Saham pantas jatuh ke paras terendah sepanjang masa $5.52: Adakah masa untuk membeli?

Fastly Inc. (NYSE: FSLY) mengalami kemerosotan yang ketara minggu ini, dengan harga sahamnya jatuh ke paras terendah sepanjang masa $5.52 dan ditutup turun 14.33% pada hari Khamis.

Penurunan ini mengikuti beberapa siri acara bermula dengan laporan pendapatan Q2 syarikat dikeluarkan selepas pasaran pada hari Rabu, di mana Fastly mengumumkan pemotongan 5% kepada panduan hasil tahun penuh 2024nya. Ramalan yang diselaraskan kini berkisar antara $530 juta dan $540 juta.

Penganalisis bertindak balas terhadap panduan disemak Fastly

Penganalisis, seperti James Fish karya Piper Sandler, bertindak balas dengan menurunkan Fastly daripada ‘Overweight’ kepada ‘Neutral’ dan mengurangkan sasaran harga daripada $10 kepada $6, memetik isu permintaan terutamanya dengan pelanggan terbesarnya yang menggunakan kontrak jenis utiliti.

Panduan yang disemak semula dan kejatuhan harga saham yang berikutnya banyak dipengaruhi oleh pengurangan ramalan permintaan daripada pelanggan utama Fastly. Dalam notanya, Fish menyerlahkan kebimbangan mengenai prospek pendapatan masa depan Fastly, yang membawa kepada penurunan taraf.

Cepat melaporkan hasil Q2 sebanyak $132.37 juta, peningkatan 7.8% tahun ke tahun, sedikit mengatasi jangkaan sebanyak $0.85 juta.

Walau bagaimanapun, di sebalik pertumbuhan ini, syarikat itu menghadapi kerugian bersih GAAP sebanyak $43.7 juta, meningkat daripada kerugian $10.7 juta pada suku yang sama tahun sebelumnya.

Cabaran untuk Cepat

Butiran pendapatan mendedahkan lebih daripada angka kewangan sahaja; mereka melukis gambar syarikat yang bergelut dengan cabaran pasaran dan operasi yang ketara.

Terutamanya, Kadar Pengekalan Bersih Dua Belas Bulan Terakhir Fastly (LTM NRR) menurun, menonjolkan isu dalam pengekalan pelanggan dan mungkin menandakan pengurangan pendapatan masa hadapan daripada pelanggan sedia ada.

Cepat bergelut dengan bukan sahaja permintaan yang lemah tetapi juga persaingan yang semakin meningkat dalam sektor rangkaian penyampaian kandungan.

Kebergantungan besar syarikat kepada sebilangan kecil syarikat media besar memburukkan lagi kelemahannya terhadap tekanan harga dan perubahan dalam corak perbelanjaan.

Walaupun terdapat beberapa kejayaan di luar pangkalan pelanggan terbesarnya, pengembangan Fastly ke dalam keselamatan dan pengkomputeran masih belum mengimbangi cabaran ini dengan berkesan.

Sebagai tindak balas kepada cabaran ini, Ketua Pegawai Eksekutif Fastly Todd Nightingale menggariskan strategi syarikat untuk mengurangkan cabaran permintaan ini. Pada S2, Fastly terus maju dengan usaha pemerolehan pelanggannya, terutamanya mencapai pertumbuhan berurutan 4% dalam kiraan pelanggan Perusahaan.

Selain itu, Fastly memperkenalkan Fastly AI Accelerator dalam versi beta, bertujuan untuk meningkatkan prestasi aplikasi berkuasa ChatGPT dan mengurangkan kos operasi. Langkah ini menandakan pangsi Fastly ke arah memanfaatkan AI untuk mempelbagaikan dan mengukuhkan tawaran perkhidmatannya.

Pengurangan tenaga kerja sebagai langkah penjajaran kos

Menambah kepada pelbagai cabarannya, Fastly juga mengumumkan pengurangan sebanyak 11% dalam tenaga kerja globalnya. Keputusan ini dijangka akan dikenakan caj kira-kira $9.5 juta hingga $10 juta, terutamanya berkaitan dengan pemecatan dan kos berkaitan, yang bertujuan untuk disiapkan menjelang akhir 2024.

Walaupun terdapat petunjuk jangka pendek yang membimbangkan, Fastly melakukan usaha bersepadu untuk memutar strateginya. Ini termasuk pelaburan yang dipertingkatkan dalam perkhidmatan keselamatan dan pengiraan, yang dijangka menyediakan peluang jualan silang dan berpotensi menstabilkan aliran hasil.

Walau bagaimanapun, keberkesanan anjakan strategik ini masih dapat dilihat, terutamanya apabila ia berlaku dengan latar belakang cabaran pasaran yang lebih luas dan penstrukturan semula dalaman.

Memandangkan Fastly mengharungi masa yang penuh kemelut ini, persoalan asas bagi pelabur ialah sama ada harga saham rendah semasa mewakili peluang membeli atau perangkap nilai yang berpotensi.

Untuk menjawabnya, mari kita mendalami apa yang carta katakan tentang trajektori harga Fastly, dan terokai sama ada penunjuk teknikal sejajar dengan analisis asas yang dibentangkan.

Permainan lantunan jangka pendek?

Saham Fastly kekal dalam aliran menurun yang berpanjangan sejak lewat 2020 yang telah menyaksikan mereka jatuh dari atas $130 kepada paras rendah semalam pada $5.52. Walaupun saham boleh mengalami penurunan yang lebih jauh, satu perkara yang menarik untuk diperhatikan mengenai pergerakan semalam ialah saham ditutup lebih 5% lebih tinggi daripada tempat mereka dibuka pada $5.58.

Carta FSLY oleh TradingView
Memandangkan peniaga jangka pendek yang ingin bertaruh pada lantunan jangka terdekat boleh mengambil kedudukan panjang dalam saham berhampiran $5.85 dengan stop loss yang ketat pada $5.50. Walau bagaimanapun, pelabur mesti menjauhkan diri daripada saham sehingga ia boleh merebut semula ayunan jangka sederhananya yang tinggi melebihi $8.46.

Pedagang yang ingin memendekkan stok mesti menunggu sehingga ia melantun semula melebihi $6 atau jatuh di bawah $5.52 untuk memulakan kedudukan jual baharu.