B. Saham Riley menjunam 50% di tengah-tengah kerugian S2 yang ketara: Inilah yang berlaku

B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) menyaksikan sahamnya menjunam sebanyak 50% pada hari Isnin selepas bank pelaburan itu mengumumkan kerugian yang besar untuk suku fiskal kedua.

Penurunan dramatik itu dikaitkan dengan kesan daripada pelaburan bermasalah dalam Kumpulan Francais (FRG) tahun lepas, yang telah memberi kesan teruk kepada kedudukan kewangan syarikat dan membawa kepada penggantungan pembayaran dividen.

Kerugian besar-besaran Q2 disebabkan oleh pelaburan Kumpulan Francais

Dalam siaran akhbar pada hari Isnin, B. Riley Financial mendedahkan bahawa ia menjangkakan untuk melaporkan kerugian suku tahunan antara $435 juta hingga $475 juta, terutamanya disebabkan oleh pelaburan yang gagal dalam Kumpulan Francais.

Kerugian ini termasuk penurunan harga $370 juta pada pelaburan, yang diterjemahkan kepada kerugian sehingga $15 sesaham untuk suku tersebut.

Keterukan kerugian ini difahami telah menggoyahkan keyakinan pelabur, yang membawa kepada penurunan mendadak dalam harga saham.

Masalah B. Riley bermula apabila ia mengeluarkan pinjaman kepada Brian Kahn, bekas Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Francais, untuk memudahkan langkahnya mengambil pemilik rantaian runcit secara peribadi pada 2023.

Sebagai sebahagian daripada urus niaga ini, B. Riley menjadi salah satu pemegang saham terbesar FRG, memegang 31% kepentingan.

Walau bagaimanapun, perjanjian itu dengan cepat menjadi hambar apabila Kahn terlibat dalam dakwaan berkaitan keruntuhan Prophecy Asset Management, dana lindung nilai yang tidak berkaitan.

Walaupun dakwaan terhadap Kahn tidak melibatkan Kumpulan Francais secara langsung, ia telah menjejaskan keupayaan B. Riley untuk menguruskan pelaburannya dengan ketara.

Menurut Bryant Riley, pengasas B. Riley Financial, isu ini telah menjejaskan pelaksanaan strategi perniagaan Kumpulan Francais, termasuk keupayaannya untuk melepaskan atau mengewangkan aset tertentu.

Akibatnya, pelaburan B. Riley dalam FRG telah terjejas, menyumbang kepada kerugian suku tahunan yang ketara.

Saham, yang kini telah jatuh kira-kira 80% daripada paras tertinggi tahun ini pada akhir April, terus menghadapi tekanan kerana syarikat itu bergelut untuk pulih daripada kesilapan ini.

Pemeriksaan SEC

Menambah masalah B. Riley, Suruhanjaya Sekuriti & Bursa AS (SEC) menyepina syarikat itu dan pengasasnya Bryant Riley pada hari Isnin berhubung hubungan mereka dengan Brian Kahn.

Siasatan SEC memperhebatkan lagi ketidakpastian yang menyelubungi masa depan B. Riley, kerana penelitian kawal selia boleh membawa kepada cabaran tambahan untuk firma itu.

Di sebalik penyiasatan yang sedang dijalankan, Bryant Riley meyakinkan pelabur semasa panggilan bahawa syarikat itu menjangkakan SEC membuat kesimpulan bahawa B. Riley tidak terlibat atau mengetahui sebarang salah laku yang didakwa berkaitan Brian Kahn atau ahli gabungannya.

Kahn sendiri telah menafikan sebarang salah laku dan mendakwa telah kehilangan wang dalam keruntuhan Pengurusan Aset Prophecy.

B. Riley's untuk memfokus semula pada perkhidmatan kewangan terasnya

Sebagai tindak balas kepada cabaran yang semakin meningkat, B. Riley Financial telah mengumumkan rancangan untuk memfokus semula pada perniagaan perkhidmatan kewangan terasnya dan menyokong pelanggannya yang dihargai, seperti yang telah dilakukan selama 27 tahun yang lalu.

Pivot strategik ini bertujuan untuk menstabilkan syarikat dan mendapatkan semula keyakinan pelabur berikutan pelaburan FRG yang teruk dan kejatuhan pasaran saham yang seterusnya.

Penjual pendek telah menyasarkan saham B. Riley kerana kaitannya dengan Brian Kahn dan siri pemerolehan yang gagal sepanjang tahun lalu.

Pengurusan syarikat kini ditugaskan untuk mengemudi perairan bergelora ini sambil cuba memulihkan reputasi dan kesihatan kewangannya.

Ketika B. Riley bergelut dengan akibat keputusan pelaburannya, bulan-bulan mendatang akan menjadi kritikal dalam menentukan sama ada syarikat itu boleh pulih daripada kemunduran ini dan membina semula kepercayaan dengan pelaburnya.