Saham CrowdStrike boleh menyaksikan turun naik yang tinggi pada 28 Ogos

Saham CrowdStrike (CRWD) kekal dalam pasaran penurunan yang mendalam selepas mengalami gangguan global yang besar pada bulan lepas. Ia telah jatuh lebih 34.50% daripada paras tertingginya bulan lepas, bermakna ia telah berprestasi rendah syarikat teknologi lain kerana indeks 100 Nasdaq perlahan-lahan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa.

Tiupan angin jangka pendek

Saham CrowdStrike kekal di bawah tekanan apabila pelabur bertindak balas terhadap gangguan yang menjejaskan syarikat dari seluruh dunia.

Risiko terbesar ialah syarikat itu kini telah disaman oleh Delta, yang mendakwa bahawa ia kehilangan $500 juta semasa gangguan itu. Delta sendiri telah disaman oleh pelanggan kerana penolakan bayaran balik semasa gangguan.

Masih tidak jelas sama ada lebih banyak syarikat akan menyaman CrowdStrike tetapi kemungkinan besar mereka tidak akan melakukannya. Untuk satu, kemungkinan CrowdStrike mempunyai klausa gangguan dalam terma dan syarat yang ditandatangani pelanggan. Hasil yang berpotensi lain ialah apabila kedua-dua syarikat menyelesaikan di luar mahkamah.

Seperti yang saya tulis apabila krisis itu muncul, kebarangkalian utama ialah CrowdStrike akan menarik beberapa tajuk negatif dan kemudian kembali kepada normal. Satu contoh yang baik ialah Boeing, yang melalui tajuk berita negatif yang berpanjangan berikutan nahas Ethiopian Airlines pada Mac 2019.

Pada masa itu, saham Boeing jatuh daripada paras tertinggi $435 kepada paras terendah $88.32 pada Mac 2020. Walaupun syarikat itu kekal dalam pemerhatian, stoknya meningkat kepada $278 pada 2021 dan kepada $267 pada awal tahun ini sebelum krisis tahun ini.

Syarikat teknologi lain seperti Facebook, Perkhidmatan Web Amazon, Google, Cloudflare, dan Slack telah mengalami gangguan besar pada masa lalu. Kerana bahagian pasaran mereka, kebanyakan syarikat ini telah mencapai prestasi yang baik dari semasa ke semasa.

Prestasi ini menjelaskan mengapa kebanyakan penganalisis Wall Street mengekalkan pandangan optimis mereka tentang CrowdStrike. BMO Capital mempunyai penarafan berprestasi tinggi manakala Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup dan DA Davidson mengekalkan pandangan menaik mereka.

CrowdStrike telah berkembang pesat selama bertahun-tahun

Perniagaan CrowdStrike telah berjalan dengan baik sejak sekian lama, dibantu oleh peningkatan permintaan untuk keselamatan awan. Keputusan kewangannya menunjukkan bahawa hasil tahunannya meningkat daripada lebih $481 juta pada 2020 kepada lebih $3 bilion pada 2023. Ini bermakna hasilnya meningkat lebih 500% dalam tempoh lima tahun.

Pertumbuhan ini telah berlaku kerana syarikat terus menambah syarikat besar sebagai pelanggan. Beberapa pelanggan yang paling terkenal ialah Amazon, Goldman Sachs, Hyatt Hotels, Rackspace dan Humana.

Ia juga menyediakan penyelesaiannya kepada banyak syarikat yang lebih kecil. Satu sebab mengapa gangguan baru-baru ini akan memberi kesan kecil pada jualannya ialah pelanggan ini tidak mahu berpindah ke penyedia lain kerana kos yang terlibat. Selain itu, pembekal lain tersebut mungkin mengalami pepijat yang sama pada masa hadapan.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan hasil CrowdStrike berterusan pada suku pertamanya. Hasil meningkat sebanyak 33% kepada $3.65 bilion manakala aliran tunai percumanya meningkat sebanyak 35% kepada $322 juta.

Pendapatan CRWD di hadapan

Oleh itu, pemangkin harga saham CrowdStrike penting seterusnya ialah keputusan kewangannya, yang dijadualkan pada 28 Ogos.

Angka-angka ini akan menjadi penting kerana mereka akan membiarkan pihak pengurusan bercakap tentang kesan gangguan terhadap aliran perniagaan.

Dalam pendapatan terakhir, pihak pengurusan memberi panduan kepada angka hasil Q2 antara $958 juta dan $961.2 juta. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah pendapatannya akan mencapai $957 juta.

Juga, penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan sesaham akan menjadi 97 sen, meningkat daripada 99 sen setahun sebelumnya. CrowdStrike mempunyai sejarah panjang mengatasi anggaran penganalisis kerana ia telah melakukannya pada suku terakhir berturut-turut. Syarikat juga cenderung menjadi sangat konservatif apabila mengeluarkan panduannya.

Sebagai sebahagian daripada panduannya, syarikat itu menjangkakan pendapatannya tahun ini antara $3.97 bilion dan $4.01 bilion. Pendapatan bersihnya dijangka antara $890 juta dan $916 juta.

Kebimbangan utama mengenai CrowdStrike dan syarikat keselamatan siber yang lain ialah, semasa mereka berkembang, penilaian mereka telah diperluas dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Contoh yang baik ialah Wiz, sebuah syarikat keselamatan siber yang bermula pada 2020 yang sedang berbincang untuk diambil alih oleh Google dengan harga $23 bilion.

CrowdStrike juga mempunyai gandaan penilaian yang lebih tinggi, dengan nisbah P/E hadapannya 65.36, lebih tinggi daripada 47 Nvidia.

Baca lebih lanjut: Adakah penilaian masih penting apabila saham Nvidia, Shopify, SMCI, CRWD melonjak?

Analisis harga saham CrowdStrike

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham CRWD memuncak pada $397 pada bulan Julai dan kemudian jatuh teruk selepas gangguan itu. Ia berundur dan mencapai paras terendah $201.52 dan kini telah melantun semula kepada $260. Ia juga kekal di bawah purata pergerakan 50 minggu dan 25 minggu.

Dari segi positif, ia nampaknya membentuk bahagian pemegang cawan dan corak carta pemegang. Oleh itu, terdapat kemungkinan ia akan terus meningkat apabila pembeli menyasarkan titik rintangan utama pada $298, bahagian atas cawan. Penembusan di atas tahap itu akan membawa kepada lebih banyak keuntungan.

Walau bagaimanapun, risikonya ialah lantunan ini hanyalah lantunan kucing mati, bermakna ia boleh membawa kepada lebih banyak kelemahan. Selain itu, saham cenderung sangat tidak menentu sebelum pendapatan.