Saham Lumen Technologies melambung tinggi, kemalangan mungkin akan datang

Harga saham Lumen Technologies (NYSE: LUMN) telah meningkat secara menegak sejak beberapa hari lalu apabila syarikat itu muncul sebagai pemain utama dalam industri kecerdasan buatan (AI).

Saham telah melonjak dalam dua hari berturut-turut yang lalu, mencecah paras tertinggi $6.78, mata tertinggi sejak November 2022. Ia telah melonjak lebih daripada 742% daripada titik terendah tahun ini, memberikannya had pasaran melebihi $5 bilion.

Permintaan kecerdasan buatan

Lumen Technology ialah syarikat terkemuka dalam penyelesaian telekomunikasi dan internet, terutamanya di luar bandar Amerika. Ia beroperasi merentasi tiga jenama, termasuk jenama Lumen eponimnya, Quantum Fiber dan CenturyLink.

Lumen menyediakan penyelesaian kepada pasaran perusahaan dan borong manakala tawaran Quantum Fiber menyediakan internet gentian kepada perniagaan kediaman dan kecil. CenturyLink, sebaliknya, menawarkan penyelesaian internet, telefon dan TV.

Syarikat itu, yang ditubuhkan pada tahun 1968, telah berkembang secara organik dan melalui pengambilalihan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Lumen Technologies tidak berjaya dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana sahamnya telah menjunam daripada $22.26 pada 2014 kepada di bawah $1 awal tahun ini. Penurunan ini berlaku apabila pendapatannya menurun dengan ketara, beralih daripada lebih $21.4 bilion pada 2019 kepada $14 bilion tahun lepas.

Lumen Technologies juga telah mengalami kerugian yang besar apabila kerugian bersih memuncak pada lebih $10.2 bilion pada tahun 2023. Kebanyakan prestasi ini kebanyakannya disebabkan oleh pencabutannya, termasuk Tahap 3 Induk, perniagaan Amerika Latinnya.

Selain itu, Lumen Technology ialah syarikat yang mempunyai hutang yang tinggi dengan hutang jangka panjang melebihi $18 bilion. Hutang ini datang daripada pemerolehan masa lalu dan hakikat bahawa perniagaannya adalah perniagaan yang berintensif modal.

Paling penting, ia juga menghadapi persaingan yang besar daripada syarikat seperti SpaceX, yang menawarkan internet kos rendah di AS dan di seluruh dunia.

Kereta muzik kecerdasan buatan

Harga saham Lumen semakin meningkat kerana syarikat itu kini telah memasuki industri kecerdasan buatan (AI) yang popular. Dalam satu kenyataan, pihak pengurusan menyatakan bahawa ia telah memperoleh $5 bilion dalam perniagaan baharu kerana syarikat sedang mencari kelajuan internet yang pantas. Ia juga bekerjasama dengan syarikat lain untuk mendapatkan $7 bilion dalam jumlah jualan.

Salah satu rakan kongsi utama dalam usaha ini ialah Microsoft, syarikat terbesar di dunia. Untuk menangani perniagaan baharu ini, firma itu telah komited untuk menggandakan rangkaian antara bandar dan telah bekerjasama dengan Corning, yang akan menyediakan kabel padat gentiannya. Ia juga telah mencipta bahagian Rangkaian Tersuai baharu untuk mengendalikan penyelesaian ini.

Oleh itu, saham Lumen melonjak apabila pelabur menjangkakan lebih banyak permintaan untuk penyelesaiannya memandangkan industri AI masih di peringkat awal.

Muat turun pendapatan lumen

Harga saham Lumen Technology melonjak selepas syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang bercampur-campur. Hasilnya mencecah $3.26 bilion, turun daripada $3.6 bilion pada suku yang sama pada 2023.

Hasil merosot merentas kebanyakan segmennya kecuali sektor awam dengan hasil meningkat kepada $448 juta. Hasil segmen perniagaannya turun daripada $2.98 bilion kepada lebih $2.57 bilion.

Dari segi positif, syarikat itu mengurangkan kerugiannya daripada lebih $8.7 bilion kepada $49 juta pada suku terakhir. Keputusan terakhir ini kebanyakannya disebabkan oleh caj penjejasan lebih $8 bilion.

Penganalisis menjangkakan keputusan seterusnya menunjukkan bahawa pendapatannya menurun sebanyak 10% kepada lebih $3.2 bilion. Untuk tahun ini, penganalisis menjangkakan jumlahnya mencapai $12.9 bilion, turun sebanyak 10.7% daripada 2023.

Adakah saham Lumen boleh dibeli?

Harga saham Lumen Technology telah melonjak dalam persekitaran volum tinggi. Jumlahnya melonjak daripada purata 22.2 juta kepada lebih 255 juta pada hari Selasa dan trend ini akan berterusan tahun ini.

Namun, terdapat sebab untuk berhati-hati tentang syarikat itu. Pertama, dalam kebanyakan kes, pergerakan parabola seperti itu tidak bertahan lama kerana ramai pelabur akan tergesa-gesa untuk keluar. Sebaik-baiknya, saya mengesyaki bahawa saham akan naik untuk hari lain dan kemudian gembar-gembur akan berakhir.

Kedua, prestasi terkini menunjukkan bahawa gembar-gembur AI sedang mati. Nvidia, anak poster industri AI telah merosot lebih 20% daripada tahap tertinggi tahun ini. Begitu juga, stok Super Micro Computer telah menurun lebih 30% selepas keputusan menunjukkan perniagaannya perlahan.

Beberapa syarikat AI terkemuka seperti SoundHound AI dan AITX yang berjaya pada awal tahun ini juga telah jatuh.

Ketiga, walaupun peluang AI syarikat adalah tinggi, ia akan mengambil masa untuk mendapat manfaat yang menguntungkan. Selain itu, seperti yang dinyatakan di atas, Lumen Technology ialah syarikat yang mempunyai hutang yang tinggi dengan lebih $18 bilion hutang yang boleh menghalang pemulihannya.

Akhir sekali, secara teknikal, seperti yang ditunjukkan di atas, harga saham Lumen Technology adalah sangat terlebih beli, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada pada 84 dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD melonjak ke titik tertinggi dalam beberapa minggu. Oleh itu, saham mungkin akan berundur dan menguji semula sokongan utama pada $3.