Inilah sebabnya mengapa saham Plus500, CMC Markets, IG Group melonjak

Syarikat forex dan kontrak untuk perbezaan (CFD) yang tersenarai di UK menunjukkan prestasi yang baik tahun ini apabila volum bulanan melantun semula dan langkah penjimatan kos mereka berjaya. Harga saham Plus500 (PLUS) telah meningkat dalam tempoh enam bulan berturut-turut dan dalam 9 daripada 10 bulan lepas. Ia telah melonjak lebih 68% tahun ini dan mencapai tahap tertinggi sepanjang masa.

Harga saham IG Group (IGG) juga telah melonjak dalam tempoh enam bulan lalu dan meningkat lebih 31% tahun ini dan hampir 70% daripada titik terendahnya pada 2023.

Begitu juga, saham CMC Markets (CMCX) telah melonjak lebih 293% daripada paras terendah 2023. Ia telah melonjak lebih daripada 200% tahun ini dan 30% di bawah paras tertinggi sepanjang masa pada 472.5p, yang dicapai pada 2021. Ketiga-tiga syarikat ini mempunyai had pasaran sebanyak £2 bilion, £3.63 bilion dan £925 juta .

Pemerolehan Hargreaves Lansdown

Salah satu sebab utama mengapa saham ini melonjak ialah pembelian Hargreaves Lansdown baru-baru ini oleh konsortium syarikat ekuiti swasta yang diketuai oleh CVC Capital Partners.

Pembelian itu membawa kepada peningkatan mendadak dalam syarikat berkaitan kerana ia meningkatkan kebarangkalian bahawa mereka boleh menjadi sasaran pengambilalihan juga.

Sebagai tambahan kepada broker ini, saham seperti St. James Place dan Abrdn juga telah melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana harapan untuk lebih banyak pembelian meningkat.

Saham juga telah meningkat sejajar dengan prestasi broker lain. Di Amerika Syarikat, Pasaran Robinhood juga telah meningkat lebih 80% tahun ini.

Keputusan kewangan yang kukuh

Saham-saham ini telah menunjukkan prestasi yang baik kerana pasaran kewangan global kekal rancak. Di UK, indeks FTSE 100 telah melonjak ke paras tertinggi. Begitu juga, di Eropah, kebanyakan indeks seperti CAC 40 dan indeks DAX telah melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa.

Tindakan serupa telah berlaku di Amerika Syarikat, di mana Nasdaq 100, S&P 500, dan Dow Jones telah melonjak. Pasaran forex juga menyaksikan aktiviti pasaran yang kukuh apabila dolar AS merosot berbanding kebanyakan mata wang.

Dalam kebanyakan kes, syarikat pembrokeran berfungsi dengan baik apabila terdapat tindakan pasaran yang kukuh bagi aset kewangan utama kerana ia membawa kepada lebih banyak permintaan.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan prestasi mereka mula pulih. Pendapatan tahunan Kumpulan IG mencecah £987 juta, turun daripada FY23 £1.02 bilion. Dalam tempoh yang sama, keuntungan sebelum cukainya menurun kepada £400 juta manakala bilangan pelanggan aktif turun kepada 346k.

Namun, walaupun begitu, pihak pengurusan percaya bahawa ia telah meletakkan syarikat untuk mencapai prestasi yang baik pada masa hadapan. Sebagai contoh, pada bulan Oktober, syarikat memutuskan untuk menamatkan 10% daripada jumlah tenaga kerjanya untuk menjimatkan wang tunai. IG Group mengumumkan pembelian balik saham £150 juta dan peningkatan dalam dividennya kepada 46.2p.

Sementara itu, Plus500 terus menyala pada semua silinder tahun ini. Hasilnya untuk separuh pertama tahun ini meningkat kira-kira 8% kepada lebih £398 juta manakala EBITDAnya mencapai £183 juta, peningkatan 6% daripada mata yang sama tahun lepas.

Seperti Kumpulan IG, Plus500 terus memulangkan wang tunai kepada pemegang saham. Ia mengumumkan pulangan £185 juta, dengan pembelian balik saham $110 juta dan dividen $75.5 juta. Ini adalah di atas $175 juta yang diumumkan awal tahun ini.

Ini adalah angka besar untuk sebuah syarikat bernilai kira-kira $2 bilion. Selama bertahun-tahun, ia telah memulangkan $2.3 bilion kepada pemegang saham sejak diumumkan.

Pasaran CMC juga terus menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini. Keputusan terkini menunjukkan bahawa ia mempunyai lebih 266,870 pelanggan.

Pendapatan dagangannya berjumlah lebih £259.1 juta pada tahun kewangan lalu diikuti dengan pelaburan hasil bersih sebanyak £34 juta. Selain itu, ia telah mendapat manfaat daripada kadar faedah kerana pendapatan faedahnya mencapai £35 juta. Secara keseluruhannya, pendapatan operasi bersih meningkat kepada £332 juta pada FY24 daripada £288 juta setahun sebelumnya.

Tinjauan untuk Kumpulan IG, Plus500 dan Pasaran CMC

Kami percaya bahawa IG Group, Plus500, dan CMC Markets akan terus menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini, terutamanya sekarang apabila kadar faedah dijangka berundur di negara-negara utama.

Sebaik-baiknya, kadar faedah yang rendah membawa kepada prestasi yang lebih baik dalam pasaran saham dan kripto apabila lebih ramai orang beralih daripada pelaburan aset tetap.

Selain itu, ketiga-tiga saham itu mempunyai momentum kerana penganalisis percaya bahawa ia adalah di bawah nilai.

Walau bagaimanapun, risikonya ialah mereka semua semakin terlebih beli, bermakna pelabur mungkin mula mengambil keuntungan. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) CMC Markets telah membentuk perbezaan menurun dan berada pada titik terlebih beli 70. Oleh itu, saham perlu bergerak di atas titik rintangan utama pada 345p untuk meneruskan rali.

RSI Kumpulan IG pada mingguan telah beralih ke titik terlampau belian pada 80 manakala Plus500 berada pada 85. Oleh itu, terdapat risiko bahawa mereka akan mengalami penarikan semula ringkas dalam tempoh terdekat.