daripada gadai janji yang tidak ditaja jamin atau penipuan.

Saham UBS adalah kira-kira tidak berubah untuk hari semasa menulis.

Bagaimanakah UBS mencapai angka $200 juta?

Sekuriti bersandarkan gadai janji yang dinyatakan di atas telah mengakibatkan kesan kewangan yang ketara untuk UBS.

Pada 2013, bank itu mengumumkan penyelesaian $885 juta dengan Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan AS.

Selain itu, UBS menyelesaikan dengan Bank Pinjaman Rumah Persekutuan San Francisco pada 2016 untuk jumlah yang tidak didedahkan. Kedua-dua penyelesaian adalah berkaitan dengan pinjaman Countrywide.

Walaupun perbincangan lanjutan dengan Bank of America mengenai pampasan, termasuk kira-kira $53 juta dalam kos undang-undang, UBS mendakwa bahawa bank kedua terbesar AS itu enggan mematuhi kewajipannya.

UBS tidak, bagaimanapun, menawarkan lebih banyak warna tentang bagaimana ia mencapai angka $200 juta.

Kes itu menggariskan kejatuhan undang-undang yang berterusan daripada krisis kewangan 2008, terutamanya berkenaan sekuriti bersandarkan gadai janji kediaman.

Walau bagaimanapun, tuntutan mahkamah UBS adalah unik kerana ia mencari perlindungan untuk penyelesaian yang berkaitan dengan sekuriti ini dan bukannya liabiliti langsung untuk nilai yang berkurangan.

Seluruh negara menyumbang kepada krisis kewangan 2008

Countrywide Financial, di bawah pimpinan Angelo Mozilo, menjadi pemberi pinjaman gadai janji AS terbesar dengan memberi tumpuan kepada peminjam subprima.

Amalan pemberian pinjaman mereka, yang selalunya melibatkan bayaran bulanan permulaan yang rendah dan keperluan dokumentasi yang minimum, menyumbang dengan ketara kepada gelembung perumahan yang akhirnya pecah, membawa kepada krisis kewangan dan kemelesetan seterusnya.

Pengambilalihan Countrywide Bank of America untuk $2.5 bilion pada Julai 2008 telah terbukti sangat mahal.

Bank itu telah menghadapi berpuluh bilion dolar dalam perbelanjaan undang-undang dan perbelanjaan lain yang berkaitan dengan kedua-dua pengambilalihan Countrywide dan Merrill Lynch.

Setakat ini, Bank of America tidak menjawab permintaan untuk mengulas mengenai tuntutan mahkamah itu.

Kes itu, yang difailkan sebagai UBS Americas et al v Countrywide Home Loans Inc et al, akan dipantau dengan teliti oleh pakar kewangan dan undang-undang kerana ia boleh menetapkan duluan untuk tuntutan ganti rugi era krisis yang serupa.

Saham Bank of America Corp turun pada pagi Rabu.