Analisis saham Faraday (FFIE): menghadapi masa depan yang sukar

Harga saham Faraday Future (FFIE) meneruskan aliran menurun yang kukuh pada hari Isnin apabila ia merosot lebih 17%, menjadikannya salah satu prestasi terburuk di Wall Street. Syarikat pengeluar kenderaan elektrik yang masih baru itu didagangkan pada $0.25, turun lebih 63% tahun ini dan sebanyak 99% dalam tempoh 12 bulan lalu. Modal pasarannya telah merosot kepada $134 juta.

Stok EV telah habis dijual

Kebanyakan syarikat kenderaan elektrik telah dijual kerana kebanyakan syarikat di Wall Street jatuh. Nio, syarikat EV India yang popular, turun lebih 3.4% manakala Tesla jatuh 3.30%.

Syarikat EV lain seperti Rivian, Lucid Group dan Mullen Automotive juga merosot lebih 5%. Kebanyakan kerugian ini disebabkan oleh penjualan saham umum kerana Nasdaq 100, S&P 500 dan Dow Jones jatuh lebih daripada 3%.

Indeks global lain seperti Nikkei 225, Topix dan Hang Seng juga terus jatuh. Kebimbangan utama di kalangan pelabur ialah pelabur melepaskan dagangan bawaan yen Jepun mereka yang telah wujud selama beberapa dekad. Hanya minggu lepas, Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk menaikkan kadar sebanyak 0.25%.

Saham EV juga merosot selepas Tesla menerbitkan keputusan suku tahunan yang lemah. Hasilnya meningkat sedikit kepada $25.5 bilion pada suku kedua daripada $24.9 bilion pada suku yang sama pada 2023. Walau bagaimanapun, kerugian bersihnya menurun daripada lebih $2.7 bilion kepada $1.47 bilion.

Tesla sering dilihat sebagai pemacu utama untuk industri EV kerana ia adalah pemain paling maju dalam sektor dengan kilang di AS, China, dan Eropah.

Industri EV sedang menghadapi pelbagai cabaran. Pertama, terdapat tanda-tanda bahawa permintaan semakin berkurangan kerana pengguna memberi tumpuan kepada kenderaan hibrid daripada Toyota dan Ford.

Kedua, pelanggan masih mempunyai kebimbangan tentang julat walaupun terdapat peningkatan baru-baru ini dalam teknologi bateri. Selain itu, persaingan dalam industri EV terus meningkat, dengan syarikat seperti Faraday Future bersaing dengan Lucid dan Tesla.

Faraday Future berada di tempat yang sukar

Penganalisis percaya bahawa industri EV tidak mati. Walau bagaimanapun, seperti yang telah kita lihat dengan syarikat seperti Fisker dan Lordstown Motors, tidak semua firma semasa akan terus berkembang maju. Di China, beratus-ratus syarikat EV telah memfailkan kebankrapan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Syarikat EV yang akan terus menunjukkan prestasi yang baik ialah syarikat yang mempunyai pasaran boleh ditangani yang besar, kelebihan pembuatan dan mempunyai kunci kira-kira yang kukuh.

Malangnya untuk Faraday Future, syarikat itu kekurangan ketiga-tiganya. Untuk satu, firma itu menyasarkan untuk menjadi peneraju pasaran dalam industri EV mewah, dengan kenderaan pertamanya dijual pada harga lebih $300,000. Saya percaya bahawa tidak ada pembeli yang mencukupi untuk kenderaan sedemikian.

Lucid Motors, yang memberi tumpuan kepada pasaran sedan mewah, menjual kenderaannya dengan harga kurang daripada $200,000. Begitu juga, syarikat mewah popular lain seperti Mercedes Benz dan Porsche menjual kebanyakan kereta mereka dengan harga kurang daripada $150,000.

Kesengsaraan kunci kira-kira Faraday

Selain itu, kunci kira-kira Faraday Future tidak menyokong perniagaannya buat masa ini. Keputusan terkini menunjukkan bahawa Faraday Future hanya mempunyai $91 juta dalam aset semasa, Daripada dana ini, $2.12 juta ialah tunai dan $34 juta ialah inventori.

Walaupun dengan mengandaikan bahawa syarikat boleh mengubah aset semasanya menjadi tunai, terdapat sedikit peluang bahawa ia akan dapat membiayai kunci kira-kiranya. Selain itu, syarikat itu mengalami kerugian bersih lebih $431 juta pada tahun kewangan lalu, peningkatan daripada $602 juta tahun sebelumnya.

Syarikat EV mengalami kerugian untuk masa yang lama. Syarikat seperti Rivian, Lucid dan Nio terus mengalami kerugian berjuta-juta dolar setiap suku tahun walaupun selepas memulakan penghantaran kenderaan mereka.

Faraday Future mempunyai cara terhad untuk mengumpul wang kerana penilaiannya yang rendah kerana ia mempunyai had pasaran hanya $134 juta. Bagi syarikat seperti Tesla, mengumpul berbilion dolar tidak sukar kerana ia mempunyai had pasaran melebihi $600 bilion.

Oleh itu, kenaikan ekuiti akan memburukkan lagi saham yang sudah murah. Tidak jelas sama ada syarikat itu mempunyai akses kepada pasaran hutang memandangkan kadar faedah masih pada tahap yang tinggi.

Analisis harga saham Faraday Future

Carta saham Faraday Future oleh TradingView

Harga saham Faraday Future berada dalam penjualan yang mendalam selepas memuncak pada $3.90 pada bulan Mei apabila saham meme melonjak. Perhimpunan ini mendorong saham ke paras tertinggi $3.90, titik tertinggi dalam beberapa tahun.

Sejak itu, seperti saham meme lain yang melonjak, harga saham FFIE telah turun lebih 935 dan mengukuhkan kedudukannya sebagai saham sesen. Ia sentiasa kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, bermakna beruang berada dalam kawalan.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk harga saham Faraday Future adalah ke bawah, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $0.040, titik terendah awal tahun ini.