Indeks Nikkei 225 membentuk corak kenaikan harga mendahului data KDNK Jepun

Saham Jepun telah mencatatkan kemunculan semula yang kukuh selepas jatuh teruk awal bulan ini. Indeks Nikkei 225 meningkat kepada paras tertinggi ¥36,240 pada hari Rabu ketika peniaga menunggu data KDNK Jepun pada Khamis. Ia telah meningkat lebih 16% daripada paras terendah minggu lepas.

Yen Jepun telah berundur

Kemunculan semula indeks Nikkei 225 berlaku apabila mata wang negara itu, yen, berundur berbanding dolar AS, dolar Australia, euro, sterling dan mata wang lain. Kadar pertukaran USD/JPY meningkat kepada 146.88, naik lebih 3.6% daripada titik terendahnya bulan ini.

Begitu juga, pasangan AUD/JPY melonjak kepada 98 daripada paras terendah minggu lepas pada 90.2 manakala pasangan GBP/JPY bergerak ke 188.78.

Saham Jepun berjaya dalam persekitaran yen yang lebih lemah kerana kebanyakan syarikat di negara itu kebanyakannya berurusan dengan eksport. Ini termasuk gergasi permotoran seperti Honda, Toyota dan Subaru. Yen yang lebih lemah juga menjadikan saham ini lebih mampu dimiliki oleh pelabur asing, termasuk Warren Buffett, yang telah melabur dalam lima rumah dagangan.

Sebagai contoh, indeks Nikkei 225 dan Topix melonjak ke paras tertinggi berbilang dekad awal tahun ini apabila yen Jepun jatuh kepada 161.5 berbanding dolar AS, titik terendah sejak 1980-an.

Pemangkin utama penjualan Nikkei 225 baru-baru ini ialah pelonggaran dagangan bawaan yen Jepun , yang telah wujud selama beberapa dekad. Dalam hal ini, pelabur meminjam banyak untuk melabur dalam kedua-dua syarikat tempatan dan antarabangsa.

Jepun mempunyai kadar faedah negatif untuk masa yang lama sehingga ia keluar dari mereka awal tahun ini. Apabila kadar berada dalam zon negatif, adalah perkara biasa bagi orang ramai untuk meminjam murah dan kemudian melabur dalam pasaran saham. Jika semuanya berjalan dengan sempurna, pulangan pasaran saham sudah cukup untuk membayar faedah yang kecil.

Yen Jepun yang lebih lemah juga menjadikannya sebuah negara yang menarik kepada pelancong. Data terkini menunjukkan bahawa negara itu menarik lebih 17 juta pelawat pada separuh pertama tahun ini, satu rekod.

Kini, bank pusat Jepun telah mula menaikkan kadar faedah. Awal bulan ini, ia mengejutkan pasaran apabila ia menaikkan kadar faedah sebanyak 0.25%, peningkatan terbesarnya dalam beberapa dekad. Pegawai juga telah memberi amaran bahawa lebih banyak kenaikan mungkin akan datang.

Data KDNK Jepun di hadapan

Berita penting Nikkei 225 seterusnya ialah data KDNK Jepun yang akan datang, yang akan keluar pada hari Khamis. Ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters menjangkakan laporan awal mendedahkan bahawa ekonomi berkembang sebanyak 2.1% pada Q2 selepas berundur sebanyak 1.8% pada suku sebelumnya.

Angka KDNK QoQ dijangka masuk pada 0.6%, peningkatan besar daripada penguncupan 0.5% yang dibuat pada Q1. Pemulihan ini adalah disebabkan oleh peningkatan 0.5% dalam penggunaan swasta dan peningkatan 0.9% dalam perbelanjaan modal. Ia akan diimbangi oleh penurunan 0.1% dalam permintaan luar.

Jika angka ekonomi adalah sekuat ini, mereka akan meningkatkan peluang kenaikan kadar faedah BoJ yang lain dalam mesyuarat seterusnya pada 20 September.

Data inflasi AS di hadapan

Berita penting Nikkei 225 seterusnya ialah laporan inflasi AS yang akan datang , pada hari Rabu. Pakar ekonomi menjangkakan data menunjukkan bahawa tajuk utama dan inflasi teras meningkat sedikit pada bulan Julai.

Tepatnya, tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) dijangka masuk pada 3% manakala CPI teras susut sedikit daripada 3.3% kepada 3.2%. Namun, terdapat kemungkinan bahawa angka itu akan keluar lebih rendah daripada jangkaan. Hanya pada hari Selasa, Indeks Harga Pengeluar (PPI) terkini masing-masing berundur kepada 2.2% dan 2.4%.

Nombor inflasi AS adalah penting kepada saham global kerana ia bermakna Rizab Persekutuan mungkin mula mengurangkan kadar faedah sejurus pada bulan September. Ini menjelaskan mengapa indeks Dow Jones dan Nasdaq 100 meningkat sebanyak 408 dan 407 mata pada hari Selasa.

Banyak syarikat Jepun telah bangkit semula dalam beberapa hari yang lalu. Saham Fujikura telah meningkat sebanyak 31% dalam tempoh lima hari yang lalu manakala Sapporo Holdings, Trend Micro, Resonac Holdings dan Mitsui Mining telah meningkat lebih 10%.

Sebaliknya, yang paling ketinggalan dalam indeks Nikkei 225 ialah SUMCO, Shiseido dan Meiji Holdings.

Ramalan indeks Nikkei 225

Carta Nikkei 225 oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa indeks Nikkei 225 memuncak pada ¥42,435 pada bulan Julai dan kemudian mengalami pembalikan yang teruk dan mencapai paras terendah ¥31,163 pada hari Isnin minggu lepas.

Indeks kemudiannya melantun semula dan beralih kepada ¥36,273. Ia membentuk apa yang kelihatan seperti doji pepatung atau corak tukul, yang dicirikan oleh bayang bawah yang panjang. Dalam kebanyakan kes, corak ini membawa kepada peningkatan yang lebih tinggi, satu langkah yang telah disahkan oleh fakta bahawa ia telah membentuk lilin kenaikan harga minggu ini.

Indeks Nikkei 225 menghampiri titik rintangan utama pada ¥36,772, titik terendahnya pada bulan April, dan garis leher corak atas berganda pada ¥41,000. Oleh itu, indeks berkemungkinan akan terus meningkat apabila pembeli menyasarkan titik rintangan utama pada ¥38,000.