Roku menyimpan 4% berikutan peningkatan Guggenheim Securities: Patutkah anda membeli?

Guggenheim Securities menaik taraf penarafan Roku kepada "Beli" daripada "Neutral" pada hari Jumaat, dengan sasaran harga baharu sebanyak $75, menandakan potensi peningkatan sebanyak 21.4% daripada harga dagangan semasa. Berikutan peningkatan ini, saham Roku meningkat sebanyak 4% dalam dagangan pra-pasaran.

Penganalisis Guggenheim optimistik tentang kemajuan Roku dalam meluaskan jualan iklan inventori video melalui platform pihak ketiga dan mempertingkatkan pengewangan skrin utama, yang mereka percaya akan memacu pertumbuhan hasil hingga 2025.

Citi menurunkan sasaran harga Roku kepada $60 daripada $70

Penganalisis lain telah menawarkan pandangan bercampur-campur mengenai Roku. Awal bulan ini, Citi menurunkan sasaran harganya kepada $60 daripada $70, mengekalkan penarafan "Neutral".

Pelarasan ini mengikuti laporan pendapatan Q2 Roku, di mana syarikat itu melebihi jangkaan dalam hasil, EBITDA diselaraskan dan tambahan bersih, tetapi juga mengunjurkan prospek berhati-hati untuk Q3. Pendirian Citi mencerminkan senario ganjaran risiko yang seimbang, disokong oleh kebimbangan mengenai cabaran yang lebih luas yang dihadapi oleh industri penstriman.

Beberapa firma lain juga telah menyemak semula sasaran mereka untuk Roku berikutan pendapatan Q2nya. Penyelidikan Pivotal mengurangkan sasaran harganya kepada $65 daripada $75, memetik keadaan yang konsisten namun mencabar dalam pasaran iklan penstriman.

Begitu juga, Macquarie dan JPMorgan menurunkan sasaran mereka masing-masing kepada $72 dan $80, sementara masih mengekalkan penarafan positif, menunjukkan pandangan yang lemah dan optimis tentang potensi Roku untuk pulih.

Pendapatan Roku Q2

Pada 1 Ogos, Roku melaporkan pendapatan Q2 2024 sebanyak $968.2 juta, peningkatan 14.3% tahun ke tahun, melebihi jangkaan sebanyak lebih $30 juta. Hasil platform, termasuk pengiklanan, meningkat sebanyak 11% kepada $824 juta.

Syarikat itu juga menambah 2 juta isi rumah penstriman baharu, mencapai jumlah keseluruhan 83.6 juta, dan menyaksikan peningkatan 20% dalam jam penstriman kepada 30.1 bilion. Walau bagaimanapun, walaupun angka pertumbuhan ini, ARPU kekal tidak berubah pada $40.68, menonjolkan cabaran berterusan dalam mengewangkan pangkalan pengguna yang berkembang.

Sejauh manakah asas & penilaian Roku?

Penerimaan syarikat Unified ID 2.0 baru-baru ini, penyelesaian identiti lanjutan, dijangka meningkatkan keupayaan penyasaran iklannya dan meningkatkan prestasi pengiklanan keseluruhan.

Roku juga mengembangkan ekosistem pengiklanannya melalui perkongsian dengan platform seperti The Trade Desk, yang membolehkan aliran hasil iklan yang pelbagai.

Inisiatif strategik ini direka untuk memacu pertumbuhan, tetapi syarikat masih menghadapi masalah seperti tekanan inflasi dan potensi perubahan dalam corak perbelanjaan pengguna, yang boleh memberi kesan kepada keupayaannya untuk mengekalkan pertumbuhan.

Metrik penilaian Roku menunjukkan bahawa saham didagangkan pada gandaan yang agak rendah berbanding purata sejarahnya. Nisbah harga kepada jualan syarikat pada masa ini adalah sekitar 2.36x TTM, yang menunjukkan bahawa harga saham itu berpatutan untuk pelabur menaik untuk membina kedudukan, terutamanya dengan mengambil kira prospek pertumbuhannya.

Penjualan dalam saham Roku tahun ini telah mendorong had pasarannya turun kepada di bawah $9 bilion, walaupun syarikat itu terus menjana aliran tunai percuma yang kukuh, yang berjumlah $318 juta pada asas 12 bulan.

Dengan $2.1 bilion tunai dan setara serta tiada hutang yang ketara, kedudukan kewangan Roku kekal kukuh. Penganalisis seperti mereka di Guggenheim percaya bahawa pelaksanaan disiplin Roku dan tumpuan strategik pada pengewangan akhirnya akan mencerminkan harga sahamnya, menjadikannya pelaburan yang berpotensi menguntungkan pada tahap ini.

Keadaan pasaran yang lebih luas, termasuk ketidaktentuan ekonomi dan inflasi, berkemungkinan mempengaruhi prestasi Roku dalam tempoh terdekat. Walau bagaimanapun, inisiatif strategik syarikat, terutamanya dalam pengiklanan dan pengedaran kandungan, meletakkannya dengan baik untuk memanfaatkan peralihan yang berterusan daripada TV linear kepada penstriman.

Semasa kita beralih kepada analisis teknikal, adalah penting untuk mengkaji sama ada pergerakan harga saham baru-baru ini sejajar dengan asas asas.

Mari analisa carta untuk menentukan trajektori harga Roku dan menilai sama ada saham bersedia untuk potensi lantunan semula atau jika risiko penurunan selanjutnya kekal.

Analisis teknikal Roku: Sokongan pada $50.2, rintangan melebihi $66.7

Saham Roku telah jatuh dengan ketara daripada paras tertingginya melebihi $400 pada tahun 2021. Walaupun saham itu menawarkan secercah harapan kepada pelabur pada tahun 2023, melantun daripada $40 kepada melebihi $100, ia telah menjadi peredam tahun ini jatuh kepada $50 beberapa minggu lalu.

Sumber: TradingView

Saham kekal lemah pada carta jangka panjang, tetapi pelabur yang yakin pada saham seperti penganalisis di Guggenheim Securities boleh memulakan kedudukan beli kecil pada tahap semasa dengan stop loss di bawah sokongan jangka sederhana pada $50.2.

Jika saham melihat momentum kenaikan harga menjadi kenyataan, mereka boleh menambah pada kedudukan mereka sebaik sahaja ia melepasi purata pergerakan 100 harinya.

Mereka yang menurun pada saham mempunyai perdagangan berisiko rendah di tangan mereka sekarang kerana ia didagangkan hampir dengan rintangan jangka sederhananya berhampiran $66.7. Mereka boleh memulakan kedudukan jual berhampiran $65 dengan stop loss pada $68.3.

Jika momentum kenaikan harga hari ini berbalik, saham sekali lagi boleh mendapatkan sokongan berhampiran $50.2 di mana seseorang boleh menempah keuntungan.